Bernstein : ventes de semi-conducteurs en hausse de 131 % en juillet en glissement annuel, les mémoires contribuant à près de 70 % à cette progression
TechFlow, d'après Chaotian Research, rapporte qu'un rapport de Bernstein daté du 8 septembre 2026 indique que les ventes mondiales de semi-conducteurs ont progressé de 131 % en glissement annuel en juillet, mais ont reculé de 9,5 % sur un mois, légèrement en deçà de la moyenne historique de 8,5 %. Le segment mémoire affiche une hausse de 452 % sur un an, ayant généré environ 355 milliards de dollars de revenus supplémentaires depuis le début de l'année, soit près de 70 % de l'expansion totale du secteur (111 %) enregistrée depuis janvier. Hors mémoires, les ventes restent dynamiques avec une croissance de 35 % sur un an. Toutes les catégories de produits affichent de meilleures variations mensuelles que leurs moyennes saisonnières respectives : la DRAM est en baisse de 17,5 % (moyenne saisonnière : -25,7 %), la NAND de 14,7 % (-28,8 %) et les solutions logiques gagnent 2,2 % (-0,9 %). Les disparités régionales sont marquées, le marché chinois accusant un repli mensuel de 28 %, contre une baisse quasi nulle de 0,4 % pour les Amériques.
Bernstein estime que les prix des mémoires demeurent le principal moteur de la croissance du secteur, mais la progression robuste du segment hors mémoire suggère que les fondamentaux ne sont pas excessivement concentrés sur une seule catégorie. La forte contraction mensuelle du marché chinois découle principalement de la volatilité des tarifs des mémoires et ne suffit pas à remettre en question les perspectives globales favorables de l'industrie. L'établissement attribue une cote de « surperformance » aux titres d'ADI, AMD, Broadcom, Nvidia et Applied Materials, notamment.
