Institutions : les résultats de Nvidia valident fermement la logique d’investissement dans les infrastructures IA.

Selon TechFlow, le 27 août, Charu Chanana, stratège en chef des marchés chez Saxo Markets, indique que les résultats de NVIDIA (NVDA.O) confirment solidement la logique d’investissement dans les infrastructures d’intelligence artificielle. Elle souligne qu’à mesure que les capacités de production s’étendront, les secteurs du stockage, des réseaux, des communications optiques, des infrastructures électriques ainsi que certains fournisseurs de services cloud en bénéficieront. Cependant, le marché exige désormais des preuves tangibles que ces investissements dans l’IA génèrent un rendement.

Le secteur du stockage reste l’un des bénéficiaires les plus évidents ; les indications sur les marges de NVIDIA confirment que l’offre demeure tendue. À la suite de la publication de ses résultats, les actions des fabricants asiatiques de puces de mémoire ont connu une hausse généralisée. Chanana précise toutefois que la phase suivante du marché des puces de stockage dépendra de plus en plus de la demande liée à l’IA et de la capacité des volumes de mémoire embarqués sur chaque accélérateur à absorber l’augmentation des capacités de production, plutôt que de reposer uniquement sur la rareté de l’offre pour impulser la hausse des prix. (Jin10)