TheStreet : Les ETF ne sont pas totalement exonérés d'impôts, les investisseurs doivent prêter attention aux règles fiscales des différents produits

Selon TechFlow, le 26 juillet, d'après TheStreet, bien que les ETF soient généralement plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement en raison du mécanisme de création/rachat en nature (In-Kind Creation/Redemption) et d'un taux de rotation plus faible, une « efficacité fiscale élevée » ne signifie pas « exonération d'impôt ». Les traitements fiscaux des différents types d'ETF présentent des différences significatives ; les investisseurs doivent planifier en fonction du type de positions et de la nature du compte.

Le rapport indique que les ETF investissant dans de l'or et de l'argent physiques pourraient être imposés selon le taux applicable aux biens de collection aux États-Unis ; les ETF de matières premières utilisant des contrats à terme sont généralement soumis à la règle fiscale « 60/40 », c'est-à-dire que 60 % des gains en capital sont imposés au taux à long terme et 40 % au taux à court terme, indépendamment de la durée de détention effective ; les revenus de certains ETF de devises peuvent être imposés comme des revenus ordinaires, tandis que les ETF à effet de levier et inversés, en raison d'un taux de rotation plus élevé, peuvent également être soumis à la règle « 60/40 ».

TheStreet suggère que les investisseurs peuvent réduire le coût fiscal global en répartissant judicieusement les comptes imposables et les comptes à imposition différée, en détenant des ETF à long terme, en utilisant la récolte de pertes fiscales (Tax-loss Harvesting) et en faisant don de parts d'ETF appréciées, entre autres méthodes.