Bank of America maintient la recommandation « Acheter » sur SanDisk, la demande de stockage AI pourrait stimuler une croissance continue des bénéfices.
Selon TechFlow, le 8 août, Bank of America a maintenu sa recommandation d'achat sur SanDisk après la publication des derniers résultats financiers, indiquant que l'expansion de l'infrastructure IA pourrait stimuler une croissance continue de la demande de stockage, et que la rentabilité de l'entreprise pourrait être supérieure aux attentes du marché.
Bank of America a réitéré sa recommandation « Achat » sur SanDisk et maintenu un prix cible de 2 500 dollars. Ce prix cible est basé sur un bénéfice par action attendu de 255 dollars en 2027 et une valorisation d'environ 10 fois le ratio cours/bénéfice, impliquant un potentiel de hausse d'environ 85 % par rapport au cours de référence de 1 350,5 dollars.
Bank of America a indiqué que SanDisk était auparavant considérée par le marché comme une valeur cyclique typique, mais avec le développement de l'intelligence artificielle stimulant la demande de stockage de données et l'augmentation du taux de pénétration des SSD entreprise, le niveau de rentabilité actuel de l'entreprise pourrait avoir une durabilité plus forte.
Les données financières montrent que le chiffre d'affaires de SanDisk pour le quatrième trimestre fiscal a atteint 8,97 milliards de dollars, en hausse de 51 % en glissement trimestriel, dépassant les prévisions précédentes de l'entreprise de 7,75 à 8,25 milliards de dollars. Parmi cela, environ deux tiers de la croissance proviennent de la hausse des prix des produits, le reste provenant de l'augmentation des volumes de bits de stockage expédiés.
Sur la même période, la marge brute de l'entreprise est passée à 84,6 %, supérieure aux 78,4 % du trimestre précédent, et dépassant la fourchette prévue précédente de 79 % à 81 %.
Bank of America prévoit que le bénéfice par action de SanDisk pour l'exercice 2027 augmentera de 229 % pour atteindre 233,85 dollars, et le chiffre d'affaires augmentera de 160 % pour atteindre 52,6 milliards de dollars. L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires de 10,3 à 10,8 milliards de dollars pour le prochain trimestre fiscal, un bénéfice par action de 44 à 46 dollars, et une marge brute maintenue dans la fourchette de 83 % à 85 %.
Bank of America a déclaré qu'il n'y avait actuellement aucun signe évident que les prix de stockage et la rentabilité de SanDisk aient atteint un pic, et que la croissance de la demande de stockage apportée par la construction de l'infrastructure IA pourrait continuer à soutenir le cycle de prospérité du secteur.
