Goldman Sachs : les résultats du 2e trimestre de SMIC dépassent les attentes, objectif de cours de 135 HKD pour l'action à Hong Kong
Selon TechFlow, le 14 août, Goldman Sachs a publié un rapport indiquant que le chiffre d'affaires de SMIC au deuxième trimestre s'élevait à 3 milliards de dollars US, en hausse de 36 % d'une année sur l'autre et de 20 % d'un trimestre à l'autre, dépassant les attentes de la banque et du marché, ainsi que les orientations de la direction qui tablaient sur une croissance trimestrielle de 14 % à 16 %. La marge brute de la période était de 25,3 %, supérieure aux attentes de la banque et du marché de 21 % et 21,4 %, et également au-dessus de la fourchette d'orientations de la direction de 20 % à 22 %.
Goldman Sachs a indiqué que la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires était principalement tirée par l'augmentation des volumes de livraison de wafers et du prix de vente moyen, tandis que la direction a attribué l'amélioration de la marge brute à l'amélioration du mix de produits et à la hausse du prix de vente moyen. En ce qui concerne les orientations pour le troisième trimestre, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 2 % à 4 % d'un trimestre à l'autre, ce qui correspond aux attentes de la banque et du marché ; les orientations pour la marge brute de 26 % à 28 % dépassent les attentes de la banque et du marché. La banque maintient sa recommandation d'achat sur SMIC, ayant une vision positive des perspectives de croissance à long terme de l'entreprise, estimant que la croissance est motivée par l'augmentation de la demande des clients locaux de semi-conducteurs fabless et par les opportunités liées à l'intelligence artificielle. Goldman Sachs fixe un objectif de cours de 135 dollars de Hong Kong pour les actions à Hong Kong.
