Selon TechFlow, selon la recherche Chaoxiang, Morgan Stanley a indiqué dans sa note flash du 6 juillet sur la technologie de stockage en Asie-Pacifique que le stockage approche actuellement du pic du taux de variation des prix en glissement annuel, des stocks et de la largeur des révisions des bénéfices, les cours des actions pourraient subir une pression à court terme, mais le marché haussier du stockage alimenté par l'IA est loin d'être terminé, les bénéfices du secteur devraient encore augmenter de 35 % à 40 % en 2027. Les inquiétudes du marché concernant la surcapacité de calcul des principaux fournisseurs de cloud pourraient être surinterprétées, la véritable tendance dépend de savoir si les hyperscalers maintiendront leurs dépenses en capital lors de la saison des résultats du deuxième trimestre. Les cours des actions n'ont pas été réévalués après l'annonce des accords d'approvisionnement à long terme, reflétant le souvenir du marché des LTA se transformant en fardeau de stocks pendant la pandémie, il est nécessaire de voir l'exécution réelle et non l'accord lui-même.
Morgan Stanley recommande de chercher des opportunités dans la DRAM et le stockage traditionnel, et d'éviter les fabricants de modules. Le bénéfice d'exploitation de Samsung Electronics pour le deuxième trimestre devrait être d'environ 85 billions de wons, celui de SK Hynix d'environ 65 billions de wons, tous deux conformes aux attentes du marché.
