Le « Big Short » Michael Burry : plus-value latente maximale d'environ 34,7 % sur son short les semi-conducteurs

Selon TechFlow, le 29 juillet, d'après les données publiques du marché, « le grand shorteur » Michael Burry a progressivement ouvert des positions short sur le secteur des semi-conducteurs entre fin juin et début juillet, les valeurs cibles incluant Nvidia, Applied Materials, l'iShares Semiconductor ETF et Micron Technology. Parmi celles-ci, il a commencé à vendre à découvert aux alentours de 198,09 $ pour Nvidia, 729,40 $ pour Applied Materials et 642,80 $ pour l'iShares Semiconductor ETF vers le 30 juin, et a établi une position short directe sur Micron Technology aux alentours de 1 051,87 $ début juillet. Vers le 24 juillet, il a encore renforcé ses positions short sur Micron Technology, Nvidia et l'iShares Semiconductor ETF.

Jusqu'à la clôture du marché américain du 28 juillet, concernant les premières positions short ouvertes entre fin juin et début juillet, la plus-value latente sur la vente à découvert d'Applied Materials était d'environ 34,7 %, la plus élevée parmi les valeurs cibles concernées ; l'iShares Semiconductor ETF environ 23,3 %, Micron Technology environ 22,0 %, Nvidia environ 0,5 %. Sans tenir compte des pondérations spécifiques des positions, calculé sur une base de moyenne simple, la plus-value latente de phase de ce portefeuille short sur les semi-conducteurs était d'environ 20,1 %.

De plus, si l'on calcule approximativement la partie renforcée ultérieurement selon le cours de clôture du 24 juillet, jusqu'à la clôture du marché américain du 28 juillet, les plus-values latentes des positions short ajoutées pour Micron Technology, Nvidia et l'iShares Semiconductor ETF étaient respectivement d'environ 10,9 %, 4,8 % et 6,4 %, correspondant à une plus-value latente moyenne simple d'environ 7,4 %.

En raison de l'absence actuelle d'informations spécifiques sur l'ampleur des ventes à découvert, la structure des options, les ratios d'augmentation de position et si les positions ont été clôturées, il n'est pas possible pour le moment de calculer son montant de profit réel.