PolyFlow はどのようにして PayFi アプリの実装を支援するのか？

2024.11.29

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PolyFlow はどのようにして PayFi アプリの実装を支援するのか？

インフラとしてのPolyFlowは、すでにPayFiの種をまいており、開花を静かに待っている。将来が非常に期待できる。

2024.11.29 - 06:54:38

PolyFlowPayFi

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

インフラとしてのPolyFlowは、すでにPayFiの種をまいており、開花を静かに待っている。将来が非常に期待できる。

TechFlowが最近発表した『State of Crypto Report 2024』は、ステーブルコインがWeb3分野において最も顕著な「キラーアプリ」の一つであることを明確に示している。スマートフォンの普及とブロックチェーン技術の実用化により、ステーブルコインは人類史上最大の金融包摂運動となる可能性を秘めている。

ステーブルコインは価値移転を容易にし、四半期あたりの取引高はすでにVisaの3.9兆ドルの2倍以上に達しており、年間数兆ドル規模の資産を決済している。これはその実用性を十分に証明している。また、毎日のアクティブアドレス数で見ると、ステーブルコインは暗号通貨利用全体の約3分の1（32%）を占めており、DeFi（分散型金融）の34%に次いで2番目に高いシェアを持つ。

（State of Crypto Report 2024: New data on swing states, stablecoins, AI, builder energy, and more）

最近注目を集めているPayFiは、Web3ペイメントと分散型金融（DeFi）を融合させた革新的なアプリケーションである。

PayFiのインフラストラクチャとして機能するPolyFlowは、デジタル通貨とブロックチェーン技術がもたらす変革力を統合し、新たなPayFi暗号決済ネットワークを構築することで、PayFiアプリケーションの早期実装を支援し、人々を革新的な金融パラダイムへと誘導し、Web3.0の真の価値を解放しようとしている。最終的には、ビットコイン白書に記された壮大なビジョンを現実のものにするのだ。

一、PayFiとは何か

PayFi（Payment Finance）とは、ブロックチェーンおよびスマートコントラクト技術に基づき、支払い機能と金融サービスを統合する新しいアプリケーションモデルである。PayFiの中心は、ブロックチェーンを決済レイヤーとして活用し、Web3ペイメントと分散型金融（DeFi）の利点を組み合わせることで、価値の効率的かつ自由な流通（Value Movement）を促進することにある。

PayFiの目標は、ビットコイン白書が掲げるビジョンを実現し、信頼できる第三者を必要としないP2P電子キャッシュ決済ネットワークを構築することだ。同時にDeFiの利点を最大限に活かし、全く新しい金融市場を創出することを目指す。これには、革新的な金融体験の提供、より複雑な金融商品やユースケースの構築、そしてそれらを統合した新たなバリューチェーンの形成が含まれる。

PayFiという概念は、2024年の香港Web3フェスティバルにて、Solana財団会長のLily Liu氏によって提唱された新しいナラティブである。彼女によれば、PayFiは「金銭の時間的価値（Time Value of Money, TVM）」を中心に構築される全く新しい金融市場であり、従来の金融システムでは困難または不可能であったことが可能になるという。

この新たなPayFi金融市場では、従来の金融に比べてWeb3ペイメントの効率性が飛躍的に向上するだけでなく、即時決済、コスト削減、透明性、グローバルアクセスといったメリットに加え、DeFiを通じて、グローバルネットワークにおける非中央集権性、無許可アクセス、資産の自己管理、個人主権の実現も可能になる。

（https://x.com/Polyflow_PayFi）

二、PolyFlow――PayFiのインフラストラクチャ

PolyFlowの目的は、より多くのPayFiアプリケーションが実装され、グローバル決済ネットワークの構築に参加できるよう、非中央集権的なインフラを構築することにある。これにより、規制・コンプライアンスの負担を軽減し、資金の託管リスクを排除するとともに、可能な限りサードパーティの関与を最小限に抑えることができる。

PolyFlowの核心理念は、モジュール設計によって、これまで中央集権機関が掌握していた取引情報フローと資金フローを有効に分離し、非中央集権的な方法で各取引プロセスが規制・コンプライアンス基準を満たすようにすることだ。また、ブロックチェーンの特性を活かしてDeFiエコシステムと接続し、PayFiアプリケーションの大規模な展開を促進する。

PolyFlowは、以下の2つの重要なコンポーネントを導入している：

PID（Payment ID）：情報フローに関連付けられ、ユーザーの身元確認、コンプライアンス準拠、プライバシー保護、データ主権、AIによるデータ処理、X to earnなどの機能を実現する強力なツール。
PLP（Payment Liquidity Pool）：資金フローに関連付けられ、スマートコントラクトによって支払い取引のための資金を管理。デジタル資産の流通・保管・発行に安全かつコンプライアンス対応した枠組みを提供するとともに、DeFiエコシステムの合成性と拡張性を活用できる。

こうしてPolyFlowは、全体としてPayFiアプリケーションに対して、軽いコンプライアンス要件、無託管リスク、DeFiエコシステムとの互換性を持つビジネスアーキテクチャ、およびデジタル資産の流通・保管・発行のための安全でコンプライアンス対応したフレームワークを提供している。

（https://x.com/Polyflow_PayFi）

中本聡が構築したビットコインおよびそのブロックチェーンネットワークは、デジタル時代における金融・通貨問題に対する新たな解決策を象徴している。それは、人類社会が古くから抱えてきた「価値を時空を超えて移動させる方法」という課題に加え、「取引における第三者への信頼問題」にも取り組んでいる。これらすべてが、まさにPolyFlowが実現しようとしていることでもある。

三、PolyFlowはどのようにPayFiアプリケーションの実装を支援するのか

現在のWeb3ペイメントは、依然として非常に初期段階の基礎サービスにとどまっており、主に暗号通貨を支払い媒介として使用するにとどまっている。例えば、国際送金、OTC、ペイメントカードなどである。このような中央集権的な方式では、DeFiエコシステムとの連携が難しく、ユースケースも限定的である。

Web3ペイメントと分散型金融（DeFi）を十分に融合させ、革新的なPayFiアプリケーションを構築するためには、まったく新しいインフラストラクチャ――すなわちPolyFlow、およびその中核モジュールであるPayment ID（PID）とPayment Liquidity Pool（PLP）が必要となる。

PayFiアプリケーションは、自身のユースケースに応じて、汎用的なブロックチェーン決済層（Transaction Settlement Layer）と通貨層（Currency Layer）を自由に選択できる。例えば、PayPalエコシステム上でPYUSDステーブルコインを利用するシナリオを構築するために、高性能ブロックチェーンであるSolanaを選択することも可能だ。

その上に、PayFiは技術スタックの中で最も重要な要素――資産の託管とコンプライアンス準拠――を処理する必要がある。

3.1 資産の託管

金融分野（オンチェーン／オフチェーン）における資産の託管は極めて重要である。特にオフチェーンのペイメントアプリケーションでは、通常、ライセンスの取得や厳しいコンプライアンス要件の遵守が求められる。一方、ブロックチェーンベースのオンチェーンペイメントアプリケーションでは、スマートコントラクトの安全性、秘密鍵の管理、伝統的金融およびDeFiとの互換性を確保する必要がある。

この課題に対し、PolyFlowはPayment Liquidity Pool（PLP）を導入した。PLPは、支払い取引の資金を受け取るためのスマートコントラクトアドレスを使用し、中央集権機関の高価な企業ウォレットに依存するのではなく、オンチェーンでの資金託管を実現する。

（https://x.com/Polyflow_PayFi）

このより非中央集権的なPLPモデルにより、以下のようなメリットが得られる：

非中央集権的資金託管：PayFiアプリケーションに対して、簡便で安全かつコンプライアンス対応した資金管理手段を提供し、資金の安全性を保ちつつ、取引仲介者の必要性を最小限に抑える。
流動性プール：スマートコントラクトアドレスを通じて取引資金を集約することで、支払い取引における資金調達ニーズに流動性を供給できる。
DeFiとの互換性：中央集権型アプリケーションは、非中央集権的なDeFiエコシステムと互換性を持たないが、ブロックチェーン上に構築されたPLPはDeFiエコシステムとシームレスに接続でき、PayFiアプリケーションにDeFiのビジネスロジックをもたらす。
リスクフリーなRWA収益カテゴリ：プロトコルが生み出す収益は直接PLPに反映され、現実世界の支払い取引シーンに基づく収益は、DeFiにとってリスクフリーな安定収益源を提供する。

このPLPアーキテクチャは、DeFiエコシステムと柔軟に統合可能であり、PayFiアプリケーションが変化し続けるデジタル資産環境に適応できるよう支援する。

3.2 コンプライアンス準拠

周知の通り、ユーザーのコンプライアンス準拠を確立することが、金融ペイメントエコシステムとサービスの健全な発展を推進する上で不可欠である。この分野における根本的なニーズは、すべての取引および資金移動がKYC／AML／CTFの要件を満たし、さらに各国・地域の法的規制にも適合することにある。

この課題に対し、PolyFlowはDID（Decentralized Identifier）であるPayment ID（PID）を導入した。PIDは、暗号化されたユーザーのプライバシー保護付きKYC／KYB証明情報をバインドし、複数のプラットフォームにわたる検証可能証明（Verifiable Credentials）と関連付けることで、以下の機能を実現する：

コンプライアンス準拠：PIDは複数の異なるプラットフォーム間の検証情報を含むことができ、協力企業が検証プロセスを簡素化できる。
プライバシー保護：PIDはゼロ知識証明などの技術を活用し、ユーザーの個人情報を漏らすことなくAML／CTF義務を果たすことができる。これはユーザーが伝統的金融／DeFiエコシステムに参加するための前提条件である。
データ主権：PIDは、一方で監督当局に資金移動情報を報告してコンプライアンス要件を満たしつつ、他方でオンチェーンの行動データをユーザー自身に帰属させる。
AI駆動：PIDはKYC／KYB情報に加え、オフチェーンでアップロードされた、あるいはオンチェーンで収集された取引データとも関連付けられる。AIは豊かな日常取引データを分析し、PID所有者に追加的な価値を抽出する。これはオンチェーン信用体系の構築においても極めて重要な役割を果たす。

PIDのこうした革新的な導入は、業界に変革的な優位性をもたらす。伝統的金融とDeFiエコシステムの橋渡しを行うだけでなく、ユーザーに柔軟かつ信頼できる方法でデジタルアイデンティティを管理し、クロスプラットフォーム取引に参加し、オンチェーン信用を構築する手段を提供する。

（https://x.com/Polyflow_PayFi）

四、PolyFlowによるPayFiの実用例

前述の汎用的なブロックチェーン決済層・通貨層、およびPolyFlowが構築した資産託管・コンプライアンス準拠モジュールがあってこそ、PayFiの実際のアプリケーションが実装され、分散型金融（DeFi）との相互運用性が実現できる。

最近、DePINプロジェクトのRoamとRWAプラットフォームHuma Financeが提携し、DePINハードウェアローン計画を開始した。これにより、Roamは基礎ハードウェアの迅速な展開を実現し、グローバルな非中央集権Wi-Fiネットワークの発展を加速できる。

PolyFlowは、このDePINハードウェアローン計画というPayFiシナリオの構築において、重要な基盤的サポートを提供している。

（https://x.com/Polyflow_PayFi）

PIDはローンの信用基盤を提供し、Roamネットワーク全体の信用を個々のマイニングユーザー（End User）に伝達することで、単一または複数のマイナーに対する少額融資を可能にする。一方、PLPはローン資金の担い手として、資金の安全かつコンプライアンス対応した託管を提供するだけでなく、取引仲介を排除し、参加者はSolanaブロックチェーンの合意帳簿に基づいて、従来必要だった強い信頼関係を不要にできる。

ユーザーは、Roam Growth製品によって生み出される将来のキャッシュフローを担保とし、Roam TokenまたはNFTを抵押として、迅速にローンを受けてRoamのWi-Fiハードウェアを購入し、グローバルな非中央集権Wi-Fiネットワークの構築に参加できる。これによりRoamPoints報酬も獲得できる。

PolyFlowが構築した「今買う、永遠に払わない（Buy Now Pay Never）」という革新的なPayFiモデルは、DePIN業界に新たな金融ユースケース（マイクロローン）を提供し、DePINネットワークの構築を大きく加速させ、業界の発展を次の段階へと押し上げることができる。

また、PolyFlowは、多くの伝統的金融機関、Web3プロジェクトなどと積極的に協働し、国際貿易、ペイメントカード、ペイメントゲートウェイ、ウォレット決済ネットワーク、サプライチェーン金融、DePINなど、さらなるPayFiユースケースの実装を模索している。