La pièce VC et les Meme ne sont pas exclusives l'une de l'autre ; participez aux deux, mais n'êtes attaché à aucune.
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La pièce VC et les Meme ne sont pas exclusives l'une de l'autre ; participez aux deux, mais n'êtes attaché à aucune.
Participez aux deux, mais n'adoptez aucune dépendance émotionnelle envers les jetons.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : hitesh.eth
Traduction : TechFlow
Je ne suis pas un expert approfondi dans l’un ou l’autre domaine, donc je vais fournir une perspective neutre basée sur mes observations et les données que j’ai pu voir.
Il existe de nombreuses idées fausses concernant ces deux types de jetons, qu’il convient de clarifier. Ne croyez pas aveuglément aux récits promus par quelques influenceurs minoritaires.
Voici quelques-unes de mes réflexions.
Jetons VC : des investissements à long terme sur des bases solides
La définition d’un jeton VC est simple : plus de 51 % de son offre est attribuée à l’équipe et aux investisseurs. Cela semble équitable, n’est-ce pas ?
Pourtant, examinez attentivement l’économie token de nombreux projets d’infrastructure comme $EIGEN, $SUI, $APT, $AVAIL, $ZK, $SEI, etc., vous constaterez que beaucoup de jetons sont alloués à la croissance de la communauté et de l’écosystème.
Ce point est crucial. Pour les projets d’infrastructure, la santé de l’écosystème constitue le moteur principal de tout développement. Les dApps migrent vers de nouvelles blockchains lorsque les incitations sont suffisamment attractives. Actuellement, des applications comme Aave, Uniswap ou Curve dominent le marché. Le défi principal pour les nouveaux écosystèmes est d’attirer ces grands acteurs tout en favorisant l’émergence de nouvelles innovations et en incitant les développeurs. Les incitations sont la clé de ce processus.
Nous voyons des projets comme #SUI et #APTOS utiliser intelligemment leurs ressources écosystémiques. Leurs fondamentaux montrent progressivement des signes de croissance. Cette progression suscite inévitablement de l’enthousiasme sur le marché, car les fonds destinés au développement écosystémique servent aussi à rémunérer des marketeurs et des créateurs de contenu, augmentant ainsi la visibilité du projet.
Un cercle vertueux se met alors en place. Des incitations venant du haut stimulent toute la chaîne marketing, tandis que les investisseurs particuliers suivent cette vague depuis le bas.
Le déblocage des fonds des investisseurs s’effectuera selon le calendrier prévu, mais ne vous méprenez pas sur la stratégie des VC. Ils participent pour des gains à long terme. Comme les petits investisseurs, ils recherchent des rendements élevés. Lorsque 30 % de l’offre est consacrée à la croissance durable, ils ne sortiront pas dès qu’ils auront décuplé leur mise.
Ils savent comment orienter l’attention du marché et créer des boucles de rétroaction positives. Prenons l’exemple de $SUI. Il y a quelques mois, les petits investisseurs étaient déçus, mais après des annonces et des subventions ayant entraîné une hausse des prix, $SUI retrouve aujourd’hui sa popularité.
Les investisseurs particuliers cherchent sécurité, stabilité et risques limités. Les jetons soutenus par des VC, surtout ceux qui affichent un engagement fort envers la croissance de leur écosystème et dont les indicateurs on-chain progressent continuellement, peuvent répondre à ces attentes.
Les Memecoins : tireurs d’élite et pièges de liquidité dans la frénésie à court terme
Les memecoins sont généralement entièrement mis en circulation lors de l’événement de création du jeton (TGE). Mais tous ont-ils un accès équitable à ces memecoins populaires ?
Non. La distribution des memecoins est souvent dominée par des « snipers ». Ces derniers achètent rapidement les jetons à bas prix, vous laissant ensuite jouer le rôle de « bagholder ».
Ensuite, une communauté commence à se former, le graphique des prix monte, et des influenceurs accumulent massivement des jetons sur le marché. Les règles du jeu sont identiques pour tous, mais les convictions divergent. Vous pourriez vendre quand le prix double, tandis que les influenceurs tiendront jusqu’à un gain de 10x, construisant peu à peu un récit justifiant leur détention. Souvent, ils collaborent avec des VC menant des opérations discrètes.
Leur objectif est de faire adhérer les petits investisseurs au point qu’ils cessent de penser à prendre leurs bénéfices. Ce n’est que lorsque la liquidité est silencieusement retirée des exchanges décentralisés et que les gros acteurs prennent leurs profits que les petits réalisent ce qui s’est produit. À ce moment-là, ils comprennent que les memecoins et les jetons VC ne sont finalement pas si différents.
Stratégie : participez aux deux, mais sans vous y attacher excessivement
Les investisseurs individuels aiment suivre les tendances, et les memecoins incarnent parfaitement celles-ci. Si vous souhaitez trader ces jetons, faites-le à votre rythme, pas parce qu’un influenceur vous l’a conseillé. En même temps, ne délaissez pas complètement les jetons VC. Le récit du marché peut changer brutalement : vous pourriez vous retrouver coincé dans un memecoin pendant que les jetons soutenus par des VC s’envolent.
L’essentiel est de rester vigilant. Participez aux deux mondes, mais évitez toute dépendance émotionnelle envers un jeton particulier. La majorité des jetons finissent par retomber à zéro. Soyez prêt à sortir au bon moment, afin de ne pas regretter de ne pas avoir sécurisé vos gains à temps.
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