담보 없이 또는 부분 담보로 대출을 제공하는 7개 프로토콜을 한눈에 살펴보기

2022.09.22

담보 없이 또는 부분 담보로 대출을 제공하는 7개 프로토콜을 한눈에 살펴보기

소매 투자자들이 DeFi 채택의 첫 번째 물결을 일으켰고, 기관 차입자들이 두 번째 물결을 시작하게 될 것이다.

2022.09.22 - 03:30:44

借贷

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

소매 투자자들이 DeFi 채택의 첫 번째 물결을 일으켰고, 기관 차입자들이 두 번째 물결을 시작하게 될 것이다.

작성: Viktor DeFi

번역: TechFlow

기관 대출은 점점 탈중앙화 금융(DeFi)에서 가장 빠르게 성장하는 분야가 되고 있으며, 무엇보다도 귀하의 스테이블코인을 활용해 매력적인 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다—즉, 이러한 기관에 자금을 빌려주는 방식으로 말입니다.

본문에서는 자본시장에 담보 없이 자금을 빌려주는 7개의 대출 프로젝트를 소개합니다.

개요

우선, 담보 없는 대출은 새로운 개념이 아닙니다. 전통금융(TradFi)에서는 오랫동안 "무담보 대출(unsecured loan)"이라는 용어로 존재해 왔습니다. 다만 DeFi를 통해 소규모 투자자들도 접근하기 쉬워졌다는 점이 큰 차이지만, 여전히 일부 위험 요소는 따릅니다.

DeFi 내 무담보 대출이란, 차입자의 담보 가치가 대출 금액보다 부족한 상태에서 이루어지는 대출을 의미합니다. 기관 대출의 경우 담보는 일반적으로 신용 평가, 신원 확인, 은행 잔고 등으로 구성됩니다. 가장 중요한 것은 이들 기관이 적절한 KYC 절차를 거쳤으며, 대출 한도 설정을 통해 대출 제공자의 이익을 보호한다는 점입니다.

하지만 여전히 고유한 리스크가 존재하며, 이는 해당 플랫폼들의 이용 약관에 명확히 명시되어 있습니다.

소매 투자자들이 DeFi 채택의 첫 번째 물결을 일으켰다면, 기관 차입자들은 두 번째 물결의 시작이 될 것입니다.

일반적으로 TradFi의 이러한 금융 상품들은 주로 엘리트 계층에게만 제공되었지만, DeFi는 누구나 참여할 수 있도록 하고 있습니다.

무엇보다도 이제 개인 투자자들도 자본시장에 직접 대출을 제공하고, 자신만의 스테이블코인을 통해 풍부한 수익을 창출할 수 있게 되었습니다.

지체 없이, 무담보 대출 시장을 선도하고 있는 몇 가지 흥미로운 프로젝트들을 살펴보겠습니다(순위는 없음).

1. Maple Finance

Maple Finance는 기관 차입자에게 무담보 대출을 제공하고, 대출 제공자에게 수익을 창출하는 크레딧 마켓플레이스입니다.

이더리움과 솔라나를 기반으로 구축된 Maple은 블록체인상 자본을 필요로 하는 기관들에게 성장 기회를 제공하고 있습니다.

Maple을 통해 대출 제공자는 다수의 우량 기관(블루칩)에 자금을 빌려줌으로써 지속 가능한 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 이 프로토콜은 MPL과 xMPL 두 가지 거버넌스 토큰을 보유하고 있어 토큰 홀더들이 거버넌스 참여 및 수수료 수익 공유 등의 혜택을 누릴 수 있습니다.