Goldman Sachs : Aperçu de la conférence Communacopia, cinq grands débats sur les semi-conducteurs centrés sur la pérennité des investissements dans l'IA
Selon TechFlow, d'après Chaoxiang Research, Goldman Sachs précise dans un rapport daté du 1er septembre que le sommet technologique Communacopia se tiendra à San Francisco du 8 au 11 septembre et réunira 32 entreprises technologiques mondiales. À la veille de l'événement, Goldman Sachs a publié une prospective sur cinq axes de débat majeurs dans les semi-conducteurs, autour desquels convergent les questionnements sur la pérennité et les facteurs contraignants des investissements dans l'infrastructure d'IA. L'institution anticipe que la tonalité générale des entreprises participantes sera plutôt optimiste, mettant en avant les dépenses solides des acteurs hyperscale ainsi que la demande additionnelle générée par les agents IA.
Pour Goldman Sachs, les sujets les plus débattus lors de cette édition concerneront la disponibilité en énergie et en foncier des data centers, l'accès au financement, l'émergence des modèles open-weights et le remplacement des GPU par des puces personnalisées. Concernant le secteur des équipements, Goldman Sachs prévoit que la phase haussière du marché WFE se prolongera au minimum jusqu'en 2028, avec une croissance attendue passant de 36 % en 2026 à 45 % en 2027. Les équipements de dépôt et de gravure en tireront le meilleur parti, d'où les recommandations Applied Materials et Lam Research chez Goldman Sachs. La tension offre-demande sur le stockage devrait persister jusqu'en 2027, les expansions chinoises constituant le principal facteur variable ; la banque maintient sa note « acheter » sur SanDisk et Seagate. Dans le domaine de l'EDA, Goldman Sachs anticipe que la tendance aux puces IA sur mesure créera environ 3,7 milliards de dollars de valeur ajoutée annuelle d'ici 2030, potentiellement observable dès le deuxième semestre 2026. Le secteur analogique n'étant qu'en phase initiale de reprise, Goldman Sachs conserve une vision positive concernant NXP et SiTime.
