Quelle est la stratégie de différenciation d’Aster, dont le cours des tokens et la réputation progressent contre vents et marées ? La stratégie clé d’Aster pour 2026
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Quelle est la stratégie de différenciation d’Aster, dont le cours des tokens et la réputation progressent contre vents et marées ? La stratégie clé d’Aster pour 2026
Aster est en train de reconstruire un écosystème de transactions sur la chaîne, afin d'atteindre une croissance véritablement stable et durable dans le domaine de la finance sur chaîne.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Introduction
Le marché est morose, mais quelques rares projets se portent bien, dont Aster.
Selon les données de CoinGecko du 19 novembre, $ASTER a augmenté de plus de 7,7 % en 24 heures, de 18,4 % sur 7 jours et de 32,1 % sur 14 jours.
Considéré comme l'un des projets TGE les plus réussis de cette année, après avoir atteint une hausse spectaculaire de plus de 2800 % la semaine de son TGE, le marché observe désormais avec attention l'évolution future d'Aster.
Après tout, ayant vu trop souvent des projets culminer à leur TGE, ce n'est que s'ils parviennent à maintenir des utilisateurs actifs, des volumes de transactions et des revenus constants après le TGE qu'ils peuvent être considérés comme véritablement éprouvés par le marché et la communauté.
En outre, l'année 2025 étant celle d'une croissance explosive pour les Perp DEX, la bataille d'Aster pour se démarquer face à des concurrents tels que Hyperliquid, Lighter et EdgeX devient particulièrement intéressante.
Quelle est donc la stratégie compétitive fondamentale d'Aster ?
Depuis le lancement de Rocket Launch offrant un accès précoce à des actifs de qualité, jusqu'à la création d'une couche Layer 1 axée sur la confidentialité, en passant par une série de mécanismes (staking, rachats, brûlages, remises sur frais) visant à renforcer la valeur du jeton $ASTER… le 10 novembre 2025, Leonard, fondateur d’Aster, a apporté des réponses claires lors d’une session AMA directement adressée à la communauté :
Le marché n’a pas besoin d’un autre Perp DEX répétitif et ennuyeux, mais d’une véritable liberté de trading, intégrant sécurité, confiance, confidentialité, efficacité, coût, liquidité, découverte et capture d’opportunités de rendement.
Aster, quant à lui, vise une reconstruction complète de l’écosystème de trading on-chain afin d’avancer durablement et solidement dans la finance décentralisée.
Une AMA destinée à clarifier l'avenir d'Aster : que nous a dit le fondateur ?
En résumé, voici les points clés abordés durant cette AMA d'une heure :
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Aster construit une Layer 1 centrée sur la confidentialité : l'équipe travaille intensivement pour finaliser les tests internes et être techniquement prêt pour un testnet avant le début de l'année 2026.
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Renforcement continu de la valeur du jeton $ASTER : Aster a déjà mis en œuvre des cas d'utilisation concrets tels que des remises sur frais, des airdrops, des niveaux VIP, ainsi qu’un programme de rachat et de destruction. À l’avenir, avec le lancement de la Layer 1, $ASTER sera utilisé dans davantage de scénarios incluant la validation, le staking et la gouvernance.
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Diversification des actifs disponibles : en plus des cryptomonnaies, Aster étendra progressivement son offre aux actifs physiques comme l’or, les actions et les matières premières.
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Optimisation des incitations à la liquidité : attirer et récompenser continuellement les market makers, en soutenant non seulement les grands pairs mais aussi ceux qui fournissent de la liquidité aux marchés de niche.
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Exploration de la piste Degen : développement et exploitation continue de Rocket Launch pour permettre aux utilisateurs de capter précocement de la valeur.
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Construction d’un réseau mondial de partenariats : élargissement de l’écosystème pour offrir une expérience plus riche.
Chaque axe semble indépendant, mais tous combinés renforcent ensemble un environnement de trading véritablement attractif pour les traders, institutions, détenteurs de jetons et market makers.
Après le TGE, gravir un nouveau palier
Le succès massif du TGE a été comparable à un tsunami de trafic, apportant à Aster une vague d'utilisateurs, de volumes de transaction et de discussions communautaires.
Maintenant que le TGE est terminé, comment conserver efficacement ces utilisateurs ? Aster dispose de sa propre méthode.
Dans la vision du fondateur Leonard, c’est une double trajectoire : expansion horizontale des revenus et approfondissement vertical de l’expérience utilisateur.
Pour retenir les utilisateurs, il faut d’abord qu’ils puissent trader confortablement – d’où une série d’optimisations d’expérience. Spécialement conçu pour les traders, Aster vise à créer un écosystème alliant fluidité d’un CEX et environnement fiable d’un DEX. Pour les traders, notamment professionnels ou institutionnels, Aster présente plusieurs avantages :
D’une part, grâce à son architecture décentralisée, Aster peut lister plus rapidement de nouveaux actifs et étendre plus facilement sa gamme : en restant permisless, Aster supporte non seulement les cryptomonnaies, mais aussi les actions américaines, l’or, etc., et prévoit d’étendre davantage ses offres d’actions US et de matières premières, offrant ainsi une grande diversité d’actifs disponibles au trading on-chain.
D’autre part, Aster poursuit activement une gestion fine de la liquidité. Son programme de market makers vise à inciter les LP à renforcer les marchés peu profonds. Alors que la profondeur des paires majeures est fortement optimisée, Aster concentrera à l’avenir ses efforts sur les actifs long tail, en proposant aux market makers de petites paires des taux de remboursement plus élevés afin d’améliorer la profondeur et la qualité des exécutions, garantissant ainsi une expérience fluide et à faible glissement quelle que soit l’actif tradé.
La fonctionnalité de confidentialité constitue un avantage différenciateur majeur d’Aster par rapport aux autres plateformes Perp DEX. De nombreux utilisateurs, en particulier les traders institutionnels, ne souhaitent pas exposer publiquement leurs stratégies et positions on-chain. Les fonctionnalités telles que les Hidden Orders et le système de commandes cachées répondent parfaitement à ce besoin, aidant ainsi à attirer davantage de capitaux institutionnels.
Par ailleurs, des caractéristiques telles qu’un effet de levier extrême jusqu’à 1001x et des frais compétitifs créent des écarts de coûts significatifs pour les grandes institutions ou les traders à fort levier.
Au-delà de l’expérience de trading, les traders cherchent surtout à « gagner quelque chose ». Cela correspond pleinement à la philosophie centrale d’Aster : Trade & Earn
Les revenus stables constituent un module clé d’Aster. Ce dernier vise à améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds, en particulier pour les utilisateurs institutionnels, via des mécanismes combinant emprunt, perpétuels et pools de rendement, permettant d’augmenter le retour sur capital tout en gardant le risque sous contrôle. À l’avenir, Aster développera davantage de partenariats DeFi pour offrir encore plus de scénarios générant des revenus.
USDF est au cœur du module de rendement stable d’Aster. Dans l’écosystème de trading d’Aster, USDF joue trois rôles : collatéral de trading, actif de liquidité et source de revenus passifs. En tant que stablecoin générant des rendements Delta-neutres, USDF produit principalement des rendements en investissant ses actifs sous-jacents dans des protocoles DeFi à faible risque.
Après le TGE, Aster a également lancé plusieurs initiatives incitatives variées : poursuite des activités Stage 3 et Stage 4, et organisation d’un concours de trading Double Harvest doté d’un prize pool total de 10 millions de dollars, récompensant les vraies transactions afin d’attirer les utilisateurs et stimuler la croissance de la plateforme.
Un autre mouvement notable d’Aster après le TGE est le lancement de Rocket Launch, vecteur central de sa valeur ajoutée « soutien à la liquidité ». Rocket Launch offre aux projets à fort potentiel une plateforme de lancement combinant profondeur de marché et valeur à long terme. Les projets peuvent distribuer des récompenses via cette plateforme pour toucher un public plus large, tandis que les utilisateurs y trouvent une porte d’entrée vers le Degen et la capture d’opportunités précoces. Depuis son lancement, cinq projets ont été listés, avec des récompenses cumulées dépassant 3 millions de dollars.
Depuis le TGE, cette logique de croissance d’Aster s’est vérifiée à travers des données concrètes :
Selon les chiffres officiels d’Aster, la base d’utilisateurs dépasse désormais 4,6 millions. Selon les données de Dune, le volume de positions actives sur 24 heures atteint 2,329 milliards de dollars, le volume hebdomadaire dépasse 25,6 milliards de dollars, et la part de marché dans le secteur Perp DEX excède 20 %.
Bien que plusieurs indicateurs aient baissé en raison du marché baissier, ils démontrent néanmoins avec force qu’Aster s’est fermement implanté dans l’espace Perp DEX, devenant une référence du secteur.
En maintenant cette double trajectoire d’expansion horizontale des revenus et d’approfondissement vertical de l’expérience, et avec la progression continue de sa stratégie Layer 1, l’écosystème de trading d’Aster dispose désormais de marges de manœuvre encore plus vastes.
Aster Layer 1 : passer de Perp DEX à infrastructure de trading, une évolution narrative
Lors de l’AMA de Leonard, fondateur d’Aster, le sujet le plus attendu fut sans aucun doute la présentation d’Aster Layer 1.
Faire une Layer 1, c’est faire de l’infrastructure. La Layer 1 d’Aster vise à reconstruire une blockchain spécialement dédiée au trading.
Pourquoi refaire une chaîne entière ? La réponse revient à la mission fondatrice d’Aster : créer un environnement de trading véritablement décentralisé, tout en offrant une expérience similaire à celle d’un CEX.
D’un côté, Aster estime que l’écosystème de trading doit reposer sur une base décentralisée, car la vérifiabilité et l’auto-détention offertes par la blockchain constituent la pierre angulaire de la confiance globale.
D’un autre côté, le cœur du trading réside dans le matching des ordres. Aster a besoin d’une infrastructure capable d’offrir des performances de matching proches de celles des systèmes centralisés. Or, les solutions de blockchains existantes exécutent généralement le matching via des contrats ou des systèmes hors chaîne, utilisant la blockchain uniquement comme registre, ce qui pose de nombreuses limitations.
Par ailleurs, du point de vue strict des performances de matching, Leonard estime qu’aucune blockchain actuelle ne peut surpasser les moteurs et bases de données centralisés. Ainsi, tout en visant une expérience équivalente à celle d’un CEX, Aster Layer 1 doit impérativement identifier un avantage différenciateur clé, et la réponse d’Aster est : la confidentialité.
Dans de nombreux cas, les traders ne souhaitent pas exposer totalement leurs stratégies sur la blockchain, ce qui pourrait leur causer des désagréments. La confidentialité des stratégies devient donc cruciale. L’exemple de James Wynn, célèbre trader victime d’attaques ciblées sur Hyperliquid, illustre parfaitement ce risque, tandis que la montée en popularité de Zcash confirme cette demande du marché. Offrir une option de confidentialité on-chain comble un vide du marché et permet à davantage d’utilisateurs et de stratégies de s’exécuter sur la blockchain.
Sur la base de ces constats, la forme initiale d’Aster Layer 1 commence à se dessiner :
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Conçue spécifiquement pour le trading : la Layer 1 d’Aster intègre directement la logique du carnet d’ordres dans le noyau de la blockchain, inscrivant tout le processus de matching (passation, exécution, annulation d’ordres) au niveau de la couche consensus et exécution. Ainsi, toutes les ressources et optimisations de performance sont prioritairement orientées vers le trading, offrant une expérience similaire à celle d’un CEX.
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Renforcement poussé des mécanismes de confidentialité et de sécurité : la confidentialité restant un avantage différenciateur fondamental d’Aster, la conception de la Layer 1 prolonge cette caractéristique pour protéger les stratégies et la vie privée des utilisateurs.
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Vérifiabilité et auto-détention : briser la boîte noire du trading centralisé, permettant aux participants de définir et de vérifier eux-mêmes les règles de trading.
Grâce à l’amélioration de l’infrastructure apportée par Aster Layer 1, tous les modules de l’écosystème seront étroitement interconnectés, provoquant une série d’effets en chaîne :
D’un côté, amélioration fondamentale de l’expérience de trading ;
D’un autre, la combinaison « vérifiable + auto-détenu + privé » ouvre grand la porte à l’adoption institutionnelle et permet à Aster d’évoluer vers une véritable « infrastructure de trading ». Que ce soient des projets DeFi ou des institutions traditionnelles telles que courtiers, bourses, banques ou sociétés de paiement, tous pourront s’appuyer directement sur Aster pour reproduire son modèle réussi « fluidité de CEX + environnement fiable de DEX » :
Aster fournit le moteur de matching, la liquidité et la gestion des risques ; les partenaires apportent la marque, le produit et l’exploitation locale.
À l’avenir, Aster partira de l’Asie pour s’étendre progressivement aux marchés anglophones, élargissant continuellement son réseau mondial de partenaires afin d’accélérer l’expansion de son écosystème.
Parallèlement, avec le lancement de la Layer 1 et des fonctionnalités de staking, la boucle de valeur de l’écosystème d’Aster sera consolidée autour du jeton $ASTER.
Toute la valeur converge vers $ASTER
En tant que vecteur central de valeur de l’écosystème, Aster continue d’introduire de nouveaux cas d’usage concrets pour $ASTER, renforçant continuellement la position des détenteurs. Actuellement disponibles :
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Gouvernance : les détenteurs de jetons peuvent voter sur le développement du protocole, notamment l’intégration des sources de liquidité, la structure des frais et la gestion des fonds ;
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Réduction des frais : utilisation de $ASTER pour payer les frais de transaction avec remise ;
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Niveaux VIP : système hiérarchique basé sur le volume de trading et la détention de $ASTER, où les utilisateurs de niveaux supérieurs bénéficient de remises accrues, d’un accès prioritaire à la liquidité et de plafonds de levier plus élevés ;
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Airdrops de jetons : la possession ou le staking de $ASTER augmente le multiplicateur dans Aster Spectra, offrant un accès prioritaire aux futures distributions gratuites ;
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Participation à des événements : certaines activités, comme Rocket Launch, nécessitent une détention minimale de $ASTER.
De plus, Aster est en discussion avec plusieurs protocoles de prêt pour ajouter davantage d’utilisations à $ASTER.
En outre, Aster a mis en place un mécanisme de rachat et de destruction pour renforcer la valeur du jeton :
Aster a annoncé que 70 % à 80 % des frais de transaction générés pendant S3 seraient utilisés pour racheter $ASTER. Concernant tous les fonds de rachat (S2 et S3), 50 % seront brûlés et 50 % retournés aux adresses verrouillées d’airdrop, réduisant ainsi l’offre totale et renforçant la valeur à long terme.
Toutes ces opérations sont exécutées de manière transparente et vérifiable publiquement, renforçant la confiance de la communauté.
Ces mesures affaiblissent considérablement l’aspect spéculatif de $ASTER, transformant progressivement les détenteurs en contributeurs à long terme de l’écosystème. Dans un cercle vertueux « transactions plus actives → revenus plus élevés → rachats et destructions plus importants → valorisation accrue des détenteurs », un cercle vertueux durable et positif se met en place.
Une fois la Layer 1 officiellement lancée, le lien entre $ASTER et l’écosystème global d’Aster deviendra encore plus étroit :
D’une part, les nœuds validateurs et la fonctionnalité de staking devraient être lancés conjointement avec le mainnet d’Aster Layer 1. Grâce à une conception quasi nulle en frais (Gas), les incitations des validateurs seront alimentées par deux sources : une partie provenant de l’allocation d’incitations écologiques au niveau du protocole, l’autre issue du partage des frais de transaction. Étant donné que Aster génère déjà un flux de trésorerie positif continu, cela permet de soutenir un mécanisme d’incitation stable et durable, donnant en outre une signification particulière aux comportements de trading : contribuer à la sécurité du réseau.
D’autre part, la logique de rachat pourra être directement codée dans un contrat intelligent, s’exécutant automatiquement, chaque rachat étant publiquement vérifiable en termes de quantité, prix et adresse, évitant ainsi les avantages de position et asymétries d’information, tout en conservant une flexibilité algorithmique suffisante pour adapter les paramètres selon les phases.
Enfin, avec le lancement d’Aster Layer 1, de nouveaux scénarios de gouvernance pour $ASTER seront débloqués : les stakers participeront aux votes de gouvernance on-chain et aux décisions sur les paramètres écologiques, renforçant ainsi le rôle central du jeton dans la gouvernance de l’écosystème.
Conclusion
D’un simple produit Perp DEX à une refonte complète de l’infrastructure de trading, Aster incarne une évolution narrative d’un système d’exploitation fondamental pour le trading on-chain. Ce passage du niveau applicatif à celui de l’infrastructure signifie qu’Aster cherche à construire un sol écologique fertile où d’innombrables scénarios de trading peuvent prospérer.
Lorsque les acteurs mondiaux de DeFi, courtiers, bourses et institutions financières pourront rapidement construire leurs propres plateformes de produits dérivés sur l’infrastructure d’Aster, le jeton $ASTER, en tant que vecteur de valeur de cet immense écosystème, verra son potentiel croître avec l’expansion géographique et fonctionnelle de l’écosystème.
Il convient également de mentionner que, derrière cette évolution narrative, Aster porte une étiquette marquée « Binance » : YZi Labs est le soutien principal d’Aster. Plus remarquable encore, le 2 novembre au soir, CZ a annoncé avoir acheté personnellement 2,09 millions de jetons Aster avec ses propres fonds, marquant un fort soutien de sa part et montrant que l’un des véritables influenceurs du secteur vote concrètement pour l’avenir d’Aster.
Du combat pour la performance au leadership en matière de confidentialité, Aster a choisi dès sa création une voie différenciatrice dans l’espace Perp DEX, et a rapidement conquis une part importante du marché. Alors que la nouvelle ère de la concurrence Perp DEX commence, Aster connaîtra-t-il une nouvelle explosion de croissance similaire à celle de son TGE ?
Avec le lancement d’Aster Layer 1 prévu au plus tard fin 2025, gardons toujours espoir en l’avenir du trading on-chain.
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