MYXデリバティブプロトコルを解説：Hongshanが主導出資、どのような特徴があるのか？
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MYXデリバティブプロトコルを解説：Hongshanが主導出資、どのような特徴があるのか？
MYXは、金融イノベーションの最先端を進む非中央集権型のペルペット取引所として、DeFiの最前線に立ち、挑戦を迎え撃っている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察D11 Labsが支援するMYXは、最近5000万ドルの評価額で500万ドルのシードラウンドを完了しました。本ラウンドはHongShan（Sequoia China）が主導し、Consensys、Hack VC、OKX Ventures、Redpoint China、HashKey Capital、Foresight Ventures、GSR Markets、Alti5、Leland Ventures、Cypher Capital、Bing Ventures、Lecca Venturesなども参加しました。調達した資金は、MYXの技術革新と市場展開の加速、およびメインネット製品の早期リリースとスケーラブルな成長を推進するために活用されます。
TL; DR
1. MYXは革新的な非中央集権型ペプエタル取引所であり、独自のMatching Pool Mechanism（MPM）によりスリッページゼロの取引を実現し、ポジションの効率的なマッチングによって最大125倍の資本効率を達成し、無限の可能性を提供します。
2. MYXは取引プロセス全体を再構築し、スマートなファンドレートによりシステムの安定性を確保し、今後導入予定のLP収益スワップ機能などで拡張性を高めます。
3. MYXチームは、月間数千億ドル規模の取引所運営や10億ドル以上の資産管理という豊富な経験を持ち、シンプルかつ充実した製品体験をユーザーに提供することを目指しています。また、多様な出資者基盤を持つことで、プロジェクトリリース後のリソース連携と安定した運用を確実にします。
MYXの中核設計：Matching Pool Mechanismエンジン
MYXが独自に開発したMatching Pool Mechanism（MPM）エンジンは、従来の枠組みを覆すものです。この仕組みでは、LPはプラットフォームの未決済ポジションの純暴露量のみを負担します。これにより、LPはもはや買い・売りの取引当事者として関与せず、リスクの効率的管理とヘッジングに集中でき、トレーダーの損失に依存して利益を得る必要がなくなります。買いと売りの取引が均衡している場合、資本効率は最大化され、不均衡時にはLPやマーケットメーカーが継続的かつ安定したファンドレートを通じて公正な補償を受け取ります。
動作原理
従来のプールモデルでは、LPは買い・売り両者のカウンターリスクを直接引き受けており、各取引が流動性を占有するため資本効率が低くなります。一方、MYXではMPMメカニズムによって買い手と売り手をマッチングさせ、取引相手が成立すると、一時的に拘束されていた流動性が迅速に解放され、理想的にはLPの資本効率が無限に拡大することが可能になります。
この革新的な仕組みは、トークンインセンティブやトレーダーの損失に過度に依存する旧来のモデルを捨て去り、真のユーザー需要に基づく持続可能な収益を取引者、マーケットメーカー、LPに提供することを目指しています。Matching Pool Mechanismは、リスク管理と収益の最適化において新たなブレークスルーをもたらし、より公正で持続可能な形での取引エコシステムの発展を促進します。
取引コスト
MYXは優れたMatching Pool Mechanism取引エンジンを搭載し、市場で最も競争力のある取引手数料を提供します。テイカー手数料はわずか0.07％、メイカー手数料はさらに低い0.045％です。VIPユーザーは0.02％まで低くなる特典を利用できます。
また、MYXは二重オラクル方式を採用しており、取引執行価格が常にユーザーにとって最適であることを保証し、スリッページゼロの取引体験を実現することで、スリッページによる追加コストを回避します。
MYXはユーザーの取引体験の最適化に尽力し、より効率的かつ経済的であることを目指します。最良の手数料だけでなく、最適な取引執行価格と最低限の保有コストも提供し、競争力のある取引環境を構築します。
MLPの拡張性
MYXはMLP収益スワップファンドを導入することで、流動性提供者（LP）の役割を再定義し、リスク管理能力を強化するとともに、多層的な拡張性を付与します。
内部的には、LPファンドがマーケットメーカーとユーザーをつなぐ橋渡しとなり、マーケットメーカーに新たな資金調達手段を提供すると同時に、ユーザーは参加することで安定したリターンを得られます。これにより、資金の流動性と使用効率が最適化され、プラットフォーム全体の魅力が高まります。
外部的には、MLPはレバレッジのないツールであり、破産リスクがありません。DeFiエコシステム内の貸借、ステーキングなどの第三者プロトコルと組み合わせることで、レバレッジを導入したり、合成資産を作成したりすることが可能になり、ユーザーに多様な投資戦略と収益向上のチャンスを提供します。
より広範なDeFiエコシステムの観点から見ると、クロスチェーン技術の発展により、MLPは異なるパブリックチェーン間の取引をサポートできるようになり、エコシステム全体の相互運用性が強化され、新たな市場と投資チャンネルが開かれます。これにより、MLPの応用範囲と潜在的な収益機会が大幅に拡大します。クロスチェーンソリューションの進化とともに、LPファンドの高い資本流動性と適応性はMYXの大きな競争優位性となります。
Keeperシステム
MYXは、重要な非中央集権的コンポーネントとしてKeeperシステムを導入しています。このシステムにより、トークン保有者やLPステーキング参加者がより深くプラットフォームに関与でき、守護者となることが可能になります。Keeperは、スマートコントラクト操作の自律性と安全性を確保する上で重要な役割を果たし、この仕組みはプラットフォーム全体の非中央集権化と持続可能性を高めます。
Keeperシステムへの参加を通じて、コミュニティメンバーはトークン報酬だけでなく取引手数料の分配も受け取ることができ、収益源が増えるとともに、プラットフォームの経済活動の活性化にも直接貢献します。MYXのクロスチェーン流動性機能が拡大するにつれ、Keeperの役割はさらに重要になり、異なったチェーン間での資本自由移動を促進し、LPの活動範囲の拡大とDeFiエコシステム全体の接続性強化に貢献します。したがって、KeeperシステムはMYXの非中央集権アーキテクチャの一翼を担うだけでなく、LPファンドの拡張性戦略の中心でもあります。
ユーザーエクスペリエンス
野心的なプラットフォームとして、MYXは常にユーザーエクスペリエンスを最優先に置いています。独自のMatching Pool Mechanism（MPM）によりスリッページゼロの取引を実現し、すべての取引が最適価格で執行されることで、取引摩擦が大幅に削減されます。取引手数料に関しては、チェーン上で最も低い費用を提供しており、一般ユーザーのメイカー取引手数料は0.045％、テイカーは0.07％です。VIPユーザーはさらに0.02％まで低くなるため、市場で最も競争力のある取引手数料を提供します。
また、保有コストも注力ポイントです。MYXには借入金利が一切なく、スマートファンドレートシステムを備えています。プラットフォームの買い・売りの未決済残高がファンドレートを決定し、多数のマーケットメーカーを導入することで、そのバランスを保ち、長期保有コストを低く抑えることができます。
さらに、MYXは中央集権型取引所と類似した使いやすいインターフェースを提供し、操作プロセスを簡素化し、包括的な取引ガイドやチュートリアル、24時間対応のカスタマーサポートを備えており、初めて利用するユーザーでも簡単に取引を始められます。
これらのメカニズムはすべてオンチェーンで動作しており、PeckShieldによるコントラクト監査を既に完了しており、SlowMistの監査もまもなく終了予定です。こうした監査により、プラットフォームの安全性と信頼性がさらに強化され、高効率かつ低コストの取引環境が提供されます。
リスク管理
MYXでは、LPはトレーダーの損失から利益を得ることに依存しません。代わりに、スマートファンドレート調整システムと大規模マーケットメーカー体制を採用し、CEXとDEX間の流動性をシームレスに接続することで、市場全体の流動性を高めるとともに、従来のDEXでよく見られる無常損失問題を最大限に回避します。
このユニークなアプローチにより、LPはリスク暴露をより簡単に効果的に管理・ヘッジできます。極端な市場変動や流動性枯渇といった状況下でも、MYXはDPL+ADLメカニズムを採用することで、悪意ある攻撃者が流動性枯渇を利用して利益を得るのを防ぎます。この仕組みにより、市場の安定性と流動性が大きく向上し、潜在的なリスクや攻撃を排除し、トレーダーや流動性提供者の利益を保護します。MYXは包括的なリスク管理措置を通じて、取引エコシステムの安定性と信頼性の堅固な基盤を築いています。
ユーザーのメリット
トレーダー向け
1. 公平な取引市場：オープンソースのスマートコントラクト、ゼロMEV、ユーザーの損失に依存しないビジネスモデル。
2. 低い取引コスト：取引時はチェーン上最低の手数料でコスト削減、保有時は借入利息が不要で長期保有コストを抑制。
3. 最適な板厚：最適価格での取引執行を保証、大口成行注文でもスプレッドなし、スリッページゼロで取引の優位性を享受。
4. ユーザーエクスペリエンス：使いやすいインターフェースで初心者も安心。取引ガイド、24/7の専門サポートでいつでも対応。多彩な戦略、コピートレード機能で取引が快適で簡単。
LPユーザー向け
1. 持続可能な高収益：強力なMPMメカニズムにより、LPのポジションは中立的でマッチング効率が高く、安定した高リターンを提供。
2. よりスマートなリスク管理体制：ネットワークダウン、オラクル攻撃、流動性の大量引き出し、片寄った市場、資産崩壊リスクに対して、スマートリスク管理システムを搭載し、より安全で効率的かつ競争力のある取引環境を提供し、ユーザー資産の安全を確保。
資本からの投資と評価
現在の環境下において、MYXは独自のMPMメカニズムとチームの深い技術・運営背景により、5000万ドルの評価額で500万ドルのシードラウンドを成功させました。このラウンドは紅杉キャピタルをはじめとする多くの著名投資機関から支持を得ており、CEX、マーケットメーカー、地域コミュニティなど複数のエコシステムにわたる支援を受けており、プロジェクトの持続的発展の堅固な基盤を築いています。
創業者からの感謝と展望
MYX創業者のMark氏は次のように述べています。「極めて低迷した市場環境下においても、本ラウンドで多くのトップクラスの資本から支持を得られたことに非常に光栄に感じています。これは私たちチームの努力の成果であるだけでなく、起業理念、実行プロセス、イノベーション能力に対する資本側の高い評価の表れでもあります。非中央集権型デリバティブ市場は四半期あたり約9000億ドルの潜在的規模を持つ競争領域ですが、我々が常に信じてきたのは、プロトコル間の競争ではなく、製品、メカニズム、ビジネスの各面でのイノベーションを通じて取引規模全体を拡大していくことでした。
実際、我々は今まさに重要な転換点に立っています。BTC現物ETFの進展や来年のBTCマイニング報酬半減期を控え、新たなサイクルに入りつつあります。時代の要請、ユーザーのニーズに応える製品だけが、数多い競合の中で勝ち抜けることができるでしょう。MYXにとって、野心は単なる取引高や手数料の数字ではありません。我々はいつの日か、MYXがチェーン上の非中央集権型デリバティブ取引の決済センターとなり、マッチングプール取引エンジンの無限の可能性を完全に解放することを願っています。もちろん、そのためには資本やエコシステムパートナーの強力な支援が不可欠であり、共に非中央集権型デリバティブプロトコルを新たな高みへと押し上げていきたいと考えています。
まとめ
MYXは、金融イノベーションの最前線を走る非中央集権型ペプエタル取引所として、すでにDeFiの先端に立ち、挑戦を迎えています。
MYXは、流動性の最適化、取引コストの削減、ユーザーフレンドリー性の向上、リスク管理戦略の整備など、一連の革新的な仕組みを採用しています。これらは従来の取引プラットフォームが抱える課題を解決するだけでなく、ユーザーと流動性提供者に大きなメリットをもたらします。また、多数のトップ資本からの支援を得ていることは、市場がMYXのイノベーションモデルと将来性を高く評価している証です。
非中央集権型ペプエタル取引所が着実に成長する中、MYXはプラットフォーム性能とユーザーエクスペリエンスの継続的な最適化に努め、急増する市場・ユーザーのニーズに応えながら、世界をリードする非中央集権型永続契約取引プラットフォームの建設を目指します。
MYXは単なるイノベーションの象徴ではなく、効率性と持続可能性のシンボルでもあります。DeFi分野に新たな活力を注入し、業界全体の前進を牽引し続けます。私たちは、MYXの今後の成功に期待し、より広範なユーザーに卓越した取引体験を提供することを願っています。MYXと共に、あなたの非中央集権型取引の旅を始めましょう。
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