암호화 투자 가이드: 주목할 만한 6개 분야 빠르게 살펴보기
저자: CRYPTO VIEW
이번 시장 상승세는 10월 중순부터 시작되었으며, 우리는 이를 규제 준수 소형 불장(소불장)이라고 부를 수 있다. BTC에게 있어 ETF 승인 여부는 매우 중요한 의미를 지닌다. 현재 핵심 단계에 진입했지만 아직 공식적으로 승인이 나지 않은 상태이며, 한 번 승인이 완료되면 막대한 오프체인 자금이 몰려들 것이다.
1. 블랙록의 iShares 비트코인 트러스트(iShares Bitcoin Trust)가 미국 증권예탁결제공사(DTCC)에 상장되었으며, 주식 코드는 IBTC이다. (주의: 이는 친구들 사이에서 퍼진 ETF가 아니라 트러스트임)
2. 미국 SEC 감독 문서 스크린샷에 따르면, SEC는 그레이스케일(Grayscale)의 이더리움 트러스트 상장 거래 규정 변경 신고를 이미 수락했으며, 이는 ETHE를 ETF로 전환하는 과정이 될 것이다.
3. 그레이스케일 대변인 제니퍼 로젠탈(Jennifer Rosenthal)은 월요일 사건 종결 후 발표문을 통해 "그레이스케일 팀은 GBTC를 ETF로 전환하기 위해 SEC와 계속해서 건설적인 협력을 기대하며, GBTC는 운영 준비가 완료된 상태이며 투자자들을 대신해 조속히 행동할 계획"이라고 밝혔다.
이번 시장 흐름은 쉽게 오지 않았으며, 최종적으로 승인이 나든 안 나든 알트코인은 일정한 순환 상승세를 보일 것이다.
현재 가장 두드러진 것은 블루칩 알트코인의 상승으로, 주로 메인넷 코인들이며 거의 모든 차례의 섹터 순환에서도 마찬가지로 먼저 BTC\ETH가 상승하고, 이후 메인넷이 상승하며 다른 섹터들의 추격 상승이 이어진다.
현재 강세를 보이는 메인넷은 SOL, LINK, MINA, INJ로 각각 28%, 35%, 89%, 41% 상승했다.
기타 양호한 성과를 보인 메인넷은 AAVE, FTM, APT, MATIC로 각각 30%, 22%, 21%, 20% 상승했다.
최근 상장된 메인넷 중 sei와 sui는 다소 부진한 모습을 보이고 있으며, 향후 추격 상승을 기대하고 있다.
또한 $CANTO는 현재 $MKR 및 $FXS와 유사한 RWA 코인이며, 안정화폐 $NOTE를 활용해 국채 수익률을 블록체인에 연결하고 있다.
$CANTO는 지난주 대비 16%, 지난달 대비 160% 상승했으며, 지난달 TVL도 50% 증가하여 현재 6100만 달러에 도달했다. 캔토(Canto)의 또 다른 주요 촉매는 폴리곤(Polygon)의 CDK를 활용해 자체 L2로 전환한다는 점이다. 이는 토큰 재평가를 유도할 가능성이 있다. 예측 가능한 미래 동안 국채 수익률은 높은 수준을 유지할 것이며, 체인상에서 이러한 수익률을 확보할 수 있는 프로젝트는 우수한 실적을 보일 것으로 예상된다. 바이낸스 상장 가능성도 존재한다.
이번 랠리는 주로 BTC 현물 ETF 관련 기대감에서 비롯된 만큼 이더리움 레이어2(L2) 메인넷의 상승폭은 크지 않다. 반면 BTC 레이어2 및 관련 토큰들은 좋은 상승세를 나타냈다.
여기에는 RIF와 STX가 있으며, 각각 83%, 30% 상승했다. 직전 랠리에서는 STX가 더 많이 올랐지만 현재 시가총액이 50위권 내에 들어 성장 공간이 제한적인 반면, RIF는 시가총액 100위권으로 상당한 성장 여력이 있으며, 동시에 BRC20 생태의 토큰들도 연이어 상승하고 있다. ORDI와 stas를 예로 들면 각각 55%, 20% 상승했다. 기타 BRC20 토큰들은 리스크가 크므로 당분간 언급하지 않는다.
이번 랠리에서 세 번째로 강세를 보인 섹터는 RWA이며, 여기서 POLYX가 가장 큰 상승세를 보였다. 지난 7일간 80% 이상 상승했지만, 이외의 다른 종목들은 두각을 드러내지 못했다. 아마도 현재 바이낸스에 상장된 RWA 프로젝트가 많지 않고 MKR, SNX 등 기존 프로젝트들의 상승도 제한적이기 때문일 수 있다. 바이낸스 같은 대형 거래소에 아직 상장되지 않은 RWA 프로젝트들인 CFG, GFI, RIO, CTC 등을 주목할 필요가 있다.
앞으로 어떻게 포지션을 잡아야 할까? 아래는 우리가 일부 알트코인 섹터에서 주목해야 할 프로젝트라고 생각하는 목록이다:
1. RWA 메인넷 : $LINK $CFG $MKR $FXS
2. AI 인프라 : $RNDR $AKT
3. LSDfi : $EIGEN $PENDLE $HELIO
4. 모듈형 블록체인 : $TIA (거의 확실히 바이낸스 최초 상장)
5. BTC 생태계 : RIF, STX, ORDI
6. L2: ARB, OP
1. RWA
올해 DeFi 분야에서 RWA 토큰화 분야가 가장 두드러진 성과를 거두었으며, 전체 시장 순위 22위에서 8위까지 급등했다.
• 한 보고서는 RWA 토큰화 분야가 급증할 것으로 예측하며, 2030년까지 무려 26배라는 놀라운 성장을 달성할 것이라 전망하며 이 견해를 뒷받침했다.
• 이러한 추세를 바탕으로, 토큰화된 국채가 앞으로 몇 년간 스테이블코인 공급 구조 형성에서 핵심적인 역할을 할 것으로 예상된다.
2. 인공지능 인프라
• 전 세계 챗봇 시장은 2022년에 50억 달러에 이를 것으로 예상되며, 대형 기술기업들의 인공지능 투자가 이 규모를 더욱 확대시키고 있다.
• GPU의 중요성이 커지는 가운데 NVIDIA가 선두를 달리고 있지만, 높은 비용이 경제적인 대체 수요를 촉발하고 있다.
• 암호화 프로젝트들은 고유한 인프라와 탈중앙화 장점을 제공하는 대안을 제시하고 있다.
3.LSDfi
• DeFi의 TVL 380억 달러 중 리퀴드 스테이킹(Liquid Stake)이 인상적으로 절반을 차지하며 놀라운 190억 달러를 기록했다.
• 바이낸스와 여러 벤처캐피털들은 이미 LSDfi의 잠재력을 인식하고 매우 높게 평가하고 있다.
• DeFi의 유동성 '클론'이 2020년 말(디파이의 여름이라 불림) 급속한 반등을 상징했던 것처럼, LSDfi도 다음 불장의 핵심이 될 것으로 기대된다.
4. 모듈형 블록체인
• 현재 롤업은 단일 정렬기(sequencer)를 사용하며 검열 저항성, MEV, L2 간 상호 운용성과 관련된 문제에 직면해 있다.
• 개발자들은 다수의 롤업이 선두 경쟁자로 부상하면서 다양한 탈중앙화 솔루션을 적극적으로 탐색하고 있다.
• 작년의 레이어2(L2)에 대한 뜨거운 논의처럼, 올해 하반기에는 롤업 문제를 해결하는 미들웨어에 초점이 맞춰질 것으로 예상된다.
• Chainlink: CCIP 토큰화
• Centrifuge: 코인베이스의 선택
• Maker: 국채의 왕
• Frax finance: L2 + LSD + RWA
• Render Network: OTOY 지원
• Akash Network: 인공지능 슈퍼 클라우드
• Eigenlayer: 이더리움 재스테이킹
• Pendle: 블루칩 LSDfi
• Helio: BNB가 선택한 LSDfi 인프라
• Celestia: 모듈형의 왕
• Espresso 시스템: 공유 정렬기
• dappOS: 의도 중심
현재 시장은 우리가 보기에 대규모 불장은 아니며 환경도 충분히 좋지 않지만, 약세장 상황에서 이런 정도의 움직임을 보였다는 점에서 충분하다. 따라서 모두가 반드시 바닥을 추격할 필요는 없으며, 시장이 침체되는 것을 느끼면 포지션을 잡기 시작하면 된다. 거래는 단계적인 특성을 가지며, 네 단계로 구성된 대주기는 변하지 않을 것이다. 이번 랠리가 어느 정도 기간 지속되든 내년 1~3월의 반감기 이전 소불장은 여전히 올 것이다!
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@jiamiyanjie
