ゴールドマン・サックス：パランティア、決算後 15% 高、目標株価を 204 ドルに引き上げ

TechFlow 発、TechFlow リサーチによると、Palantir の第 2 四半期売上高は 19 億 5000 万ドルで、前年比 93% 増となり、市場予想を 7% 上回った。決算発表後の時間外取引で株価は 15% 上昇した。米国商業部門は前年比 150% 増で、前四半期の 133% からさらに加速した。米国政府部門は前年比 90% 増で、第 1 四半期の 84% も上回った。上位 20 顧客の平均収入は 1 億 2400 万ドル（前年比 67% 増）、総契約価値は 21 億ドル（前年比 118% 増）、ネット収益維持率は 157% だった。

ゴールドマン・サックスは 12 カ月間の目標株価を 183 ドルから 204 ドルへ引き上げ、中立評価を維持した。これは約 62% の上昇余地を示唆している。ゴールドマン・サックスは、企業による AI 導入が単一モデルからマルチモデルの組み合わせへ移行しており、主権 AI への需要が新たな余地を生み出していると見ている。Palantir が企業の AI ワークフローへの組み込みを支援しながらデータ制御権を維持させるというポジションは、次の成長の触媒となる可能性があるとしている。ゴールドマン・サックスは 2026 年から 2028 年の売上高予測も上方修正したが、マクロ環境の弱体化時に商業部門の成長速度が鈍化する可能性を主な懸念事項としている。