Le centre des politiques d'Hyperliquid appelle la SEC et la CFTC à unifier la classification réglementaire des contrats perpétuels.
Selon TechFlow, le 25 août, dans un document de commentaires publié par le Hyperliquid Policy Center (HPC), celui-ci appelle la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaines à établir un cadre réglementaire coordonné pour les contrats à perpétuité. Le HPC estime que, bien que dépourvus de date d'échéance fixe, les contrats à perpétuité présentent des caractéristiques traditionnelles des contrats à terme, telles que la standardisation, la fongibilité, la possibilité de procéder à une clôture inverse et la convergence des prix via les taux de financement ; les contrats à perpétuité sur actions liquidés en espèces présentant ces caractéristiques devraient être autorisés à être cotés et négociés en tant que « contrats à terme sur titres ».
Le HPC recommande aux deux institutions d'uniformiser les critères de classification des contrats à perpétuité selon les différents actifs sous-jacents, de conserver la flexibilité des places de marché pour l'appréciation du listing des produits et de moderniser le régime des contrats à terme sur titres. Il précise qu'une directive réglementaire claire contribuerait à réduire les barrières d'entrée, à stimuler la concurrence entre les bourses et à favoriser le rapatriement des opérations de contrats à perpétuité vers le marché américain.
