Barclays : Pour chaque 100 dollars de revenus des entreprises de modèles d'IA, environ 35 à 40 dollars s'écoulent vers les trois géants du cloud.

Selon TechFlow, le 30 août, plusieurs médias étrangers ont rapporté que Barclays au Royaume-Uni a indiqué récemment dans un rapport d'étude sur le secteur de l'IA que pour chaque 100 dollars de revenus générés par les entreprises de modèles d'IA, environ 35 à 40 dollars sont alloués sous forme de coûts de calcul pour l'inférence vers les trois grands acteurs du cloud, à savoir Amazon Web Services (AWS), la plateforme cloud Azure de Microsoft et Google Cloud Platform (GCP). Les fournisseurs de services cloud en retirent une marge opérationnelle d'environ 10 à 20 dollars, correspondant à un taux de marge opérationnelle compris entre 35 % et 45 %. Parallèlement, la marge des activités rémunérées d'inférence des laboratoires d'IA a considérablement bondi, passant d'un taux bas à deux chiffres en 2025 à entre 50 % et 65 %, voire davantage, en 2026. La marge brute ajustée a ainsi progressé de 30 à 50 points de pourcentage sur une base annuelle. Les analystes de Barclays estiment que le taux de marge réel pourrait être supérieur aux estimations publiées, mais avec l'intensification de la concurrence autour des modèles de pointe et l'augmentation continue de l'offre de puissance de calcul, il devrait connaître un repli progressif.(Jinshi)