500 Global 중국 지역 책임자: 제가 벤처 캐피탈 업계에서 배운 24가지 법칙
본문의 저자인 천사다(Stella Zheng) 여사는 500 Global 중국 지역 책임자로, 2017년부터 500 Global를 대표하여 중국에서 초기 스타트업에 투자하고 있으며, 중국 지역 협력 업무를 관리하고 있다. 2022년 기준으로 대중화권에 위치한 50여 개의 창업팀에 투자했다.
머리말
이 글은 벤처캐피탈(Venture Capital, VC) 종사자 혹은 VC 산업에 입문하려는 신입들을 위한 것이다. VC 업계의 일은 많은 사람들이 상상하는 것과 다를 수 있으니, 나의 경험과 깨달음이 여러분에게 도움이 되기를 바란다.
1. 이 직업은 사실 매우 비조직적이다. 벤처투자는 조직성보다는 자율성이 강한 업무이며, 신입으로서 바로 VC 업계에 들어온다면 마치 수영을 모르는 상태에서 물속에 던져지는 기분일 것이다. 말하자면 생존형 업무(sink or swim)... 나 역시 시작 당시 매우 고통스럽고 방황했던 시기가 있었으며, 어떻게 일을 제대로 시작해야 할지, 또 능숙하게 보일 수 있을지 몰랐다.
2. VC 파이프라인 = 접근성/네트워크 + 판단력 + 설득력. 가장 중요한 것은 네트워크다. 따라서 항상 새로운 사람들을 만나기 위해 적극적으로 행동하라.
3. VC의 본질은 서비스업이다. 쉽게 말해, 당신의 주요 역할은 '세일즈'다. 먼저 마음에 드는 창업가에게 자신과 소속된 펀드 브랜드를 '판매'하며 그들에게 자신의 자금을 유치하도록 설득한다. 잠재 고객, 구매자, 인재, 투자자들에게는 자신이 투자한 스타트업을 '판매'한다. 또한 잠재 LP( limited partner, 출자자)들에게는 자신의 펀드를 '판매'한다.
4. 자신의 견해를 가져야 하지만, 집착해서는 안 된다. 나는 이제 나이가 들었는지, 의견이 다른 사람들과 논쟁하는 것을 피한다. 내 생각을 효과적으로 전달했다면 그만이다. 공감을 얻지 못한 목소리는 결국 사라지게 마련이며, 이는 어느 한쪽의 탓도 아니다. 그러므로 자신의 의견에 집착할 필요는 없다.
5. 항상 배우려는 자세를 유지하라. 부끄러움을 두려워하지 말 것. 나는 기술 전공 출신이 아닌 투자자라서 많은 기술적인 부분을 잘 모른다. 물론 스타트업 입장에서 기술은 결정적인 지표가 되지 못하기도 하다. 하지만 전문적이지 않은 질문을 하는 것을 두려워했었다. 지금은 아무리 어리석고 기초적인 질문이라도 괜찮다는 것을 알게 되었다. 실제로 경험이 많은 사람에게 묻는 것은 빠르게 새로운 산업을 이해하고 배우는 최고의 방법이다.
6. 모든 것을 의심하라. 이 업계에서 듣는 모든 말들, 심지어所谓 '대가(大佬)'라 불리는 사람들의 말까지도 믿지 마라!!! 실제로 많은 경우 그들의 발언은 금방 뒤집히기도 한다... 맹목적인 숭배는 금물이며, 창업가에게도 동일하게 적용된다. 독립적인 사고를 유지하라.
7. 위 내용과 연결되지만! 각각의 프로젝트에 대해서는 일단 성공 가능성을 믿고 접근하라. 어떠한 편견도 가지지 말 것. 초기 단계에서는 매우 단순한 제품, 특히 장난감처럼 보이는 제품을 무시해서는 안 된다. 그러나 A라운드 이후에는 데이터를 기반으로 판단하라(팀과 비전이 신뢰할 수 있다는 전제 하에).
8. 그래서, Be Nice하다. 누구에게나 그렇다.
9. 모든 창업가를 존중하라. 약속된 미팅에는 결코 늦지 말고, 항상 상대방을 배려하라. 실제로 우리 펀드의 많은 LP들이 내가 과거에 투자했던 창업가들이며, 그들은 성공 후 다시 우리의 포트폴리오 회사나 펀드에 자금을 투자해주고 있다.
10. 미래를 예측할 수 있는 사람은 없다. 좋은 통찰력과 네트워크는 분명히 최신 정보를 제공할 수 있지만, 이는 우리가 누구든 명확히 미래 시장의 흐름을 알 수 있다는 의미는 아니다. 나는 여러 유명 VC의 파트너들과 유니콘 기업의 임원진들에게 조언을 구한 적이 있지만, 사실 그들의 정보 격차가 생각보다 크지 않다는 것을 알게 되었다. 오히려 그들은 어느 정도 사회적 지위와 자본을 이미 축적했기 때문에 새로운 정보나 방향성에 대한 갈증이 부족할 수 있다. 물론 이것이 바로 스타트업이 언제나 대기업을 '격파'할 수 있는 기회를 갖는 이유이기도 하다.
11. 가끔 몇 년간 연락두절이었던 위챗 친구가 갑자기 연락을 해오는 경우가 있는데, 아마 그가 창업을 시작한 건 아닐까? 하하.
12. 어떤 VC에서 일하든, 항상 자신의 개인 브랜드를 구축하는 것을 잊지 마라.
13. VC의 피드백 루프는 매우 길다. 일반적으로 4~5년이 지나야 비로소 성과를 보여줄 수 있는 사례들이 나타난다. 그 전까지는 당신이 얼마나 잘하고 있는지 아무도 모른다. 명확한 피드백도 거의 없으며, 오직 상사로부터만 받을 수 있다. 따라서 늘 긍정과 인정을 받아야만 자신감을 가지고 일할 수 있다면, VC는 당신에게 맞지 않을 수 있다.
14. 가급적 뒷담화를 피하라. 이 업계는 너무 작기 때문에, 여론의 중심에서 가능한 멀리 떨어져 있는 것이 현명하다.
15. 공개 SNS(예: 트위터)를 통해 연락하고 싶은 창업가에게 접근할 수는 있지만, 트위터(SNS)를 통해 투자 안건을 찾는 것은 하지 마라! 트위터는 착각과 FOMO(Fear of Missing Out) 감정을 유발할 수 있다. 과장, FOMO, 그리고 다수 VC들의 경쟁은 종종 당신으로 하여금 본래 가치보다 훨씬 높은 밸류에이션을 받은 회사에 투자하게 만든다. 그런데 이런 회사들은 주기적으로 가치가 원래 수준으로 돌아가는 경우가 많다.
16. 이 시장의 잡음은 영원히 사라지지 않는다. 자신의 전략과 방향성을 명확히 하고, 이를 끝까지 고수하라.
17. 항상 '맞는' 사람과 함께하라. VC는 매일 '사람'과打交道하는 업무이며, 창업 프로젝트보다 창업가 자체에 더 많은 관심을 기울여야 한다.
18. 위 내용과 이어지는데, 가장 '맞는' 사람은 항상 바로 당신 자신이다. 그러므로 자신의 좋은 이미지와 평판을 구축하고, 계획적으로 신뢰할 수 있는 친구들을 사귀어라. 앞으로 당신과 함께 협력하거나 일할 가능성이 크다.
19. 거절할 때는 당당히 거절하라. 창업가에게 잘못된 신호를 주지 말 것. 서로의 시간을 낭비하지 말고, 형식적으로 응대하지도 말 것.
20. 일부 창업가는 투자자의 질문에 매우 능숙하게 답변한다. 그들은 매우 영리하지만, 이는 반드시 위대하고 성공적인 기업을 세울 수 있다는 의미는 아니다.
21. 위 내용과 이어지며, 말만 화려한 사람들에게 시간을 낭비하지 말고, 실제적이고 구체적인 일에 더 많은 시간을 투자하라. 그런 활동이야말로 진정한 축적을 만든다.
22. 창업 프로젝트 평가에 관해 말하자면, 초기 단계(A라운드 이전)에 투자하는 대부분의 VC는 90%의 주의를 팀, 제품, 시장에 기울이고, 나머지 10%만 구체적인 데이터에 집중한다. 자세한 내용은 이전 글을 참고하라.
23. 대부분의 VC 종사자들은 주의 산만이 심하다. 창업가가 처음 5~10분 안에 투자자의 관심을 끌지 못하면, 대부분 더 이상 진행되지 않는다.
24. 대부분의 VC 종사자들은 겉보기만큼 화려하지 않다... VC 업계는 흥미롭지만, 내부 및 외부의 경쟁 또한 매우 치열하다.
앞으로 더 많은 훌륭한 동료들이 이 업계에 합류하기를 기대한다! 다음에는 Web3와 해외 진출 벤처투자에 관한 경험을 정리할 기회가 있기를 바라며, 언제든지 소통을 환영한다~
500 Global 소개
500 Global은 빠르게 성장하는 기술 기반 스타트업 창업가들에게 초기 자금을 지원하는 벤처 캐피탈 회사다. 우리는 기술, 혁신, 자본이 장기적인 가치를 창출하고 경제 성장을 이끌 수 있는 시장에 집중하고 있다. 500 Global은 77개국에서 운영 중인 2,600여 개의 기업을 대표하는 6,000명 이상의 창업가에게 투자 및 지원을 해왔다. 우리의 포트폴리오에는 51개의 유니콘 기업과 125개의 프리-유니콘 기업이 포함되어 있다. 팀원들은 15개 이상의 국가에 분포해 있으며, 세계적으로 유명한 기업 출신의 기업가, 투자자, 경영 전문가들로 구성되어 있다.
- 우리는 창업을 통한 혁신으로 세상을 변화시키는 것을 사명으로 삼고 있습니다! -
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