「大空売り」マイケル・バリー、エンヴィディア空売りをさらに拡大しリスクヘッジにコールオプションを購入

TechFlow によると、8月27日付でBeInCryptoが報じたところによれば、「ビッグショーツ」投資家のマイケル・バリー氏はNVIDIAの決算発表前に同社のショートポジションを増加させ、同時に今年12月に満期を迎え行使価格が200ドルの中位～高位域にあるNVIDIAのコールオプションを買い入れ、ヘッジを行った。マイケル・バリー氏は、当該オプションは株価上昇への賭けではなく、既存のショートおよびプットオプションポジションによりコストを相殺できると述べている。

マイケル・バリー氏は、NVIDIAの低いPERが一時的な独占的な立場に起因するバリュエーションリスクを覆い隠す可能性があると指摘し、自身が試算する理論価値は現在の市場価格を大幅に下回るとの見方を示している。同時に、同社が資本支出を継続して拡大させていくことへの懸念から、AI投資サイクルが頂点を過ぎた時点で収益に対する下方修正圧力がかかる可能性を危惧している。NVIDIAに加え、マイケル・バリー氏はOracle、Palantir、Nebius、Caterpillarに対して新規にショートポジションを構築するか、既存の空売りポジションを増強しており、その株式ショートポジション比率はポートフォリオ全体の21％超となっている（プットオプションは含めない）。