Delphi Digital: Friend.Tech 재점화, 데이터로 살펴본 거래 동향과 수익 전략

2023.09.27

Delphi Digital: Friend.Tech 재점화, 데이터로 살펴본 거래 동향과 수익 전략

FT 코어 커뮤니티는 일반적으로 해당 플랫폼의 잠재력에 대해 열광하며, 이를 사용하거나 수익 극대화를 위해 활용하는 것을 좋아한다.

2023.09.27 - 09:12:50

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

FT 코어 커뮤니티는 일반적으로 해당 플랫폼의 잠재력에 대해 열광하며, 이를 사용하거나 수익 극대화를 위해 활용하는 것을 좋아한다.

작성: Bitcoin Sage

번역: TechFlow

지난 몇 주간 Friend.Tech(Ft)는 SocialFi를 견인해왔다. 많은 유명한 암호화폐 트위터 인사들이 현재 여기서 적극적으로 활동하고 있으며, 이로 인해 큰 화제가 되고 있다. Hsaka와 CL의 키는 각각 5개, 4개의 ETH다. 현재 Vombatus 본인이 자신의 키를 구매하며 약 7ETH 이상의 가격으로 선두를 달리고 있다.

9월 초 TVL(총 잠금 가치)은 530만 달러였지만 현재는 3900만 달러로 거의 700% 증가했다. 최근 TVL의 포물선적 성장세는 다소 둔화되었지만 여전히 안정적으로 증가하고 있다.

일일 달러 유입량을 보면 전반적인 자금 유입이 건강한 상태임을 알 수 있다. 2022년 9월 10일 주말에 정점을 찍으며 하루 만에 TVL이 50% 증가하기도 했다.

9월 초 이후 FT의 거래량은 크게 증가했다. 지난 일주일 동안은 매일 약 천만 달러 수준에서 안정세를 유지하고 있다. 주목할 점은 매도와 매수량의 변화인데, 지난주에는 명백한 매도 압력 증가가 나타나며 이익 실현과 사용자의 플랫폼 이탈 가능성을 시사했다. 그러나 지난 금요일 자기 자신 구매(self-buying)에 대한 보상 점수를 약화시키는 조치가 시행된 후 매수자들의 신뢰가 회복되었으며, 매수 대비 매도 비중이 증가하는 양상을 보이고 있다.

TVL과 거래량과 마찬가지로, 9월 초 이후 사용자 활동 또한 눈에 띄게 증가했으며 이는 제품-시장 적합성이 있는 건강한 지표라 할 수 있다. FT는 현재 매일 약 1만 명의 재방문 사용자가 있으며, 지난주 평균 하루 약 9만 명의 신규 사용자가 유입되었다.

이러한 수치들을 살펴볼 때 중요한 점은 FT에는 다수의 거래용 봇이 활발하게 작동하고 있어 실제 사용자 중 어느 정도가 봇인지 파악하기 어렵다는 점이다.

전략

FT는 매우 활발한 핵심 커뮤니티를 형성하고 있다. 이 핵심 커뮤니티는 일반적으로 플랫폼의 잠재력에 대해 열광하며, 이를 활용하거나 수익을 극대화하려는 경향이 있다. 핵심 커뮤니티 구성원들이 수익을 극대화하기 위해 추구하는 주요 목표는 다음과 같다:

에어드랍 포인트를 축적하기;
포트폴리오 가치를 늘리기 위해 키(Key)를 거래하기;
자신의 키 가격을 올리기.

위 목표들을 달성하기 위해 여러 가지 주요 전략이 채택되고 있다.

(3,3)

이 전략은 OHM에서 시작된 것으로 잘 알려진 관행으로, 서로의 키를 사고 보유하는 것이다. 이렇게 하면 서로의 키 가격과 포트폴리오 가치를 높일 수 있으며, 매주 금요일 배분되는 에어드랍 점수도 늘릴 수 있다. 배분 기준은 매주 달라지지만 일반적으로 사용자의 포트폴리오 규모에 크게 의존한다. 이 전략은 기존 소셜 미디어에서 팔로워 기반이 없는 사용자에게 특히 적합하다. (3,3)은 체인 상 데이터를 확인하여 적절한 (3,3) 친구를 찾아 서로를 따라 구매하는 경향이 있기 때문이다. 따라서 방(Room) 내 활동을 유도하는 데에도 탁월한 방법이다.

지난 몇 주간 (3,3) 전략은 다른 전략들보다 훨씬 강한 성과를 보이며, 현재 가장 수익성이 높은 일반 전략 중 하나(아니면 최고)로 자리잡았다.

OHM과 마찬가지로 이 전략은 강한 반사성(reflexivity)을 가지며 사용자들에게 잠재적으로 재앙적인 결과를 초래할 수 있다. 하지만 FT는 소셜 요소를 갖추고 있으며, 글쓰기, 폐쇄형 도구 접근, 네트워크 접근 등을 통해 키 보유자의 가치를 다른 방식으로 증가시킬 수 있는 가능성을 가지고 있기 때문에 반드시 같은 방식으로 종료되지는 않을 수도 있다.

(3,3) 커뮤니티는 가장 몰입도 높은 그룹이라 할 수 있으며, 많은 대시보드와 도구를 개발하여 기대되는 장기 행동을 모니터링하고 장려하고 있다. 즉, (3,3) 방들은 일반적으로 매우 활발하며 FT 관련 모든 것에 집중되어 있다. 이러한 행태를 지켜보는 것은 흥미롭다. 사용자들이 공동체와 FT의 번영을 확실히 하기 위해 (잠재적인) 부정적 문제들을 적극적으로 해결하고 있기 때문이다.

자기 자신 구매(Self-Buying)

지난 몇 주간 포인트를 가장 효과적으로 축적하는 방법은 바로 자신의 키를 사는 것이었다. 주계정이든 부계정이든 상관없이 말이다.

이 전략을 사용하면 사용자는 처음부터 자신의 키를 구매한다. 이는 가격 하락 리스크 없이 모든 초기 키를 소유하게 되며, 타인의 키를 구매하는 경우와 비교해 포트폴리오 가치가 약 2.5배 더 높아진다. 왜냐하면 자기 구매는 후속 구매마다 키 가격을 상승시키고, 이로 인해 포트폴리오 가치도 함께 증가하기 때문이다. 사용자가 부담하는 유일한 비용은 키 구매 및 최종 판매 시 프로토콜에 지불하는 5%의 수수료뿐이다.

현재 상위 50개 키 중 15개는 자기 구매자다. 게다가 부계정을 이용한 구매자들도 있을 수 있는데, 이들은 식별이 더 어렵다. 따라서 상당한 비율의 포인트가 자기 구매자들에 의해 획득되고 있다.

하지만 지난 몇 주간 많은 사람들이 자기 구매는 플랫폼에 아무런 가치를 더하지 못하며 약화되어야 한다고 주장했다. 또한 유기적인 사용자들의 인센티브를 희석시킨다는 점도 문제다. 그러나 더 중요한 점은 기존 키들과 비교해 새로운 유동성이 점점 더 자기 구매자들에게 몰리고 있다는 사실이다.

지난 금요일, FT는 포인트 배분 알고리즘을 급격히 변경하며 자기 구매를 크게 약화시켰다. 예를 들어, 순위 1위 사용자 'Vombatus'는 ETH 당 3.33점을 받았지만, (3,3)는 평균적으로 ETH 당 약 90점을 받았다. 주말 동안 이로 인해 여러 자기 구매자들이 자신의 키를 매도하고 (3,3) 전략으로 전환하였으며, 이제는 (3,3)의 키를 사들여 상호 매수를 기대하고 있다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이 동일한 키를 계속 구매할수록 키 가격은 급격히 상승한다.

스나이핑(Sniping)

스나이핑은 봇(Bot)을 이용해 플랫폼에 새로 가입한 사용자로부터 초기 키를 사들이는 전략이다. 초기 키 가격은 몇 센트 수준까지 낮을 수 있으며, 후속 구매가 이루어지면 가격은 급격히 상승한다. 따라서 스나이퍼들은 일반적으로 키를 스나이프한 후 몇 시간 이내에 이익을 실현할 수 있다.

기술적으로 충분히 경쟁력을 갖춘 사람들에게는 과거에도, 그리고 여전히 가장 수익성 높은 전략일 수 있다.