Bulletin matinal sur la cryptographie : DeepSeek lève plus de 7 milliards de dollars, Coinbase va bientôt lancer des actions américaines tokenisées avec un soutien réel à hauteur de 1:1
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Bulletin matinal sur la cryptographie : DeepSeek lève plus de 7 milliards de dollars, Coinbase va bientôt lancer des actions américaines tokenisées avec un soutien réel à hauteur de 1:1
La Banque du Japon a relevé, comme prévu, ses taux d’intérêt de 25 points de base ; SpaceX (SPCX.O) procédera à l’acquisition d’Anysphere par fusion.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : TechFlow
Dynamique du marché hier
DeepSeek lève plus de 7 milliards de dollars, valorisation supérieure à 50 milliards de dollars
Selon The Information, DeepSeek a bouclé une levée de fonds record dépassant 7 milliards de dollars, valorisant ainsi l’entreprise à plus de 50 milliards de dollars.
Coinbase lancera bientôt des actions américaines tokenisées, soutenues à hauteur de 1:1
Selon une annonce officielle, Coinbase va lancer des actions tokenisées adossées physiquement à hauteur de 1:1. Les utilisateurs pourront détenir directement des parts authentiques d’entreprises cotées aux États-Unis, les échanger, les conserver et les racheter sur la blockchain, tout en percevant automatiquement les dividendes. Coinbase souligne que ce produit n’est ni un dérivé ni un titre de créance, mais bien un actif blockchain réellement soutenu par des actions physiques.
Ripple acquiert une participation dans la fintech africaine Flutterwave pour une valorisation post-transaction de 3,3 milliards de dollars
Selon Bloomberg, la société africaine de technologie financière Flutterwave a cédé une partie de son capital à la société blockchain Ripple, valorisant l’entreprise à 3,3 milliards de dollars suite à la transaction.
Oluwagbenga Agboola, PDG de Flutterwave, a indiqué que cette collaboration vise à accélérer la croissance de l’entreprise via l’expansion de ses activités de paiement et des partenariats stratégiques, sans toutefois divulguer le montant de l’investissement ni la proportion de capital détenue par Ripple. Flutterwave opère actuellement dans 35 pays africains.
La loi CLARITY Act alloue 150 millions de dollars pour lutter contre la fraude liée aux actifs numériques
La sénatrice américaine Cynthia Lummis a annoncé sur X (ex-Twitter) que la loi CLARITY Act fournira 150 millions de dollars aux autorités chargées de l’application de la loi afin de traquer les fraudeurs et autres auteurs d’infractions dans le domaine des actifs numériques.
VARA de Dubaï publie de nouvelles directives anti-blanchiment exigeant que les entreprises cryptos intègrent en temps réel la liste noire du GAFI
Selon Bitcoin.com, l’Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) a récemment publié de nouvelles lignes directrices réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (LBA), obligeant les entreprises de cryptomonnaies opérant à Dubaï à intégrer en temps réel les données relatives aux pays à haut risque et inscrits sur la liste noire du Groupe d’action financière (GAFI) dans leurs modèles d’évaluation des risques, remplaçant ainsi le précédent mécanisme statique de suivi de la conformité. Ces nouvelles règles exigent que les entreprises mettent à jour leur évaluation des risques au moins tous les trois mois, et immédiatement en cas de changement majeur dans leur structure opérationnelle ou leur gamme de produits ; qu’elles évaluent séparément les risques de financement de la prolifération et les risques liés aux sanctions financières ciblées, sans les regrouper de façon générique avec les exigences de conformité LBA ; et qu’elles consignent formellement les risques associés aux opérations assistées par l’intelligence artificielle ainsi qu’aux plateformes d’échange offrant un anonymat renforcé. VARA précise que les responsables de la conformité, les cadres supérieurs et les membres du conseil d’administration assument pleinement la responsabilité du niveau résiduel de risque de l’entreprise, marquant ainsi un virage réglementaire allant d’une approche axée sur les sanctions a posteriori vers une gestion proactive et systémique des risques.
Le Sénat nigérian adopte en deuxième lecture un projet de loi sur la régulation des cryptomonnaies, prévoyant une licence obligatoire pour les exchanges
Selon Premium Times, le Sénat nigérian a adopté en deuxième lecture un projet de loi sur la régulation des cryptomonnaies, piloté par le vice-président du Sénat Barau Jibrin, visant à instaurer un cadre réglementaire complet pour les actifs virtuels et les prestataires de services d’actifs virtuels (VASP), imposant notamment aux exchanges de cryptomonnaies l’obligation d’obtenir une licence, ainsi que des obligations de transparence et de conformité. Après adoption, le projet de loi a été transmis à la Commission des marchés des capitaux du Sénat pour examen approfondi, qui devra soumettre un rapport dans un délai de quatre semaines.
Les sénateurs ont relevé que, bien que le Nigeria soit l’un des pays africains affichant le taux d’adoption des cryptomonnaies le plus élevé, il accuse un retard chronique en matière de régulation par rapport à des pays comme le Kenya, l’Afrique du Sud ou le Ghana. Ce vide réglementaire a entraîné de nombreuses escroqueries aux dépens des investisseurs et fourni un terreau propice aux activités illégales telles que le blanchiment d’argent.
Tether signe un protocole d’accord avec le DMCC pour promouvoir l’éducation blockchain et la tokenisation d’actifs à Dubaï
Selon une annonce officielle, Tether a signé un protocole d’accord avec le Centre multi-marchandises de Dubaï (Dubai Multi Commodities Centre, DMCC) afin d’explorer une collaboration dans les domaines de la tokenisation d’actifs, de l’éducation aux actifs numériques et des applications plus larges de la blockchain.
Conformément à cet accord, Tether prévoit proposer au réseau d’entreprises du DMCC des ateliers thématiques, des consultations personnalisées sur la blockchain, des projets pilotes d’actifs numériques et des programmes de tokenisation, tout en explorant les applications des systèmes de communication et de paiement numériques peer-to-peer. Les deux parties évalueront également des opportunités de coopération dans les infrastructures blockchain, les paiements numériques, les événements éducatifs et les hackathons.
La Banque du Japon augmente ses taux de 25 points de base, comme prévu
La Banque du Japon a relevé ses taux de 25 points de base, portant son taux cible de 0,75 % à 1,00 %, son niveau le plus élevé depuis 31 ans, conformément aux attentes du marché, après avoir maintenu ses taux inchangés lors de ses trois réunions précédentes.
SpaceX (SPCX.O) procédera à l’acquisition d’Anysphere par fusion
Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, SpaceX (SPCX.O) acquerra Anysphere par fusion, valorisant le capital d’Anysphere à 60 milliards de dollars.
Anysphere est une startup américaine spécialisée dans les logiciels d’intelligence artificielle, dont Cursor constitue la principale marque et le principal produit.
Lancement officiel d’Alipay version IA, baptisé « Abao »
La version IA d’Alipay vient d’être officiellement lancée sous le nom d’« Abao ». Alipay devient ainsi la première super-application mondiale entièrement transformée par l’IA. La nouvelle version est actuellement soumise à un test par invitation, avant d’être progressivement déployée à l’ensemble des utilisateurs.
Dynamique des cours
Lectures recommandées
Évaluation pré-ouverture d’OpenAI : une nouvelle activité à haut risque sur Hyperliquid, vouée à disparaître en six mois
https://www.techflowpost.com/article/32079
Même si OpenAI et SpaceX ne sont pas encore cotés en bourse, le marché commence déjà à les valoriser. Les transactions pré-IPO sur la blockchain, qui se développent sur Hyperliquid, déplacent la bataille des valorisations typique du marché privé vers le marché public. L’engouement autour des transactions pré-ouverture de SpaceX a fait de Trade.xyz le grand gagnant ; tandis que Ventuals, détenteur de titres phares tels qu’OpenAI et Anthropic, a choisi de fermer ses portes moins d’un an après son lancement. Cette expérience met en lumière une question centrale : lorsque la valeur réelle d’une entreprise n’a pas encore été testée sur le marché public, ces prix fluctuants 24 heures sur 24 reflètent-ils vraiment un consensus de marché, ou ne sont-ils qu’un jeu de valorisation dépourvu d’ancre ?
Entretien avec la responsable de la stratégie numérique de Morgan Stanley : « Le bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais j’aimerais qu’il y parvienne plus lentement »
https://www.techflowpost.com/article/32077
Amy Oldenburg, responsable de la stratégie des actifs numériques chez Morgan Stanley, estime que la hausse du bitcoin jusqu’à un million de dollars n’est pas une utopie, mais elle préférerait que cette réévaluation de sa valeur se fasse de manière lente et continue, plutôt que sous l’effet d’une crise systémique. Elle souligne que ceux qui comprennent véritablement la valeur du bitcoin proviennent souvent de milieux ayant longtemps côtoyé les marchés émergents et la finance internationale, car dans les régions où les infrastructures financières sont fragiles, la corruption et les contrôles des capitaux sont monnaie courante, les actifs décentralisés répondent à des besoins de survie concrète, et non à une simple histoire d’investissement. Bien que Morgan Stanley ait déjà lancé des produits liés au bitcoin et établi un record lors du lancement de son ETF, les fonds institutionnels ne se sont pas encore pleinement engagés sur le bitcoin, en raison de contraintes réglementaires, d’un manque de sensibilisation et du statut persistant du bitcoin comme actif à haut risque. Selon Amy, les années à venir verront probablement le bitcoin progresser selon une trajectoire ascendante progressive, tandis que le catalyseur décisif susceptible de faire du bitcoin une réserve neutre mondiale pourrait être un événement majeur suffisamment grave pour ébranler la confiance dans les fondements mêmes du système financier traditionnel. Par ailleurs, elle rappelle aux investisseurs que la détention d’un ETF bitcoin ne confère qu’une exposition au prix, et ne revient pas à détenir effectivement du bitcoin : l’autocustodie et la souveraineté financière demeurent la valeur fondamentale et irremplaçable du bitcoin.
Les « Sept géants » ne suffisent plus ? Les particuliers achètent massivement SpaceX à son entrée en bourse, Wall Street propose désormais les « Dix géants technologiques de l’IA »
https://www.techflowpost.com/article/32078
Lors de la première journée de cotation de SpaceX, les particuliers ont réalisé des achats nets de 117 millions de dollars, représentant 56 % des achats nets d’actions par les particuliers sur l’ensemble des États-Unis ce jour-là. Cette introduction en bourse historique, outre son record d’engouement, pousse Wall Street à redéfinir la carte des géants technologiques. L’institut de recherche Vanda Research propose de remplacer la notion des « Sept géants » par celle des « FAB 10 » (Frontier AI & Big Tech 10), ajoutant à Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Google, Meta et Tesla trois nouveaux actifs centraux de l’ère de l’IA : SpaceX, OpenAI et Anthropic. Contrairement aux géants technologiques traditionnels, les FAB 10 mettent davantage l’accent sur la valeur à long terme des modèles d’IA de pointe, des infrastructures de calcul et des technologies spatiales. Toutefois, cette évolution narrative du capital implique aussi un réajustement des flux : l’engouement pour SpaceX pourrait drainer de la liquidité hors des actions liées aux semi-conducteurs et d’autres secteurs porteurs. Dans le même temps, Bank of America propose une autre liste des « AI Big 10 », intégrant Broadcom, AMD et Micron au cœur de son panier, misant sur le matériel IA plutôt que sur les sociétés de modèles non cotées. La divergence entre ces deux listes répond en réalité à une même question : qui seront les maîtres de la technologie au cours des dix prochaines années — les fabricants de puces, ou ceux qui entraînent les modèles et lancent des fusées ?
Dernières déclarations de Ray Dalio : concentration excessive de l’IA, rendement réel des actions américaines potentiellement négatif sur les 5 à 10 prochaines années
https://www.techflowpost.com/article/32073
Si Wall Street a raconté l’histoire des « Sept géants » ces dernières années, le marché entre aujourd’hui dans une phase profondément redéfinie par l’IA. Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, considère que le principal risque pesant actuellement sur les actions américaines ne réside pas dans l’IA elle-même, mais dans la concentration excessive des capitaux sur un petit nombre d’entreprises leaders en IA. Historiquement, chaque vague technologique révolutionnaire a été porteuse d’immenses opportunités, mais aussi de fortes volatilités, et les vainqueurs définitifs sont rarement identifiables à l’avance. Il anticipe un rendement réel des actions américaines compris entre -5 % et -10 % sur les 5 à 10 prochaines années, en raison de valorisations excessives, d’une concentration accrue des marchés et d’une incertitude accrue à long terme. Plutôt que de miser continuellement sur quelques entreprises vedettes, il privilégie la « sainte graal de l’investissement » : détenir environ 15 actifs de haute qualité, mutuellement non corrélés et équilibrés en termes de risque, afin d’améliorer globalement le ratio risque-rendement grâce à la diversification. Pour Dalio, l’IA continuera très probablement de transformer le monde, mais pour les investisseurs, l’enjeu essentiel n’est pas de poursuivre frénétiquement les actions les plus populaires liées à l’IA, mais de préserver la diversité et la résilience de leur portefeuille face aux excès du marché.
SpaceX, par une seule introduction en bourse, réécrit un processus centenaire
https://www.techflowpost.com/article/32069
L’introduction en bourse de SpaceX n’a pas seulement donné naissance à l’une des plus grandes IPO de l’histoire : surtout, elle illustre un nouveau modèle en train de remodeler le capitalisme. Les trois fonctions jadis monopolisées par les banques d’investissement — la découverte du prix, la mise en relation des investisseurs et la livraison des actions — sont désormais progressivement redistribuées entre les marchés prédictifs, les contrats perpétuels, les marchés intermédiaires (« pre-IPO ») et les plateformes d’échange blockchain. Avant même son introduction officielle, le marché avait déjà fixé la valorisation de SpaceX via des plateformes telles que Hiive, Forge, Polymarket et Hyperliquid, réduisant ainsi significativement le pouvoir des banques d’investissement sur le prix d’émission. Parallèlement, les actions tokenisées et les échanges sur blockchain offrent aux investisseurs du monde entier des horaires de trading étendus et davantage de canaux de participation, tout en mettant en lumière l’importance cruciale des capacités réelles de garde et de livraison des actifs. À l’avenir, la compétitivité clé d’une IPO ne résidera peut-être plus dans « qui peut fixer le prix », mais dans « qui peut prouver l’existence réelle de l’actif et assurer sa livraison ». Dans ce contexte, le rôle des banques d’investissement évolue de celui de fixateur de prix traditionnel vers celui de garant de crédibilité, d’assumeur de risque et d’allocateur de ressources rares de souscription, tandis que le droit de découverte des prix migrera vers des mécanismes de marché plus ouverts, plus transparents et plus réactifs.
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