Analyse du rapport de Binance sur les Mèmes-coins : Comprendre le contexte du marché mondial et l'essor des mèmes
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Analyse du rapport de Binance sur les Mèmes-coins : Comprendre le contexte du marché mondial et l'essor des mèmes
Qui gagne les utilisateurs, gagne le monde.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Même une plateforme aussi puissante que Binance ne peut ignorer l'essor des Meme coins.
Comment une telle épidémie de mèmes se propage-t-elle ? Comment s'est formé ce super cycle ?
Récemment, Binance Research a publié un rapport intitulé « Comprendre la montée des Meme coins », offrant une analyse approfondie du phénomène d’essor des Meme coins, des facteurs macroéconomiques sous-jacents, de leur proposition de valeur et de leurs impacts potentiels sur l’industrie des cryptomonnaies.
TechFlow a résumé et interprété ce rapport afin d’aider les lecteurs à en comprendre rapidement les points clés.
Points clés
-
Contexte général : expansion de la masse monétaire mondiale et comportement d'investissement
Dans un contexte de forte expansion de la masse monétaire mondiale, les investissements à haut risque deviennent plus attractifs. Ce phénomène peut être analysé selon plusieurs niveaux :
La majorité des fonds se dirigent vers des actifs traditionnels comme l'indice S&P 500 ou l'immobilier. Une partie des capitaux s'oriente vers les principales cryptomonnaies telles que le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH).
Au bout de la chaîne du risque, les Meme coins apparaissent comme des instruments d'investissement à haut risque et potentiellement à haut rendement, attirant une part du capital excédentaire.
-
Contexte local : les investisseurs particuliers cherchent de nouvelles voies de création de richesse
De nombreux investisseurs individuels explorent de nouveaux moyens de créer de la richesse, reflétant un changement dans leur perception de la finance traditionnelle.
Les Meme coins tentent d'incarner ces principes en réduisant les avantages internes et en favorisant une accessibilité égale pour tous les investisseurs du monde entier.
-
Tendance : la financiarisation de la culture internet
Depuis les débuts d'internet, les mèmes ont toujours eu un fort pouvoir viral et communautaire. Ce phénomène s'étend désormais au domaine financier grâce aux technologies blockchain, donnant naissance à la financiarisation des mèmes.
-
Enseignement : retenir l'essentiel
Des caractéristiques clés telles qu'une émission équitable et une économie de jetons à faible circulation ont été brillamment illustrées par certains Meme coins populaires ; elles méritent d'être prises en compte par tout projet envisageant une future émission de jetons.
Données macroéconomiques sur les Meme coins
Que représentent les Meme coins ? L'autre versant persistant de l'industrie : davantage orienté vers le profit financier que vers le progrès technologique.
-
Depuis 2022, la capitalisation boursière totale des Meme coins (hors BTC, ETH et stablecoins) est passée de 4 % à 11 % en 2024.
-
Ce ratio reste inférieur au pic atteint en 2021, lorsque les capitalisations de $DOGE et $SHIB avaient respectivement atteint 80 milliards et 39 milliards de dollars.
-
Entre 2022 et 2024, la part de marché des Meme coins a presque triplé.
Contexte économique mondial des Meme coins : assouplissement monétaire et nihilisme financier des jeunes générations
Imprimante à billets : augmentation de la masse monétaire mondiale
-
Pendant la crise du Covid-19 en 2020, les banques centrales mondiales ont accru la masse monétaire fiduciaire à un rythme sans précédent.
-
La figure 2 montre qu'entre 2020 et 2022, la masse monétaire mondiale est passée de 81 000 à 102 000 milliards de dollars, soit une hausse supérieure à 25 %.
Inflation et hausse des prix des biens
-
Le taux d'inflation aux États-Unis a atteint 7 % en 2021, puis 6,5 % en 2022.
-
Faisant face à la dépréciation monétaire, les agents rationnels investissent dans des actifs perçus comme ayant une valeur à long terme.
-
La croissance des salaires ne suit pas le rythme de la hausse des prix immobiliers. La figure 4 indique que le nombre moyen d'années de salaire nécessaires pour acheter une maison au prix moyen est passé de 4,4 ans en 1963 à 8,1 ans en 2021, presque doublé.
L'attitude des jeunes générations : nihilisme financier
-
La situation macroéconomique pèse sur les jeunes générations. Ces dernières perdent confiance dans le système financier traditionnel, particulièrement visible sur le marché des cryptomonnaies.
-
94 % des acheteurs de cryptomonnaies sont des millennials et de la génération Z, âgés de 18 à 40 ans.
-
Événement marquant : l'événement GameStop en 2021, où une pression massive à la baisse a été inversée, illustre le scepticisme des jeunes investisseurs vis-à-vis de la structure financière traditionnelle.
Proposition de valeur des Meme coins : aucune utilité, mais une forte attraction
Définition du nihilisme des Meme coins : basés sur la culture internet, les mèmes ou des tendances populaires ; ils n’ont généralement ni utilité précise ni valeur intrinsèque.
-
Depuis 2020, le nombre de Meme coins a explosé. 75 % d'entre eux ont été créés au cours de la dernière année seulement.
Attrait alternatif : symbole d’une opportunité de création de richesse plus récente, plus équitable et plus accessible.
-
Absence de pré-minage, d'allocation à l'équipe ou aux investisseurs institutionnels.
-
Tous les jetons sont disponibles de manière égale pour tous les participants dès le lancement.
-
Narratifs simples et compréhensibles, facilitant l'accès et la participation des investisseurs ordinaires.
-
Forte dépendance aux émotions des investisseurs et à la psychologie de groupe.
Considérations sur les risques
Un sur cent survit, la manipulation règne
-
97 % des Meme coins ont échoué. Seuls quelques projets parviennent à survivre durablement et à rester pertinents.
-
Les groupes malveillants et les escroqueries de type « rug pull » sont omniprésents ; vous pourriez bien être celui qui fournit la « liquidité de sortie ».
-
Une faible liquidité peut entraîner des fluctuations de prix extrêmes et rendre difficile le désengagement de l'investissement.
Saturation du marché et stagnation de l'innovation
-
Les nouveaux projets peuvent avoir du mal à capter l'attention ou les investissements, ou ne la conserver que brièvement.
-
Le marché des Meme coins pourrait être saturé. Leur popularité risque de détourner l'attention et les ressources des projets véritablement innovants, nuisant ainsi au développement à long terme et à l'innovation de toute l'industrie des cryptomonnaies.
Perspectives : logiciels tokenisés vs idées tokenisées
Altcoins VS Meme coins
-
On peut décrire les altcoins axés sur la technologie comme des entreprises logicielles tokenisées sur la chaîne, tandis que les Meme coins incarnent des idées et narratifs tokenisés.
-
À long terme, les altcoins les plus performants devront créer et maintenir des produits logiciels utiles, fortement différenciés et parfaitement adaptés au marché.
-
Les Meme coins les plus réussis devront quant à eux créer et entretenir des narratifs et des concepts différenciés et uniques.
Gagner les utilisateurs, c’est gagner le monde
-
Les Meme coins ont mis en lumière une demande significative chez les investisseurs particuliers pour des jetons émis équitablement et accessibles dès le départ à tous les participants de la blockchain.
-
Les ressources en marque et en réseau apportées par des institutions de capital-risque mature (via des ventes privées de jetons) peuvent sembler attrayantes pour les nouveaux projets, mais ce sont finalement les investisseurs particuliers qui constitueront la base d'utilisateurs de tout produit.
-
Permettre aux investisseurs particuliers de participer dès les premières étapes du projet et de grandir avec l’équipe est essentiel pour construire autour de tout actif cryptographique une communauté forte et fidèle.
Mécanisme de découverte des prix à l’échelle mondiale
-
L'essor des Meme coins montre que des jetons émis de cette manière peuvent, grâce aux caractéristiques sans frontières ni autorisation des marchés décentralisés, atteindre par un mécanisme organique de découverte des prix des capitalisations allant jusqu'à des centaines de millions, voire des milliards de dollars.
-
L'essor des Meme coins est une tendance passionnante qui démontre de façon convaincante la capacité de la technologie blockchain à rassembler des individus à l’échelle mondiale et à cultiver autour d’actifs tokenisés des communautés organiques — une capacité qui semble aujourd’hui plus forte que jamais.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
