TechFlow informe, le 29 juin. Selon l'étude Chaoxiang, Bank of America a publié le 26 juin un rapport de recherche sur la technologie de stockage mondiale, estimant que ce cycle diffère des précédents et repose sur des fondements structurels.
Les revenus de Micron pour le trimestre de mai s'élèvent à 41 milliards de dollars, en hausse de 346 % en glissement annuel, avec une marge brute de 85 % et une marge opérationnelle de 81 %. Les prévisions pour le trimestre d'août sont de 50 milliards de dollars, poursuivant la tendance haussière.
Bank of America identifie cinq changements structurels majeurs : la pénurie pourrait se prolonger jusqu'en 2030, verrouillage des prix par contrats à long terme, difficultés de construction de nouvelles usines, expansion de la capacité limitée et explosion du flux de trésorerie disponible.
Les revenus combinés mondiaux de la DRAM et de la NAND en 2026 sont estimés à 87,68 milliards de dollars, en hausse de 308 % en glissement annuel. Les prix spot de la DRAM ont augmenté pendant cinq semaines consécutives, avec une hausse cumulative de 20 %.
Signaux de risque : les prix spot de la NAND ont baissé de 5 %, les prévisions de croissance de l'ASP sont une hausse de 234 % en 2026, descendant à 8 % en 2027, et passant en baisse de 13,3 % en 2028 ; les signes de ralentissement de la croissance sont déjà apparus.
⚠️ Ce qui précède est un résumé du contenu public du rapport de recherche de Bank of America et ne constitue pas un conseil en investissement. Les marchés comportent des risques, la prudence est de mise lors de l'entrée.
