ゴールドマン・サックス：グローバル光モジュール市場のTAMを大幅上方修正、1.6T以上出荷量を29％上方修正し61％に

TechFlowの報道によると、潮向研究に基づくゴールドマン・サックスの9月7日付リサーチレポートでは、AIサーバーラック規模の拡大とASICの浸透率上昇を背景に、2026〜2028年の世界光モジュール市場のTAMはそれぞれ33%、81%、115%上方修正されている。2027年の800G、1.6T、3.2Tの販売台数はそれぞれ4900万個、7100万個、2300万個と予測され、3.2T世代におけるシリコンフォトニクス浸透率は80%に達すると見込まれている。800G以上の市場規模は2026年の約450億ドルから2028年までに1300億ドルへ拡大する見込みだ。

ゴールドマン・サックスは中际旭创のA株に対して「買い」評点を維持し、目標価格は2645元としている。光モジュールおよび光エンジンメーカーの新易盛、FOCI、CWレーザーサプライヤーのLandMark、VPEC、装置面のRoboTechnikについてもいずれも「買い」評点を与えている。