다양한 RWA 프로젝트의 특징과 잠재력을 탐색하다: 어느 종류에 베팅하는 것이 더 가치 있을까?
작성: ProjectW
번역: TechFlow
최근 RWA(Real World Asset) 프로젝트들이 주목받고 있는데, 이는 현실 세계의 자산을 토큰화하여 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에 도입할 수 있는 제품을 제공하기 때문이다. 그러나 각기 다른 RWA 프로젝트들은 그 특징과 잠재력이 다르므로, 어떻게 효과적으로 식별하고 비교할 것인지가 중요한 주제가 되고 있다.
본 글에서는 다섯 개의 주목받는 RWA 프로젝트인 $LEOX, $THEO, $LABS, $ELFI, $FACTR을 비교·소개하며 다양한 측면에서 분석해보고자 한다.
현실 세계 자산 토큰화란 무엇인가?
이는 부동산, 예술품, 기업 지분 등 실제 세계에 존재하는 자산에 대해 디지털 증서를 생성하는 과정을 말한다.
이러한 작업은 일반적으로 블록체인 상에서 토큰을 발행함으로써 이루어지며, 이를 통해 RWA의 부분 소유권을 실현할 수 있다.
이러한 토큰은 거래소에서 거래될 수 있어 유동성이 낮았던 현실 자산에 유동성을 제공한다.
스마트 계약은 소유권 이전에 활용되며, 자산을 블록체인 상에서 관리할 수 있게 해준다.
RWA 프로젝트를 연구할 때 필자는 다음과 같은 측면들을 참고한다:
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해당 프로젝트들이 대략 어떤 서비스를 제공하는가?
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무엇이 독특한 특징인가?
1. Galileo Protocol
Galileo Protocol은 스마트 계약 실행을 위한 오픈소스 인프라이다.
여러 체인에서 발행 가능한 실물 상품을 대표하는 "pNFTs" 생성을 가능하게 하며, 모든 블록체인과 상호작용할 수 있다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/galileoprotocol
$LEOX의 특징
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자산 소유주임을 나타내는 NFT를 생성할 수 있다.
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고급 상품 구매 후 NFT를 받아 소유자가 된다.
투자자로서 고급 상품의 지분을 디지털 자산 형태로 매수할 수 있으며,디지털 자산에 대한 소유권도 가질 수 있다.
$LEOX의 주요 차별점
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아직 운영 중인 제품 없음;
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부동산에만 국한되지 않음;
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광범위한 사용자를 아우를 수 있는 큰 잠재력을 지닌 비즈니스 모델;
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크라우드펀딩 플랫폼과 유사하지만 더 많은 기능과 우수한 성능 제공.
2. Theopetra
Theopetra는 탈중앙화 기술을 활용하여 전 세계 주택 부담 능력 부족 문제를 해결하려는 RWA 프로젝트이다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/TheopetraLabs
$LABS의 특징
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부동산의 조각화된 투자;
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소유자의 부동산을 토큰화;
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Staynex를 통해 사용자는 곧 전 세계 리조트 이용권을 구매할 수 있게 될 전망이다.
$LABS의 주요 차별점
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운영 중인 제품 없음;
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부동산 조각 투자 허용;
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Staynex와의 협업을 통해 더욱 흥미로운 사용 사례가 기대됨.
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아스널(Arsenal)과의 협업이 일정 수준의 보안성을 제공.
3. LABS Group
LABS Group은 투자자가 부동산 자산의 일부 지분을 소유할 수 있도록 하는 탈중앙화 플랫폼이다.
즉, 실제 세계에서 전체 부동산을 구매하지 않고도 부동산에 투자할 수 있다는 의미이다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/labsgroupio
$THEO의 특징
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주택 구매;
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$THEO는 기술을 통해 누구나 부동산에 접근할 수 있도록 함;
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$THEO는 주택 임대료 최대 상승률을 1% 이하로 유지(현재 30% 이상 상승);
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저소득층을 위한 구원책으로 적합.
$THEO의 주요 차별점
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저소득층을 돕는 독특한 개념;
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$THEO는 이미 첫 번째 거주자를 확보함.
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$THEO는 실용성이 강하며, $THEO를 담보로 회원 자격을 얻을 수 있음.
4. ELYSIA
ELYSIA는 부동산 시장과 개방형 금융 시장 사이의 격차를 메우는 것을 목표로 하며, 실물 자산을 블록체인에 연결하여 디지털 자산 형태로 가치를 인식할 수 있게 한다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/ELYSIA_HQ
$ELFI의 특징
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소유주는 $ELFI를 사용해 신용 한도를 크게 초과하여 대출을 받을 수 있음;
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자신의 암호화폐를 담보로 암호화폐를 빌릴 수 있음;
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또한 투자자는 유동성 공급을 통해 안정적인 수익을 실현할 수 있음.
$ELFI의 주요 차별점
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운영 중인 제품 존재;
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평균적인 수익률을 원하면서도 보안성을 고려하는 투자자에게 매력적임;
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대규모 대출을 원하는 부동산 소유자에게 매우 매력적임.
5. Defactor
Defactor는 전통 기업이 DeFi의 유동성을 활용해 현실 세계 자산에 대한 자금 조달을 할 수 있도록 하는 플랫폼으로,블록체인 기술을 활용해 기존 팩토링(금융 업무), 무역 금융 및 재고 금융 시스템을 개선하는 데 집중하고 있다.
프로젝트 링크: https://twitter.com/defactor_
$FACTR의 특징
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유동성 풀 투자자 역할을 하여 비교적 안전한 수익을 얻을 수 있음;
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리스크 등급 선택 가능;
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자산 소유자로서 돈을 빌릴 수 있으나, 분할 상환 필요.
$FACTR의 주요 차별점
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은행과 유사한 방식으로 투자자와 차입자에게 서비스 제공;
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평균 수익률과 보안성을 원하는 투자자에게 매력적임;
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대규모 대출을 원하는 현실 자산 소유자에게 매우 매력적임.
결론
전반적으로, 자신이 투자하고자 하는 프로젝트 유형을 명확히 정하는 것이 중요하다. 모든 RWA 프로젝트가 동일하지 않기 때문이다.
일부 프로젝트들은 현실 세계와 DeFi를 연결한다는 주장이 지나치게 피상적이거나 의미가 없다. 나는 독창적인 기술과 아이디어를 갖춘 프로젝트에 더 집중하고 있다.
어떤 프로젝트가 성공적인 미래를 가장 크게 열어줄 수 있을지를 고려한다. 만약 해당 프로젝트에 실제로 운영되는 제품이 있다면, 이는 나에게 큰 장점이 된다. 따라서 모든 RWA 프로젝트에 무작정 뛰어들지 말아야 한다.
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