30年間の暗号化、AI支払いの標準化を巡る競争
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30年間の暗号化、AI支払いの標準化を巡る競争
「AIエージェントがいかに自立して資金を支出するか」を巡るプロトコル標準をめぐる競争は、もはや避けられない状況に至っています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Hazel Hu
最近、AI決済分野で「超新星爆発」が起こっている。すでに避けられない状況に至ったのは、「AIエージェントが自立して支払いを行う方法」をめぐるプロトコル標準を巡る戦いだ。
1996年、ティム・バーナーズ＝リーと彼が所属していたCERNのチームはHTTP/1.0仕様を確定させたが、そのステータスコード一覧には一つの空欄が残されていた——402 Payment Required（支払いが必要）である。
これは将来のデジタル現金やマイクロペイメント方式のために予約されたインターフェースだった。インターネットの創始者たちは、30年前からすでに、情報の高速道路にはいずれ有料レーンが必要になると予見していたのだ。
しかし、この402は一度も実装されなかった。ブラウザはこれをサポートせず、サーバーも実際に使用しなかった。それは宛先を記したまま送付されなかった手紙のように、HTTPプロトコルの片隅で30年間眠り続けていた。
それが、AIエージェントの登場によって目覚めたのだ。
2026年3月第3週、決済業界は72時間の間に相次いで4つの重大な動きを見せた。3月17日、マスターカードは安定コイン基盤企業BVNKを18億ドルで買収した。3月18日、ストライプとパラディグムが共同で育成したパブリックチェーン「テンポ（Tempo）」が本番ネットワーク（メインネット）を正式に立ち上げるとともに、「マシンペイメンツプロトコル（MPP）」を発表した。同日、Visa Crypto Labsは、AIエージェントが端末上で直接クレジットカード決済を行えるコマンドラインツール「visa-cli」を公開。Visaの暗号資産事業責任者であるクイ・シェフィールド氏は、これを「コマンドライン・コマース（Command-Line Commerce）」と名付けた。さらにその以前から、コインベースとクラウドフレアが共同で立ち上げた「x402プロトコル」が、すでに約1年間にわたり運用されていた。
4つの動きは、同一のテーブルの上に置かれた4つの駒。長年にわたって準備されてきた標準化競争が、ついに本格的に始まったのだ。
物語は、まず402から始まる。マーク・アンドリーセン氏はかつて、インターネットにネイティブな支払い機能が欠如していることを「インターネットの原罪」と呼んだ。HTTPプロトコルは文字・画像・動画の転送を本来備えているが、金銭の転送はできない。この欠陥が広告経済全体を生み出した——ユーザーがコンテンツに支払う意思がないなら、代わりに広告主が支払えばよい、という考え方だ。こうして我々は、無料ではあるが監視されているインターネットを得たのである。
402は、この状況を一変させる可能性を秘めていた。例えば、あなたのブラウザが有料記事にアクセスすると、サーバーが402ステータスコードを返し、ブラウザが組み込みのマイクロペイメント画面を表示する。あなたが確認をクリックすれば、1セントが即座に支払われ、記事が閲覧可能になる——この一連の流れは、画像を読み込むのと同じくらい自然なものとなるはずだった。
しかし、1990年代の技術では、このビジョンを実現できなかった。成熟したデジタル現金のソリューションがなく、低コストな決済チャネルも存在しなかった。SSLおよびTLSも、まだ黎明期にあった。結果として、402は時代を先取りしすぎたプレースホルダーに過ぎなかったのだ。
それを30年後に目覚めさせたのは、カナダ出身の人物だった。
エリック・レッペル氏はビクトリア大学コンピュータサイエンス学部卒業後、コインベース入社前にWeb3ソーシャル企業Zoraにてエンジニアリング責任者を務めていた。コインベースのデベロッパープラットフォームに入社後、彼は自ら「コインベースが2015年以降、継続的に探求してきた課題」と呼ぶ仕事を始めた——インターネットのためのネイティブな支払い標準の設計である。
彼の着想の源泉の一つは、コインベース元CTOバルアジ・スリニヴァサン氏が21.co時代に行ったビットコイン支払いチャネル実験であった。当時のソリューションの考え方は正しかったが、コスト面で失敗した。当時は1回のオンチェーン取引につきガス代が数ドルかかっていたため、マイクロペイメントはそもそも成立しなかった。ところが2024年には、レイヤー2ネットワークにより1取引あたりのコストが0.0001セント未満まで圧縮されていた。
ようやく時機が熟した。2025年5月、レッペル氏と同僚のネミル・ダラル氏、ダン・キム氏は共同でホワイトペーパーを発表し、正式にx402プロトコルをリリースした。そのロジックは極めて明快である——クライアントがリソースを要求すると、サーバーはHTTP 402ステータスと、価格・受け入れ可能なトークン・ウォレットアドレスを含むJSONペイロードを返す。クライアントはウォレットで署名して支払いを行い、オンチェーンで決済される。その後、サーバーがリソースを返す——この一連の処理はわずか2秒で完了する。
x402は最も純粋なルートを選択した——プロトコルはネイティブであり、決済はオンチェーンで行われ、仲介者は不要である。DNSやTLSと同様、HTTP層に直接埋め込まれ、インターネットの基盤インフラへと成長することを目指している。その後、コインベースとクラウドフレアは共同でx402ファウンデーションを設立し、プロトコルのガバナンスを中立的な財団に委ねた。クラウドフレアの参画が意味するところは何か？ 全世界のネットワークトラフィックの約20％が、クラウドフレアの300以上のデータセンターを通過しており、x402は既にそのAgents SDKおよびMCPサーバーに統合されている。これは、いかなる競合プロトコルにも真似のできない流通上の優位性である。
しかし、別のカナダ人はそうは考えない。
ライアム・ホーン氏はウォータールー大学卒業。2016年にイーサリアム業界に参入し、在学中にヴィタリク・ブテリン氏と同級生であった（また、両者ともタイル奨学金を受賞している）。彼がブロックチェーンに最初に惹かれた理由は単純明快だった——ソフトウェア同士が銀行を介さず直接送金できる、ということだった。
しかし、イーサリアムはあまりにも遅く、高コストだった。2017年、ホーン氏とジェフ・コールマン氏はL4 Venturesにおいて「汎用ステートチャネル（Generalized State Channels）」という概念を提唱した。双方がマルチシグ契約に資金をロックし、オフチェーンで任意の速度で署名付きトランザクションを交換し、最終的にその差分のみをオンチェーンに決済するというものだ。ゼロ手数料、即時決済、理論上は1秒間に数千件の取引が可能である。
彼らはさらに「反事実的インスタンス化（Counterfactual Instantiation）」というテクニックも考案した——実際にはチェーン上に展開されていないスマートコントラクトを、あたかもすでにデプロイ済みであるかのように扱う手法である。このアイデアは、後にヴィタリク氏がEIP-1014（すなわち、後にアカウント抽象化やクロスチェーンデプロイに広く用いられるCREATE2オペコード）として提言する直接的なきっかけとなった。
ホーン氏が最も誇りに思っているデモは「Web3Torrent」である——これはトレントクライアントで、ダウンロード側とアップロード側がステートチャネルを通じてファイルの各チャンクごとに微小な報酬を支払い合うものだ。1ファイル断片をダウンロードするごとに、微小な金額が支払われる。機械が機械に支払いを行う、人間の関与なしに完結するシステムである。
しかし問題は——誰もこれが必要とは思っていないことだった。
2017年から2020年にかけて、イーサリアムエコシステムの主旋律はDeFiと取引であり、支払いではなかった。ステートチャネル技術は実現可能ではあったが、ユーザーが見つからなかった。それは、完成したばかりの料金所だが、その前を走る車両がまったくいない状態に等しかった。ホーン氏自身も、ステートチャネルは「問題のない解決策」になってしまったと認めている。より汎用的なスケーリング解としてローリングアップ（Rollup）が台頭し、彼は方向転換してOptimismへと移った。
Optimismでは、ホーン氏のキャリアは急速に上昇した——エンジニアリング責任者、CEOへと昇進し、チームを8名から約70名へと拡大、OP Stackの開発を主導し、SuperchainとBaseとの協業を推進した。そしてBaseこそが、コインベースのL2チェーンである。こうして、二つの流れが初めて交わったのだ。
その後、ホーン氏はOP Labsを退任しアドバイザーとなり、World Chainの構築にも関与した。2024年夏、彼は安定コインに関する集中調査を開始した。Baseの成功は彼に一つの事実を明確に示した——コインベース、サークル、Baseの三者が築いたシナジーは、米国外でテザー、トロン、バイナンスが展開した安定コイン拡大戦略とほぼ同一のパターンを再現していた。安定コインはもはやニッチな話題ではなく、すべてのブロックチェーン取引量の70％を占める存在となっていた。
2025年9月、テンポはストライプとパラディグムの共同支援のもと、50億ドルの評価額で5億ドル規模のシリーズAラウンドを調達した。ホーン氏はエンジニアリング責任者に就任した。パラディグムのCTOジョルジョス・コンスタントプロス氏および共同創業者マット・ファン氏も深く関与している。
ホーン氏は6年間、イーサリアムのスケーラビリティ向上に尽力した——まずステートチャネルを構築し、次にOptimismを推進した。そして彼はそこを去り、大企業のバックアップを受けながら、非中央集権ではないL1チェーンを構築することになった。ちょうどテンポのメインネット立ち上げと同時期、OP Labsは20％の人員削減を発表し、ヴィタリク氏は以前からL2路線を事実上否定していた。彼の同級生であり、同じタイル奨学金の受賞者でもあるこの人物は、明らかに彼よりも早く選択を下していたのだ。
注目に値する人事異動は、これだけではない。
2026年2月、ヴィタリク氏の全面的支援を受ける分散型ソーシャルアプリFarcasterの共同創設者であるダン・ロメロ氏とヴァルン・スリニヴァサン氏がテンポへの参画を発表した。ロメロ氏はFarcaster設立以前、コインベースの20人目の社員として2014年に同社に入社し、国際事業および消費者事業を統括するVPまで昇進した。スリニヴァサン氏もコインベース出身で、エンジニアリングおよびプロダクトを担当していた。
彼らがFarcasterを離れた背景も極めてドラマチックである。ネイナル（Neynar）がFarcasterプロトコルを買収した後、創業チームは全員退職し、ロメロ氏は調達した1.8億ドルを投資家に全額返金すると発表した。その後、彼はX（旧Twitter）でこう投稿した。「安定コインは、一世代の機会である。」
さらにそれだけにとどまらない。テンポはイーサリアム財団から、イーサリアムL1スケーリング戦略のキーアーキテクトの一人であるダンクラッド・ファイスト氏を引き抜いた。つまりテンポのコアチームには、少なくとも2名の元コインベース幹部、1名の元イーサリアムL2 CEO、1名の元イーサリアム財団研究員が在籍している。一方でコインベースは、x402の推進に全力を挙げている。ある意味で、この標準化競争は、コインベースのOB同士の対決であると同時に、イーサリアムエコシステムの静かな分裂でもあるのだ。
では、テンポのMPPは一体何を実現しようとしているのか？ x402とはどこが異なり、どこが似ているのか？
ホーン氏がテンポのために設計したMPPプロトコルの核となる思想は、一言で要約できる——「ステートチャネルのセッション（Session）モードを、アプリケーション層に持ち込んだ」ことである。
x402の世界では、エージェントがAPIを1回呼び出すたびに、1回のオンチェーン取引が発生する。これは低頻度のケースでは問題ないが、AIエージェントが数分間に数百〜数千回ものAPIを呼び出す必要がある状況では、毎回オンチェーンにアクセスすることは、大きな摩擦と遅延を意味する。
MPPの解決策は「セッション」である——エージェントが1度のハンドシェイク認証を行い、支出上限を設定したうえで、そのセッション内で自由に数百〜数千回のAPI呼び出しを行い、すべての支払いをセッション終了時にまとめて1回の決済で処理する。形式的には、ホーン氏が9年前にイーサリアム上で行ったステートチャネルと全く同じである——資金のロック、オフチェーンでのやりとり、1回の最終決済である。
もう一つの重要な違いは支払い方法である。x402は純粋なオンチェーン安定コイン決済であり、自然に非中央集権的である一方、法定通貨を排除する傾向がある。一方、MPPは「支払いチャネルに依存しない（payment-rail-agnostic）」アプローチを採用し、安定コインに加えてクレジットカード、さらにはビットコインのライトニングネットワーク（Lightning Network）もサポートする。ライトニングネットワークの統合はLightsparkが担当しており、これはビットコイン版の「ステートチャネル」そのものである。ちなみにLightsparkの創業者は、PayPay元社長であり、リブラ（Libra）の中心的創始者の一人であるデイビッド・マーカス氏である。
x402のアーキテクチャには、「ファシリテーター（Facilitator）」という重要な役割がある。これは買い手でも売り手でもなく、二者の間に位置する第三者の検証者である。エージェントが署名して支払いを行った後、資金は直接販売者に送金されるのではなく、まずファシリテーターが署名の検証・残高の確認・オンチェーン決済の実行を行い、その後でリソースの提供が許可される。1ステップ増えるが、その追加ステップがすべての「汚い仕事」——不正防止、コンプライアンス検証、決済実行——を担う。販売者は何も管理する必要がなく、「ファシリテーターがOKと言った＝お金が着金した」という一点のみを知ればよい。
MPPはこの役割を完全に削除した。ホーン氏の論理はこうだ——エージェントも販売者も今後ますます賢くなるのだから、なぜ中間者が必要なのか？ 検証・暗号化・決済のすべてを販売者サーバーが自ら処理すればよい。チェーンは短くなり、遅延は低減し、中間業者がマージンを取ることもない。
しかし、その代償も明確である。クレジットカード決済の暗号化・復号化ロジックは販売者側に負担が移り、PCI DSS準拠の責任も同様に販売者に移転する。ShopifyやDoorDashなど、すでにストライプのフルセットを導入済みの大手販売者にとっては問題ではない。しかし、将来的な販売者がAIエージェントそのもの——つまり、コンプライアンスチームも法務部門もない「ゼロヒューマン企業」——である場合、これらの課題をどう処理すべきか？ MPPは現時点ではこの問いに答えを持っていない。
VisaはMPP向けにクレジットカード決済仕様書も作成している。販売者にとって、MPPを導入するということは、既存のストライプ体制への接続を意味する。税務計算、不正検知、返金処理など、すべてが即時利用可能である。ストライプがグローバルに抱える数百万の販売者による「冷スタート」の優位性は、x402が短期間で凌駕できるものではない。
x402は2025年5月のローンチ以来、公式には1億回を超える支払いを処理したと発表している。ブルームバーグはx402.orgのデータを引用し、エージェントが30日間で2400万ドル相当の支払いを完了したと報じた。しかし、チェーン上分析プラットフォームAllium Labsの一次データによると、同期間中の実際のオンチェーン取引額は約300万ドルに留まった。さらにArtemis Analyticsのアナリストがウォッシュトレード（wash trading）フィルターを適用し、自己取引やアドレス間での資金循環を標識化した結果、最終的な数字は160万ドルとなった。
この数値のギャップは、必ずしもx402の失敗を意味するわけではないが、少なくともAIエージェント決済市場がどれほど初期段階にあるかを示している。実際に買い物をしているエージェントは、いったい何を買っているのか？ ほとんどがすべて「デベロッパー向けツールの従量課金」である。Firecrawlのウェブスクレイピングは1回のクエリにつき1セント、Browserbaseはブラウザセッションを販売、FreepikはAI画像生成サービスを提供している。ユーザーは暗号資産を求めてやってくるのではない。彼らが求めているのは、「アカウント登録も不要、サブスクリプションも不要、ウォレットで1回署名すればすぐに使える」という利便性なのだ。このデータ分析記事を書いた著者は、結論でこう計算している——x402を使ってAlliumからデータを取得し、全文を書き上げるのに、合計で0.47ドルしかかからなかった、と。
160万ドルという数字は決して大きくはない。しかし、ストライプ、クラウドフレア、グーグルのいずれも、月160万ドルの市場を賭けているわけではない。彼らが賭けているのは、AIエージェントが「デフォルトの買い手」になった後の市場規模なのである。マッキンゼーの予測によれば、2030年にはAIエージェントによる支払い総額が3兆ドルから5兆ドルに達するという。
興味深いことに、市場はどちらかに「選択」していない。
ほぼすべてのトッププレイヤーが、両方に賭ける戦略を採っている。ストライプ自身がMPPの起草者であると同時に、x402の初期統合パートナーでもある。AnthropicはMCPを通じて両プロトコルを互換的にサポートしている。OpenAIはMPPでデモを公開しているだけでなく、x402のエコシステムにも参加している。グーグルは自ら決済プロトコルを開発しない代わりに、承認フレームワークAP2を策定し、そこにx402を直接組み込んでいる。これは、単なる「2つのプロトコルの戦い」以上の複雑な構造であることを示唆している。
これは合理的なヘッジ戦略である。かつてのインターネット企業がHTTPとHTTPSの両方をサポートしたのと同じで、両者の違いが分からなかったわけではなく、移行期間において、どちらかを間違えるリスクを回避しようとしていたのだ。
ただし、根底にある哲学的分岐は紛れもなく現実である。
x402は「プロトコル＝インフラストラクチャー」を信奉する。それは、支払い分野におけるTCP/IPを目指している。無許諾、チェーン非依存、誰もが自由に参加可能であり、いかなる商業主体にも依存しない。現在、イーサリアム、Base、ソラナのエコシステムはすべてx402の全面的な統合を進めている。x402は、すでにAIエージェント同士の経済活動における核心的な支払いチャネルになりつつある。
MPPは「インフラストラクチャー＝プロトコル」を信奉する。それはストライプとVisaという商業帝国を背景に、まず伝統的な支払い世界におけるAIエージェントの需要を捉えたうえで、徐々にチェーン上へと拡張していくという戦略である。販売者はすでにストライプで収款しているのだから、MPPを1層追加するだけで、AIエージェントからの自動支払いを受けられるようになる。
一部の人々は、これらをインターネット黎明期のTCP/IPとAOLに例える。しかし、この比喩は完全には正確ではない——MPPもオープンソースであり、「オープン標準」であると主張している。ただ、多くの開発者が指摘する通り、MPPのドキュメントは明確にテンポを決済レイヤーとして推奨しており、SDKは現時点でTypeScriptのみをサポートしているのに対し、x402はすでにTypeScript、Python、Goなど多言語対応を実現している。ある開発者の評価は非常に的確だ——「MPPは、縦横に統合された、非中立的なx402のバージョンである」。
しかし、どちらのプロトコルが勝ち抜こうと、それらはすべてチェーン上で動作する必要がある。ところが現実には、安定コインの真の基本盤は、どの新規チェーンにも存在しない。
イーサリアム本体およびそのローリングアップ（Arbitrum、Base、Optimismなど）は、1700億ドルを超える安定コイン供給量を抱え、月間流動額は約2.8兆ドルに達している。x402は現時点で主にBaseおよびソラナ上で稼働しており、AIエージェントのマイクロペイメントが実際に発生している場所である。さらに掘り下げると、トロン（Tron）は毎月6000億ドルを超える安定コインの送金を処理しており、そのほとんどは1000ドル以下の小口のクロスボーダー送金である。これはシリコンバレーの物語には登場しないが、世界で最も多くの安定コインが使われているネットワークである。
このような既存の構図の上に、2つの「安定コインのために生まれた」新規チェーンが同時に参入した。ストライプが支援するテンポ、サークルが支援するアーク（Arc）——両チェーンとも、サブ秒間の確認時間、予測可能な手数料、コンプライアンスとプライバシーの両立を目標とし、次世代の支払いインフラを構築すると謳っている。しかし現時点では、テンポは3月18日にようやくメインネットを立ち上げたばかりであり、アークはまだテストネット段階（2026年のメインネット立ち上げを予定）であり、いずれも大規模な実取引による検証を受けていない。
2つの新規チェーンが3つの既存チェーンおよびそのレイヤー2を挑発し、2つのプロトコルが標準化の座を巡って争い、複数の決済大手がそれぞれのポジショニングを固めている。このテーブルは、ますます混雑している。
しかし少なくとも、AIエージェント決済という新規参入の挑戦者たちの勢いは凄まじい。イーサリアムやソラナは汎用計算を目的として設計されたものであり、安定コイン決済はそれらで「動作する」が、最適ではない——ガス代はネットワークの混雑状況に応じて変動し、決済の確定性はチェーン全体の負荷に依存し、コンプライアンスやプライバシーは別途構築する必要がある。ところがAIエージェントが求めているのはまさに「確定性」——分単位で予測可能な手数料、ミリ秒単位の最終確定性、開箱即用のコンプライアンスフレームワークである。これらの新規チェーンは、第一行のコードからそうした要件を念頭に設計されており、AIエージェント決済という新たな成長市場が十分に大きく、既存チェーンの既存優位性を乗り越えて、新規の競技場で直接拠点を築くことが可能だと賭けているのだ。
この賭けのロジックは極めて単純である——AIエージェントの数は、人類の数をはるかに上回る可能性が高い。1人の人間が1日に数回カードを刷るのに対して、1つのAIエージェントは1秒間に数百回のAPI呼び出しを行う可能性があり、その1回1回がマイクロペイメントとなる。コインベースのブライアン・アームストロング氏は、「まもなくオンライン上のAIエージェントの数が、人間ユーザーの数を上回るだろう」と述べている。しかし今日のAIエージェントは、ほとんど富を保有していない。彼らには独自のウォレットがなく、独立した予算も持たず、1セントを使うたびに人間に許可を仰がなければならない。標準化競争が争っているのは、AIエージェントが「人の代わりに走り回る」存在から、「自立してお金を遣う」存在へと変わる臨界点である。その瞬間に、すでにパイプラインを整えていたプロトコルが、この波に乗ることになるのだ。
1996年のティム・バーナーズ＝リー氏は、今日の状況を予見できなかっただろう。彼はHTTPプロトコルの中に支払いのためのインターフェースを残したが、それは白い壁に1枚の窓を残したようなものだった。30年間、この窓は閉ざされたままだったが、AIエージェントがその外から顔を出して、「私はお金を払いたい」と言ったとき、ようやく開かれたのだ。
そこで複数のチームが同時に駆けつけ、その窓に枠を取り付ける権利を争い始めた。1つのチームはオープンプロトコルを信奉し、もう1つのチームは商業帝国を背景にしている。さらに、その間で信頼層の構築を急ぐ者もいる。そして、彼らの多くは名前さえ重なり、同じオフィスから出てきた者たちが、正反対の方向へと歩き出しているのだ。
この標準化競争は、今まさに始まったばかりである。勝敗を分けるのは、おそらく技術そのものではなく、誰がその窓を「不可欠なもの」にできるかという点である。インターネットの歴史において、勝利したのは常に最も洗練されたプロトコルではなく、最も多くの人々に使われたプロトコルなのだから。
しかし、一つだけ確かなことがある——30年間眠り続けていた402ステータスコードが、ついに目覚めたのだ。そして今回、その扉を叩いているのは、人間ではなくAIエージェントである。
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