Guide de l'écosystème Monad : Deuxième partie - Mise en gage liquide native / DEX native
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Guide de l'écosystème Monad : Deuxième partie - Mise en gage liquide native / DEX native
Ce rapport examine en détail l'architecture technique, les mécanismes innovants et la proposition de valeur unique du protocole de mise en jeu liquide natif de Monad.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Harvey C
Série du guide de l'écosystème Monad (présentation des projets natifs dans l'écosystème Monad)
Guide de l'écosystème Monad : Aperçu des DEX/Perp natifs
Monad est une blockchain de niveau 1 haute performance, compatible EVM, caractérisée par un débit élevé et une faible latence. Sa base technique résout des problèmes persistants liés au staking traditionnel, tels que la liquidité limitée et une faible efficacité du capital, en permettant le développement de solutions innovantes de staking liquide, offrant ainsi aux utilisateurs une expérience de staking plus efficace.
Les projets de staking liquide natifs au sein de l'écosystème Monad, notamment Magma, Kintsu et aPriori, exploitent l'architecture unique de Monad pour fournir des fonctionnalités avancées et assurer une intégration transparente. Ces protocoles visent à améliorer la liquidité, optimiser l'efficacité du staking et proposer une expérience utilisateur plus conviviale.
Magma prévoit de lancer un protocole de staking liquide basé sur une DAO, utilisant la technologie Distributed Validator Technology (DVT) pour renforcer la sécurité et la décentralisation, allant au-delà des implémentations existantes sur Ethereum. Kintsu met l’accent sur la composable, permettant aux actifs stakeés d’interagir avec les applications DeFi au sein du réseau Monad. Par ailleurs, aPriori intègre des stratégies de valeur extractible par les mineurs (MEV) afin d’optimiser les récompenses de staking, se positionnant comme une alternative native à Jito sur Monad.
Ce rapport examine en détail les architectures techniques, mécanismes innovants et propositions de valeur uniques de ces protocoles de staking liquide natifs à Monad, offrant une analyse complète destinée aux développeurs et aux utilisateurs du secteur cryptographique, afin de les aider à comprendre et à s’engager dans les dernières avancées de l’écosystème Monad.
La deuxième partie de ce rapport présente d'autres projets de DEX décentralisés (DEX) natifs à Monad, complétant ainsi le contenu couvert dans le précédent rapport. Il convient de noter que ces deux rapports ne traitent que des projets ayant fait l'objet d'une divulgation publique. De nombreux autres projets prometteurs n'ont pas encore publié de détails complets, et seront présentés plus en profondeur dans nos prochains articles.
Projets natifs de staking liquide :
Magma @MagmaStaking est un protocole de staking liquide appartenant à une DAO, développé par Hydrogen Labs au sein de l’écosystème Monad. Il vise à garantir une distribution équitable des jetons grâce à un airdrop compétitif au sein de l’écosystème, tout en maximisant les performances du réseau Monad. En outre, il introduit la première technologie Distributed Validator Technology (DVT) existant en dehors d’Ethereum.
Principales caractéristiques de Magma :
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Staking liquide gMONAD : Magma permet aux détenteurs de jetons MONAD de staker leurs jetons et de recevoir en retour le jeton de staking liquide gMONAD, représentant leurs actifs stakeés. Cela permet aux utilisateurs de percevoir des récompenses tout en conservant leur liquidité, leur permettant ainsi de participer à d'autres activités DeFi au sein de l’écosystème Monad.
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Technologie Distributed Validator Technology (DVT) : En tant que premier validateur distribué hors d’Ethereum, Magma vise à renforcer la sécurité et la décentralisation du réseau. En répartissant les responsabilités de validation entre plusieurs participants, cette conception réduit les risques de points de défaillance unique et favorise une infrastructure de staking plus robuste au sein du réseau Monad.
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Délégation aux meilleurs validateurs : Magma délègue les jetons MONAD stakeés aux validateurs les plus performants du réseau afin d’optimiser les récompenses de staking et la sécurité du réseau. Cette stratégie vise à aligner les incitations et à tirer parti de l’expertise des validateurs établis.
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Récompenses MEV : Les validateurs Monad génèrent des revenus MEV en participant aux enchères organisées par Magma pour l’espace bloc. Ces revenus sont partagés avec les stakers, augmentant ainsi leur rendement annuel (APY).
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Distribution équitable des jetons via un programme de points : Magma utilise un programme de points (Points Program) pour garantir une distribution équitable des jetons. Les participants peuvent accumuler des points Magma et devenir membres de la DAO décentralisée de staking liquide de la communauté Monad. Cette approche encourage la participation à l’écosystème et assure une répartition équilibrée des droits de gouvernance.
En octobre 2024, Magma a annoncé avoir levé 3,9 millions de dollars lors d’un tour de financement de démarrage, avec la participation de Bloccelerate, Animoca Ventures, CMS Holdings, Maelstrom, Veil VC, Builder Capital, Infinity Ventures, RockTree Capital, Wise3 Ventures, Stake Capital et Relayer Capital. Ce tour a également attiré plusieurs investisseurs individuels, notamment Meltem Demirors, Kartik Talwar, Mike Silagadze, Alan Curtis et Ben Lakoff. Ces fonds serviront à soutenir le développement de la plateforme de staking liquide de Magma ainsi qu’à construire son architecture MEV, renforçant ainsi les fonctionnalités et l’efficacité du réseau Monad. En outre, Magma prévoit de collaborer avec Ether.fi pour explorer une intégration de restaking sur Monad, stimulant davantage l’expansion de l’écosystème.
Magma propose la théorie de la « couche liquide » (Liquid Layer Theory), qui vise à étendre la sécurité économique de Monad en exploitant les pools de staking liquide. Ces mécanismes renforcent non seulement la sécurité du réseau, mais diffusent également celle-ci vers les couches interconnectées. Grâce à ces innovations, Magma espère offrir une solution complète et centrée sur l’utilisateur pour le staking liquide, encourageant la participation communautaire tout en contribuant à la sécurité et au développement de l’écosystème Monad.
Kintsu @Kintsu_xyz est un protocole de staking liquide de nouvelle génération construit sur la blockchain Monad, conçu pour améliorer la liquidité, l’accessibilité et l’implication des utilisateurs dans l’écosystème Proof-of-Stake (PoS).
Fonctionnalités clés de Kintsu :
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sMONAD et efficacité du capital : Lorsque les utilisateurs stake leur jeton MONAD via Kintsu, ils reçoivent en retour sMONAD. Ce jeton de staking liquide (LST) représente non seulement l’actif stakeé, mais accumule également les récompenses au fil du temps. Contrairement au staking traditionnel, sMONAD reste liquide, permettant aux utilisateurs de continuer à percevoir des récompenses tout en participant à diverses activités DeFi.
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Liquidité accrue et composable : Les LST de Kintsu s’intègrent parfaitement aux protocoles DeFi, plateformes de jeux et autres dApps de l’écosystème Monad. Cette composable permet aux utilisateurs de maximiser l’utilisation de leurs actifs stakeés, favorisant un environnement DeFi plus dynamique et interconnecté. Plateformes de prêt : sMONAD peut être utilisé comme collatéral sur les protocoles de prêt, améliorant ainsi l’efficacité du capital et ouvrant de nouvelles sources de revenus. Stablecoins décentralisés : sMONAD constitue un collatéral idéal pour les stablecoins décentralisés sur Monad, contribuant à la stabilité et à la croissance de l’écosystème DeFi. DEX à carnet d’ordres centralisé (CLOB) : Les LST de Kintsu améliorent la liquidité et l’efficacité des transactions sur les DEX CLOB, favorisant une meilleure découverte des prix et réduisant le glissement.
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Registre décentralisé des validateurs : Kintsu maintient un registre décentralisé des validateurs, garantissant que le staking est réparti entre divers participants du réseau, renforçant ainsi la sécurité et la décentralisation.
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Intégration avec les market makers automatisés (AMMs) : sMONAD de Kintsu peut être utilisé dans les AMMs du réseau Monad, augmentant les pools de liquidité, réduisant le glissement et améliorant l’efficacité des transactions. Cette intégration crée des rendements plus élevés pour les fournisseurs de liquidité et offre aux traders un marché plus efficace. L’architecture innovante de Kintsu propose une nouvelle manière de participer au PoS sur la blockchain Monad, insufflant une nouvelle vitalité et de nouvelles possibilités à l’ensemble de l’écosystème DeFi grâce à sa gestion efficace de la liquidité et sa conception décentralisée.
En juillet 2024, Kintsu a levé avec succès 4 millions de dollars lors d’un tour de financement de démarrage mené par Castle Island Ventures. D’autres investisseurs institutionnels ont également participé, notamment Brevan Howard Digital, CMT Digital, Spartan Group, Breed VC, CMS Holdings et Animoca Ventures. Ce tour a également rassemblé plusieurs investisseurs individuels influents, dont Alex Matthews et Ross Trachtman de Brevan Howard Digital, Marin Tvrdic de Lido, et Robinson Burkey de Wormhole Foundation.
Kintsu propose une solution complète aux nombreuses limitations du staking traditionnel – telles que la faible liquidité et l’incapacité à participer pleinement aux activités DeFi – permettant aux utilisateurs de conserver flexibilité et potentiel de rendement tout en stakeant leurs actifs. Grâce à son intégration approfondie dans l’écosystème Monad, le lancement de Kintsu renforce davantage la vitalité et l’efficacité du réseau, injectant une nouvelle dynamique dans le développement de l’écosystème DeFi de Monad.
est un protocole de staking liquide natif à l’écosystème Monad, explorant l’intégration des solutions de staking liquide avec l’optimisation MEV. Cette approche vise à améliorer les performances du réseau, potentiellement réduire les frais de gaz, et offrir aux validateurs des incitations durables.
Caractéristiques principales d’aPriori :
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Staking liquide axé sur le MEV : aPriori combine le staking liquide avec l’optimisation MEV, cherchant à offrir des rendements plus élevés aux validateurs et aux stakers. En capturant le MEV de manière plus efficace, aPriori espère améliorer les gains globaux tout en contribuant à la stabilité économique de Monad.
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Marché MEV efficace : aPriori cherche à créer un marché MEV afin de réduire la congestion du réseau et les transactions inutiles. En optimisant l’ordre des transactions, le projet vise à améliorer l’expérience utilisateur et à promouvoir une extraction MEV plus transparente et efficace, générant des bénéfices potentiels pour l’ensemble de l’écosystème.
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Architecture haute performance : aPriori tire parti de l’environnement EVM parallèle et à haut débit de Monad, offrant extensibilité et performances grâce à son architecture innovante, capable de répondre à une demande utilisateur croissante.
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Intégration avec les applications DeFi : Le jeton de staking liquide (LST) d’aPriori vise à faciliter l’interopérabilité avec d’autres applications DeFi au sein de l’écosystème Monad. Cette approche augmente non seulement la liquidité, mais offre aussi aux utilisateurs davantage d’opportunités d’utiliser leurs actifs stakeés.
En juillet 2024, aPriori a annoncé la clôture d’un tour de financement de démarrage de 8 millions de dollars dirigé par Pantera Capital, portant son financement total à 10 millions de dollars. Ce tour suit un pré-tour mené conjointement par Hashed et Arrington Capital. Les fonds seront utilisés pour agrandir l’équipe, renforcer les mesures de sécurité et encourager la participation communautaire.
Les institutions participantes à ce tour incluent ABCDE Capital, Chorus One, CMS Holdings, Consensys, Everstake Capital, Flow Traders, Laser Digital (Nomura), Manifold Trading, OKX Ventures, Selini Capital, Staking Facilities et Vessel Capital. Parmi les investisseurs individuels figurent Adam Jin, Alex Esin, Hongbo Tang, Karthik Raju, Marc Tillement, Mike Silagadze, Nom, Paul Kim, Rex, Robinson Burkey, Spencer Noon, Tim Wang, TN Lee et Zano Sherwani.
aPriori s’engage à faire progresser les protocoles de staking via l’environnement d’exécution parallèle de Monad, tout en optimisant les revenus MEV et de staking. En résolvant les inefficacités techniques et économiques des systèmes Proof-of-Stake (PoS) traditionnels, aPriori se positionne comme un contributeur clé de l’écosystème Monad. Son architecture, conçue pour tirer parti des capacités hautes performances de Monad, vise à apporter des avantages tangibles aux stakers, aux validateurs et à la communauté DeFi Monad dans son ensemble.
Autres projets DEX natifs de l’écosystème Monad :
Perpl @perpltrade est un DEX entièrement sur chaîne développé dans l’écosystème Monad, conçu pour exploiter l’architecture EVM parallèle de Monad afin d’améliorer l’efficacité des transactions. En offrant une liquidité profonde, une exécution rapide et un règlement immédiat, Perpl cherche à résoudre les problèmes courants de vitesse et d’efficacité rencontrés par les DEX traditionnels, tout en maintenant un fort engagement envers la décentralisation et la sécurité.
Caractéristiques principales de Perpl :
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Liquidité profonde et tarification efficace : Perpl utilise un moteur de tarification natif conçu pour favoriser une dynamique de marché compétitive sur chaîne, offrant aux traders les meilleurs prix possibles. Cette méthode encourage également l’émission d’actifs sur chaîne et une distribution centrée sur la communauté, améliorant ainsi l’efficacité globale du marché.
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Haute performance et extensibilité : Basé sur l’architecture EVM parallèle de Monad, Perpl tire parti du haut débit et de la faible latence de la blockchain pour permettre une exécution et un règlement rapides des transactions. Cette infrastructure vise à supporter un environnement transactionnel évolutif, capable de traiter efficacement un grand volume de transactions.
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Expérience utilisateur (UX) améliorée : Perpl accorde une grande importance à l’expérience utilisateur, combinant rapidité, efficacité et interface intuitive pour répondre aux besoins des débutants comme des traders expérimentés, simplifiant la navigation et l’exécution des ordres.
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Composabilité et transparence : L’architecture ouverte de Perpl vise à faciliter l’intégration transparente avec d’autres protocoles DeFi, renforçant la composabilité au sein de l’écosystème. Cette ouverture améliore non seulement la transparence, mais offre également aux développeurs la possibilité de construire des produits financiers innovants sur la base de Perpl.
Perpl adopte le principe de « ne pas prendre de raccourcis », privilégiant la décentralisation, la sécurité et une conception centrée sur l’utilisateur. Grâce à son intégration avec l’EVM parallèle de Monad, Perpl vise à résoudre les défis liés aux séquenceurs centralisés et aux protocoles contrôlés par multisignatures, s’efforçant de construire un environnement de trading fiable, sans confiance et hautement résistant aux risques.
Perpl aspire à faire progresser l’écosystème DEX de Monad en proposant une solution entièrement sur chaîne, centrée sur une liquidité profonde, une exécution rapide et une expérience utilisateur intuitive. S’appuyant sur l’infrastructure blockchain de Monad, Perpl se positionne comme un nouveau standard pour les plateformes de trading décentralisées, offrant une alternative efficace et fiable aux bourses traditionnelles.
Mace @mace_ag est le premier agrégateur DEX natif sur l’écosystème Monad, conçu pour transformer le domaine DeFi en améliorant l’efficacité des transactions, l’accès à la liquidité et l’expérience utilisateur.
Caractéristiques principales de Mace
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Agrégation complète de liquidité : Mace vise à consolider la liquidité provenant de multiples sources au sein de l’écosystème Monad, offrant aux utilisateurs une exécution efficace des transactions et une réduction du glissement. En analysant divers pools de liquidité, Mace identifie automatiquement les meilleurs chemins d’exécution et répartit les ordres entre plusieurs pools, améliorant ainsi l’efficacité des prix.
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Optimisation des coûts basée sur le calcul hors chaîne : Mace utilise un système backend en Rust pour effectuer des opérations intensives en calcul hors chaîne, réduisant ainsi les frais de gaz sur chaîne. Cette méthode traite les calculs transactionnels en dehors de la chaîne, n’exécutant sur chaîne que le chemin final optimisé, ce qui pourrait améliorer la vitesse des transactions et garantir la précision des calculs.
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Intégration de la liquidité CEX : Mace utilise un système de requêtes de cotation (RFQ) pour intégrer la liquidité hors chaîne des market makers des bourses centralisées. Cette fonctionnalité est spécialement conçue pour les transactions importantes d’actifs volumineux, visant à améliorer l’efficacité du capital et à proposer des écarts plus serrés.
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Exécution basée sur l’EVM parallèle de Monad : Tirant parti de l’architecture EVM parallèle de Monad, Mace tente de traiter simultanément plusieurs transactions afin d’assurer une exécution rapide et de minimiser la latence. Ce traitement parallèle vise à maintenir des performances exceptionnelles même pendant les pics de trafic.
Mace s’efforce de cultiver une communauté active via son programme de points (Points Program), récompensant la participation des utilisateurs sur la plateforme. Le protocole accorde une attention particulière à la sécurité, utilisant un ensemble de contrats intelligents pour exécuter efficacement les chemins de transaction optimisés. En outre, Mace prévoit de lancer un jeton de gouvernance afin d’encourager la participation communautaire et de créer une valeur à long terme pour les détenteurs de jetons.
S’appuyant sur l’infrastructure technologique de Monad, Mace vise à devenir un contributeur majeur de l’écosystème DeFi de Monad, s’engageant à offrir aux utilisateurs une expérience de trading simplifiée, efficace et soucieuse des coûts.
est un DEX construit sur Monad, offrant une plateforme pour l’échange de jetons, la fourniture de liquidité et la participation à des événements d’émission de jetons. Monadex intègre des éléments gamifiés et des fonctionnalités conviviales afin de rendre les DEX plus intéressants et faciles à utiliser, s’adressant aussi bien aux traders expérimentés qu’aux nouveaux venus dans la blockchain.
Caractéristiques principales de Monadex
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AMM avec fonctionnalités personnalisables : L’AMM de Monadex supporte des niveaux de frais personnalisés, permettant aux créateurs de pools d’ajuster les frais selon les caractéristiques spécifiques de chaque pool. En outre, les fournisseurs de liquidité (LP) peuvent ajouter de la liquidité avec un seul type de jeton, simplifiant ainsi le processus et abaissant les barrières d’entrée. Monadex prend également en charge les échanges multi-actifs, permettant aux utilisateurs d’échanger un actif contre plusieurs autres, ou inversement, augmentant ainsi la flexibilité des transactions.
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Système de loterie gamifié : Monadex intègre un système de loterie dans son AMM, où les utilisateurs reçoivent des billets de loterie lors de leurs échanges de jetons et peuvent participer à des tirages hebdomadaires pour gagner des prix. Cette fonctionnalité ajoute un aspect ludique et interactif à l’expérience de trading.
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Gouvernance et pilotage communautaire : Monadex se veut une bourse centrée sur la communauté, s’efforçant d’aligner ses valeurs avec celles des utilisateurs et la culture de Monad. Son cadre de gouvernance permet à la communauté d’influencer l’évolution de la plateforme, favorisant un modèle de développement centré sur l’écosystème.
Monadex espère devenir un centre de liquidité important au sein de l’écosystème Monad, en fournissant des outils accessibles facilitant l’intégration des nouveaux utilisateurs et développeurs. Grâce à l’intégration d’éléments gamifiés, d’options de liquidité flexibles et à une forte implication communautaire, Monadex vise à créer une expérience DEX plus interactive et accessible.
est un DEX décentralisé (DEX) AMM compatible EVM, prenant en charge à la fois le modèle Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) et le modèle AMM traditionnel. En intégrant un agrégateur de liquidité, TayaSwap vise à offrir une liquidité plus profonde pour les actifs DeFi, améliorant ainsi l’efficacité des transactions et l’expérience utilisateur.
Caractéristiques principales de TAYA :
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Marchés prédictifs et fonctionnalité de vote : TAYA introduit une conception basée sur le modèle pm-AMM, spécialement conçue pour les marchés prédictifs et les mécanismes de vote associés. Ce modèle vise à permettre des activités prédictives fluides et équitables directement sur la plateforme.
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Solutions DeFi personnalisables : L’architecture de TAYA permet la création de produits financiers sur mesure, adaptés à divers cas d’usage, tels que les Memecoins, les influenceurs (KOLs) ou les robots de trading.
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DApp en tant que service (DaaS) : TAYA propose une plateforme permettant de créer facilement des bourses personnalisées sans compétences en programmation. Cette fonctionnalité aide les utilisateurs à construire rapidement leurs propres bourses, à les intégrer à d’autres plateformes et à gérer leurs actifs plus efficacement.
TAYA vise à exploiter l’infrastructure blockchain haute performance de Monad pour offrir une plateforme DeFi évolutible et conviviale. En se concentrant sur des solutions personnalisables et des fonctionnalités innovantes, TAYA espère occuper une place importante dans l’écosystème DeFi en constante évolution de Monad.
Octoswap @OctoSwapDex est un DEX construit sur l’écosystème Monad, conçu pour offrir une plateforme sécurisée, efficace et conviviale pour l’échange de jetons et la fourniture de liquidité. Sa mission est de rendre le DeFi plus accessible et amusant, en mettant l’accent sur un développement piloté par la communauté et des fonctionnalités gamifiées.
Caractéristiques principales d’OctoSwap :
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Échange instantané de jetons : OctoSwap permet aux utilisateurs d’échanger des jetons de manière fluide en quelques clics seulement. Le processus simplifié garantit des transactions rapides, sûres et faciles, avec une tarification précise et des coûts réduits.
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Minage de liquidité : Les utilisateurs peuvent ajouter des jetons aux pools de liquidité d’OctoSwap, contribuant ainsi à la liquidité de la plateforme et percevant des revenus générés par les frais de transaction. Cette fonctionnalité incite les fournisseurs de liquidité, améliorant la liquidité globale et l’engagement des utilisateurs.
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Expérience DeFi gamifiée : OctoSwap introduit des fonctionnalités gamifiées uniques pour rendre le DeFi plus amusant et interactif. Bien que les détails précis n’aient pas encore été publiés, la plateforme met l’accent sur la participation communautaire et prévoit d’intégrer des éléments récompensant l’interaction et la fidélité des utilisateurs.
Bénéficiant de l’infrastructure haute performance de Monad, OctoSwap exploite la vitesse et la sécurité de la blockchain pour offrir une plateforme DeFi puissante. Son design centré sur l’utilisateur et son engagement envers un développement piloté par la communauté font d’OctoSwap un acteur important dans l’écosystème DeFi en constante évolution.
Conclusion
L’écosystème de staking natif de Monad connaît un développement significatif, avec des projets comme Magma, Kintsu et aPriori qui explorent des solutions de staking liquide tirant parti des capacités hautes performances de Monad. Ces projets visent à répondre aux besoins des utilisateurs en améliorant l’expérience utilisateur, en augmentant l’efficacité du capital et en introduisant des mécanismes de staking innovants. À mesure que ces initiatives progressent, elles devraient jouer un rôle important dans l’évolution du DeFi et la sécurité du réseau sur Monad.
Nous invitons chaleureusement les développeurs francophones à découvrir les innovations technologiques de Monad et à rejoindre notre écosystème. Voici ci-dessous les liens et communautés relatifs à Monad. N’hésitez pas à nous contacter via Gmonad.
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