香港の14のライセンス取得・申請中の仮想資産取引プラットフォームの最新状況を整理
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香港の14のライセンス取得・申請中の仮想資産取引プラットフォームの最新状況を整理
OSLやHashkeyはすでに規制対応ライセンスを取得しており、進捗が先行し、業務を積極的に拡大している。これに続く形で12の機関がライセンス申請者となった。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：博文、白露会客厅
對於香港虛擬資產市場而言，2023年最重要的進展，無疑是虛擬資產交易平台發牌制度的正式實施。
無論比特幣還是其他虛擬資產，交易始終是最核心的應用場景。全球市場也一直將合規交易所列為監管重點之一，美國、加拿大、韓國等國家早已建立合規交易所運行制度，以規範虛擬資產市場的發展。
香港打造世界Web3.0金融中心的決心毋庸置疑。要快速追趕全球步伐，首要任務便是推出合規的虛擬資產交易平台，提供最基本的保障。
2022年12月，香港立法會通過《2022年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例草案》；2023年6月1日，《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》下專為中央虛擬資產交易平台（即虛擬資產交易平台）設立的全新發牌制度正式生效。香港虛擬資產交易平台正式邁入合規時代。
OSL與Hashkey已率先取得合規牌照，業務拓展迅速；另有12家機構緊隨其後提交牌照申請，誓要在香港虛擬資產市場中佔據一席之地。
本文中，白露会客厅為讀者解析OSL、Hashkey以及12家虛擬資產牌照申請者的最新發展狀況，全面呈現香港虛擬資產交易平台之戰的全貌。
（一）OSL、Hashkey 持牌領跑
談到香港合規虛擬資產交易平台，自然無法忽略OSL與Hashkey。2023年8月3日，兩大平台同日宣布獲證監會批准完成牌照升級，可向零售客戶提供虛擬資產交易服務。合規交易所正式進入散戶時代。
OSL
OSL在香港虛擬資產市場多年虧損運營，直至2023年整體業務才終於步入正軌。
下半年，香港虛擬資產政策陸續落地；緊接著10月，美國現貨比特幣ETF獲批預期引發新一輪牛市。長期佈局的OSL迎來良機，先後與嘉實國際、華贏證券、盈透證券、木蘭資管等機構達成合作，進一步提升其在香港市場的地位。
對OSL而言，政策變動也促使公司進行結構調整以適應市場。2023年11月14日，OSL於官網宣布獲得BGX集團約7.1億港元的戰略投資，BGX持股達29.97%，成為OSL第一大股東（原BC科技集團已更名）。
2024年1月12日，BGX與OSL交易完成。隨後董事會重組，任命現任BGX首席執行官潘志勇為新任主席兼行政總裁。
2024年，隨著美國SEC批准比特幣現貨ETF上市，大量機構資金極有可能湧入虛擬資產行業，進一步鞏固其在傳統金融中的地位。潘志勇接任後，為OSL確立了2024年的四大戰略支柱：全球擴張、服務創新、數字金融協同與合規標準，希望充分利用OSL現有的合規與技術優勢創造佳績。
此次OSL能否把握住這些機遇，所有人拭目以待。
Hashkey
Hashkey依然保持著在香港虛擬資產市場的領先地位。
上線4個月以來，Hashkey Exchange用戶數突破15萬，日均交易量達6.3億美元。目前平台支持18種虛擬資產交易，已有超過10家券商基金開通綜合賬戶，並與逾20家機構建立合作關係。6家港股上市公司——聲揚集團、虎視傳媒、揚科集團、新火科技、藍港互動、華科智能投資——均選擇在Hashkey開戶。
此外，保險平台OneDegree於2023年11月正式為Hashkey Exchange提供覆蓋冷熱錢包的保險服務。Hashkey亦與華夏基金、Hamsa展開合作，共同探索代幣化產品創新。
2024年1月16日，Hashkey Group以超過12億美元估值完成A輪近一億美元融資，投資方包括大型機構投資者、Web3機構及戰略合作夥伴。
Hashkey及其創辦人肖風博士始終堅守「合規至上」的理念。在當前香港全面推進合規化的背景下，Hashkey取得領先並不令人意外。
然而，在全球合規趨勢下，幣安、OKX等加密巨頭也逐步擁抱監管，走向合規之路。當這些強大機構與Hashkey站在同一合規起跑線上時，Hashkey將採取何種策略應對挑戰？值得期待。
（二）12家申牌方緊隨其後
OSL與Hashkey仍需持續捍衛既有地位，而在他們之後，Web3資深團隊、傳統金融機構以及其他領域先行者均已入局，爭奪香港虛擬資產市場的蛋糕。
HKVAX
2023年8月11日，HKVAX獲香港證監會發出原則上批准通知書，可開展第一類及第七類受規管活動（虛擬資產1&7號牌），將成為香港第三家持牌虛擬資產交易平台。2023年底，HKVAX完成戰略性集資，並表達申請VASP許可的意願。
根據公開資料，HKVAX首席執行官吳煒樑曾擔任香港傳統金融集團先鋒旗下加密資產交易平台CoinSuper Premium的CEO。在此之前，他曾與摩根士丹利、摩根大通、萬方資產管理等頂尖金融機構合作，並曾任中信期貨國際部董事總經理。
由左至右：營運總監霍兆樑與行政總裁吳煒樑
2024年1月，HKVAX CEO吳煒樑出席「2024青島·港澳金融之夜活動」，分享青島企業發展虛擬資產業務的機遇與挑戰。
吳煒樑表示：「國內有『專屬』的區塊鏈，如文昌鏈、武漢鏈和螞蟻鏈等，與境外使用的以太坊區塊鏈差異很大。因此從技術角度看，香港是企業發展虛擬資產業務的理想平台。香港支援所有『鏈』。如果我們能把國內的一些數字資產通過國內的『鏈』，比如螞蟻鏈『連結』到香港，再在香港將底層改為以太坊出售給境外公司，就能解決技術與法律層面的問題，透過香港作為橋樑，把國內業務與海外市場接軌。」
HKVAX是否能真正承擔起這一橋樑角色，值得關注。
VDX
VDX（勝利數碼科技Victory Fintech Limited）是香港本土券商勝利證券的參股公司，核心戰略定位為專注於B2B業務的虛擬資產交易平台。
勝利證券作為香港首家同時獲得虛擬資產1、4、9號牌照的本地券商，成為2023年香港虛擬資產新政落地後的最大贏家之一。2023年11月24日，勝利證券成為香港首家獲批開展虛擬資產零售業務的本土券商。目前每月平均營業額達1000萬美元，旗下虛擬資產業務已實現盈利。
VDX的CEO來自傳統金融界，擁有十餘年高頻交易經驗及7年虛擬資產行業經驗；COO曾就職於德意志銀行與埃森哲，此前為香港證監會虛擬資產領域專家。多名團隊成員來自騰訊、富途及老虎證券。
相較於其他平台，VDX更像創業者般積極拓展業務，主要為合作金融機構提供Web3技術與流動性解決方案，並在原生Web3產業基金方面進行生態佈局。
勝利證券已在前線攻城略地，相信VDX在2024年將有新動作。
BGE
Hong Kong BGE Limited為香港上市公司HKE Holdings旗下全資附屬子公司。HKE Holdings董事會主席連浩民，是Monmonkey Group Holdings Limited（大聖集團）創辦人，持有香港傳統金融1、4、9號牌照。
1992年出生的連浩民
連浩民2017年自美國大學畢業返港後，曾在JP摩根及中國太平集團等機構工作或實習；其後發現家族金融業務虧損，遂向父親提出親自管理。正值小米、美團、阿里等巨頭赴港上市之際，他接管大聖集團後，投資多項港股IPO與二級市場項目，使公司扭虧為盈。直到2021年因恒大車房寶項目受挫。
2024年1月8日，據《星島日報》報導，連浩民過去三年已投入數千萬美元於區塊鏈相關項目。2021年完成HKE Holdings收購後，HKE虛擬資產交易所團隊規模已逾120人，旗下交易所BGE最快可能於今年第一季度正式取得證監會虛擬資產交易平台牌照。獲牌後計劃將業務拓展至東南亞。
HKbitEX
HKbitEX為太極資本（Tykhe Capital）集團四大業務板塊之一。太極資本核心業務涵蓋數字資產交易、資本市場與財富管理、數字資產託管及技術研發。2023年9月10日，太極資本推出PRINCE代幣，為香港首個面向「專業投資者」的房地產STO，也是首個獲香港證監會認可的基金代幣化集資模式。
創辦人兼首席執行官高寒曾於香港交易所任職，參與港股通、債券通等項目。平台亦有多名港交所前員工加入，堪稱「港交所正規軍」。
HKbitEX創辦人高寒
2023年12月，HKbitEX與上海技術交易所簽署戰略合作協議。上海技術交易所由國家科技部與上海市人民政府共同組建。根據備忘錄，雙方將共同探索基於資產通證化的科技企業金融解決方案，包括融資需求與資金供給不匹配、估值困難及退出機制不完善等問題。
預計2024年，HKbitEX將與更多合作夥伴在RWA領域展開進一步嘗試。
Meex
Meex的出現代表資深Web3團隊進軍香港的典型路徑。2023年10月12日，Meex Digital Securities Limited向香港證監會提交虛擬資產交易平台牌照申請。
Meex獲香港財團支持，專注於資產安全。客戶資產由TCSP持牌公司Meex Custody Services Limited獨立託管。目前正在申請虛擬資產1號、7號及VASP牌照。
Jason FENG出任Meex CEO，曾任佳兆業代理行政總裁。CTO魯志超曾任Bybit技術總監。運營負責人Vince Lam曾擔任正在申請牌照的交易所HKbitEX運營主管。其他成員包括香港證監會持牌人士與法律界專業人士。
眾安國際、華為雲香港等現為Meex戰略合作夥伴。在全新發牌制度實施後的新一批申請者中，Meex行動迅速搶得先機，能否持續領先仍有待觀察。
PantherTrade
Panthertrade (Hong Kong) Limited（中文名：獵豹交易（香港）有限公司）於2023年11月15日提交虛擬資產交易平台牌照申請。據知情人士透露，該公司為富途證券全資控股子公司，標誌著傳統券商再次強勢進軍虛擬資產市場。
2023年3月7日，Panthertrade提交公司註冊文件，首位董事方行陟曾就職於京東證券有限公司。2023年9月14日，委任陳志湖為董事，其曾任Huobi資產管理（香港）投資總監；另一位董事為洪億民。
早在2021年，富途證券便開始佈局加密產業。2021年4月，有用戶在富途牛牛平台上詢問CEO李華未來是否可在平台交易比特幣。李華回應：「香港及海外客戶很有可能可以，內地客戶應該不行。」
然而，受限於當時監管要求，GBTC、EHTE等股票交易被迫暫停。此次重返香港虛擬資產市場，監管環境已截然不同。富途證券是否已在多年等待中做好準備，答案即將揭曉。
OKX
與其他競爭者不同，OKX的加入傳遞出兩個重要信號：一是全球虛擬資產交易平台合規化已成大勢所趨；二是未來香港必將成為全球虛擬資產市場的核心。
2023年，幣安及其創始人CZ向美國SEC妥協並支付巨額罰款，顯示加密行業龍頭已選擇擁抱監管，合規化已是不可逆轉的事實。對OKX這類頂級交易所而言，盡快完成合規落地是最佳選擇。
2024年1月16日，OKX中東關聯公司（OKX Middle East）正式獲迪拜虛擬資產監管局（VARA）頒發虛擬資產服務提供商（VASP）牌照，將在滿足VARA列出的所有條件及本地化要求後正式生效。屆時，OKX中東將在監管機構審核批准後正式運營。
OKX合規步伐穩健，進軍香港只是時間問題。市場關注的是，OKX正式進駐香港後將帶來什麼影響？是恪守交易所本分，還是大膽創新推出更多產品引領香港虛擬資產市場變革？期待OKX早日回應。
VAEX
與OKX相似，VAEX的成立與牌照申請也是老牌加密交易所擁抱合規的舉措。
VAEX於2023年11月25日成為第八家虛擬資產交易平台牌照申請者。早在2023年2月，KuCoin便於官方渠道宣佈為VAEX提供技術支援。如今VAEX進軍香港，某種意義上正是KuCoin擁抱監管的具體行動。
KuCoin的投資部門KuCoin Ventures在香港也非常活躍。2023年3月，該公司領投香港穩定幣發行商CNHC 1000萬美元融資。
三個月後，在2023年監管環境不斷變化的情況下，該平台確認引入強制性KYC身份驗證以加強合規程序。可以預見，若VAEX成功在香港落地，將與KuCoin產生更多協同效應，幫助KuCoin站穩腳跟。
Accumulus
Accumulus的加入代表另一種趨勢：中國傳統互聯網企業與傳統企業也可通過虛擬資產與香港市場實現更廣泛的業務拓展。
中國企業500強之一的云賬戶技術（天津）有限公司，獲批逾11億港元境外投資額度，在香港註冊成立云賬戶大灣區科技（香港）有限公司，即Accumulus GBA Technology (Hongkong) Co., Limited。2023年12月6日，正式向香港證監會提交虛擬資產交易平台牌照申請。
云賬戶提供靈活就業服務七年，現為中國最大的線上人力資源服務企業之一。累計為全球120個國家和地區逾8,200萬名自由職業者提供服務，2022年營收超過1,100億港元。
董事長楊暉為全國政協委員、全國工商聯常委、第十四屆天津市政協常委、天津市工商聯副主席、民建天津市委常委、天津市津商聯合會副會長、天津市濱海新區人大常委、中國民主建國會會員。
在所有虛擬資產交易平台申請者中，Accumulus的團隊背景最為特殊。背靠內地資源在資金與人才輸送上具有獨特優勢，若能以安全為核心進行長期建設，有望取得成效；但另一方面，長期與全球虛擬資產市場隔離的中國大陸在技術與認知上存在明顯差距，平台與業務能否獲得市場認可仍存巨大未知。
但無論如何，希望Accumulus能在香港成功紮根，或許能為中國Web3領域發展注入強勁動力。
DFX Labs
DFX Labs Company Limited成為2023年最後一家提交香港虛擬資產交易平台牌照申請的公司，於2023年12月27日提交申請。
DFX Labs首席運營官Simon Au Yeung畢業於沃頓商學院，曾任Blockchain Finance與BGE的首席執行官。離開BGE後，作為聯合創辦人創立IEEE，並於2023年9月加入DFX Labs。
DFX官網目前處於試運營狀態，將支持BTC與ETH交易。
HKVAEX
HKVAEX成立於2022年12月，並於2023年推出虛擬資產交易平台。
Stanley Fung出任HKVAEX CEO。他畢業於多倫多大學。加入HKVAEX前，曾擔任新火科技交易所業務負責人及Huobi香港CEO。
此前香港媒體《南華早報》指出，多方證據顯示HKVAEX為幣安為布局香港而設立。但事後幣安否認此說法，表示「HKVAEX」不屬於幣安旗下任何公司。
2023年6月，HKVAEX參與支持HKVAC推出的「虛擬資產指數」與「虛擬資產交易所評級」，為專業投資者與公眾參與市場提供第三方參考數據。此外，HKVAEX團隊積極參與各類香港虛擬資產交流活動，包括InvestHK、騰訊雲、Cyberport大會等。
憑藉資深的Web3背景與積極的市場參與度，HKVAEX能否成功落地生根，值得期待。
BitHarbour
最後一位申請者於2024年1月11日提交申請。BitHarbour (Hong Kong) Limited（中文名：幣風港（香港）有限公司），交易平台名稱為BitHarbour。BitHarbour也是目前公開資訊最少的申請者。
不過，在BitHarbour服務協議中有一條寫明，用戶需「同意在CoinEx進行的所有投資操作代表真實投資意願，並無條件接受投資決策的潛在風險與收益。」推測BitHarbour與CoinEx之間存在某種業務關聯。
結語
總體而言，香港虛擬資產交易平台可分為三大類：資深Web3公司、傳統金融機構，以及堅定的Web3創新創業者。資深Web3公司經驗豐富、市場理解深刻；傳統金融機構則擁有龐大的資本與客戶基礎；而創業者面臨的挑戰仍多。
我們無法預測誰將最終勝出。但無論結果如何，激烈的虛擬資產交易平台競爭已清楚表明：虛擬資產市場的未來，離不開香港。
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