Nouvelle approche pour le marché haussier cryptographique de 2024 : les signaux traditionnels de sommet ne sont plus valables, les indicateurs clés proviennent désormais des personnes encore non entrées sur le marché
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Nouvelle approche pour le marché haussier cryptographique de 2024 : les signaux traditionnels de sommet ne sont plus valables, les indicateurs clés proviennent désormais des personnes encore non entrées sur le marché
Quand un indicateur devient un objectif, il cesse d'être un bon indicateur.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Metaquant
Traduction : TechFlow
Dans ce cycle, tout le monde ne réussira pas.
Vous devez changer de mentalité et sortir du cadre de pensée conventionnel. Le classement de l'application Coinbase ne vous indiquera pas quand le sommet du marché arrivera.
Commencez à penser différemment.
« Quand un indicateur devient une cible, il cesse d’être un bon indicateur. »
Autrement dit, lorsque nous fixons un objectif précis, les gens ont tendance à poursuivre cet objectif aveuglément, au détriment d'autres facteurs tout aussi importants.
De plus, je dirais que la plupart des signaux de sommet mentionnés actuellement sur CT pourraient bien ne plus être pertinents.
Les signes évidents de pic en 2017 étaient déjà moins clairs en 2021, et il en sera de même pour 2024-2025.
Nous entrons dans une phase de croissance rapide de l'adoption des cryptomonnaies. Aujourd’hui, tous les investisseurs de détail connaissent les cryptomonnaies — certains en avaient entendu parler en 2017, presque tout le monde en 2021. Ne confondez pas les signes d’adoption avec des signaux de sommet. Ne laissez pas les traumatismes passés altérer votre jugement.
Un autre point à noter est le changement d’influence — désormais, des entreprises comme BlackRock contrôlent le Bitcoin. Elles sont les principaux fournisseurs d’ETF et se détiennent mutuellement des parts.
Ainsi, elles peuvent maintenant influencer le sentiment du marché BTC. Elles contrôlent également de nombreux médias, qu’elles utilisent librement pour orienter l’opinion publique.
En d’autres termes, si cette hausse est principalement menée par les investisseurs institutionnels, alors les indicateurs traditionnels liés aux petits investisseurs perdent de leur pertinence. Les véritables indicateurs clés de ce cycle viendront de ceux qui ne sont pas encore entrés sur le marché. Oui, peut-être les investisseurs de détail qui n’ont pas encore touché aux cryptomonnaies — les « majorités tardives » et les « retardataires » — mais vous devez penser à plus grande échelle.
Fonds souverains
Imaginez des pays dotés de fonds souverains commençant à diversifier leurs portefeuilles vers le Bitcoin. Certains pays investissent déjà en actions, donc cela est possible.
• Arabie Saoudite – 400 milliards de dollars
• Abou Dabi – 800 milliards de dollars
• Chine – 1 000 milliards de dollars
• Norvège – 1 000 milliards de dollars
• Australie – 150 milliards de dollars
• Qatar – 300 milliards de dollars
• Singapour – 500 milliards de dollars
Finances d'entreprise
En 2021, nous avons vu Tesla acheter du Bitcoin ; récemment, Reddit a révélé ses avoirs partiels en cryptomonnaies. Cette tendance ne fait que commencer. Lorsque vous verrez de plus en plus d’entreprises diversifier quotidiennement leurs actifs vers les cryptomonnaies, il sera peut-être temps de réduire vos risques.
Introductions en bourse (IPO)
L’IPO de Coinbase en 2021 a marqué la première entrée importante d’une entreprise crypto sur les marchés boursiers. Cette fois, nous pourrions assister à des dizaines d’IPO de sociétés crypto, dont l’une pourrait symboliser le sommet du marché.
Excès de levier
Dans la dernière phase du marché haussier, de grands hedge funds, des entreprises, voire de petits États pourraient recourir excessivement au levier, subissant ainsi de lourdes pertes. C’est un scénario plausible dans ce cycle.
Crise des actifs re-nantisés
Le prochain effondrement similaire à celui de Luna pourrait provenir du domaine du re-nantissement et déclencher un marché baissier. Beaucoup semblent ignorer l’impact potentiellement massif d’un événement de désancrage ou de liquidation dans ce secteur.
Réserves d'or
Le signal ultime d’un super-sommet pourrait être un gouvernement diversifiant une partie de ses réserves d’or vers le Bitcoin, surnommé « or numérique ».
Quelques autres petits signaux
Pénurie de main-d’œuvre dans les pays à faible revenu
Un autre signal marquant serait une pénurie de travailleurs dans les pays à faible revenu, car ces derniers gagnent désormais entre 300 et 600 dollars par mois en cartographiant des routes via HiveMapper ou d’autres projets DePIN — un salaire supérieur à leur revenu habituel. Ce phénomène s’était produit à petite échelle lors du précédent cycle avec Axie et StepN ; cette fois, il pourrait se produire à une échelle bien plus large.
Le sphere de Las Vegas
En 2021, Times Square était envahi par des publicités de memes coins de mauvaise qualité. Dans ce cycle, ce seront les écrans géants du sphere de Las Vegas, diffusant des pubs crypto pendant plusieurs semaines d'affilée, qui joueront ce rôle.
Tours de financement
Un indicateur relativement fiable consiste à observer les flux de capitaux des fonds de capital-risque. Lorsque les tours de financement explosent, voire dépassent les montants investis dans la finance traditionnelle, cela pourrait être un signal de sortie du marché.
« Les marchés financiers sont souvent imprévisibles. Nous devons donc nous préparer à différents scénarios… Penser que vous pouvez prédire avec précision l’évolution future contredit ma propre manière d’observer les marchés. » — George Soros.
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