Analyse : Les investissements dans les semi-conducteurs IA ne doivent pas se limiter aux puces mémoire ; couvrir l'ensemble de la chaîne industrielle permet de diversifier les risques.
Selon TechFlow, le 6 août, d'après le média coréen NATE, la correction du marché boursier coréen en juillet n'était pas due à une détérioration du secteur des semi-conducteurs, mais plutôt à une prise de bénéfices suite à une hausse trop rapide des actions du secteur de la mémoire auparavant. À ce jour, les cours des actions de Samsung Electronics et SK Hynix ont augmenté d'environ 263 % et 528 % respectivement au cours de la dernière année ; la proportion de la capitalisation boursière de ces deux entreprises dans l'indice composite coréen est également passée de 35 % à 53 %, ce qui a entraîné une accentuation de la volatilité du marché.
Le géant financier coréen Mirae Asset a indiqué qu'avec l'expansion des investissements dans l'infrastructure IA, les opportunités d'investissement dans les semi-conducteurs se diffusent du seul domaine de la mémoire vers l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement IA. Le cycle des semi-conducteurs IA se poursuit ; les investisseurs ne devraient pas limiter leurs positions aux puces de mémoire, mais devraient les étendre à l'ensemble de la chaîne industrielle, y compris la conception de puces, la fonderie, l'équipement, etc. Alors que le cycle d'investissement IA s'étend progressivement de l'offre de puces vers le cloud computing et les applications, une stratégie d'investissement couvrant l'amont et l'aval de la chaîne industrielle aide également à réduire les risques de volatilité d'un seul maillon.
