Lecture chiffrée de l'état actuel des stablecoins, des L2, des ponts cross-chain et du staking : la capitalisation d'USDe atteint 1,56 milliard de dollars, la TVL de Base franchit 2 milliards de dollars
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Lecture chiffrée de l'état actuel des stablecoins, des L2, des ponts cross-chain et du staking : la capitalisation d'USDe atteint 1,56 milliard de dollars, la TVL de Base franchit 2 milliards de dollars
En septembre de cette année, la TVL de Solana a atteint 66 % de celle d'Ethereum, avec un montant mis en jeu dépassant 580 milliards de dollars.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : OurNetwork
Traduction : TechFlow
Éditorial
Cette semaine, nous avons organisé en collaboration avec Artemis notre premier hackathon de données sur chaîne, une compétition d'une journée centrée sur la création de tableaux de bord, réunissant des analystes de données, développeurs et investisseurs de toute l'industrie afin de révéler les histoires que seules les données on-chain peuvent raconter.
Le contenu d'aujourd'hui comprend une sélection d'articles professionnels basés sur les soumissions du hackathon.
Stablecoins : Ethena, MakerDAO, Curve | Couches 2 : Base, Arbitrum, Celo | Ponts multichaînes : LiFi | Mise en gage : Ethereum vs Solana
Stablecoins
Delleon Mcglone | Twitter | Tableau de bord Artemis
Les géants des stablecoins décentralisés : La capitalisation boursière de USDe atteint 1,56 milliard de dollars, résultats mitigés au troisième trimestre
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Ethena conserve la plus haute capitalisation boursière avec 3,1 milliards de dollars, suivie par MakerDAO (désormais appelé Sky) à 2,16 milliards de dollars, tandis que Curve affiche la capitalisation la plus faible mais la plus stable à 351,4 millions de dollars. L’ensemble des trois protocoles suit une tendance baissière : celle d’Ethena est particulièrement marquée, passant de 3,61 milliards à 2,54 milliards de dollars (-29,64 %). Cette baisse se poursuit chez MakerDAO, dont la capitalisation chute de 2,3 à 1,5 milliard de dollars (-45 %), tandis que Curve connaît une légère hausse, passant de 352 à 359 millions de dollars (+1,99 %). La diminution de la capitalisation d'Ethena s'explique principalement par une incertitude réglementaire, une réduction de liquidité (-35,33 %) et une baisse de sa capitalisation (-24,2 %).
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En termes de volume de transactions pour les stablecoins décentralisés, Curve domine le marché avec environ 60 %. MakerDAO arrive en deuxième position avec un volume quotidien de 100 millions de dollars, soit 25 % du total. Ethena Labs enregistre un volume moyen quotidien de 50 millions de dollars, représentant 15 % du volume global, avec parfois des pics ponctuels.
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MakerDAO reste leader en termes d'utilisation, représentant environ 90 % des adresses actives quotidiennes (DAAs), soit en moyenne près de 50 000 adresses par jour. Le 10 août, les DAAs ont connu un pic remarquable, atteignant près de 450 000 adresses, soit une augmentation de 800 % par rapport à la moyenne. En comparaison, les niveaux d'activité de Curve et d'Ethena sont nettement inférieurs, chacun enregistrant moins de 5 000 adresses actives par jour.
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Pont fort : L'augmentation notable du nombre d'adresses actives sur MakerDAO le 10 août pourrait être liée à l'annonce par Grayscale de la création d'un fonds d'investissement dédié à MakerDAO. Cette annonce a suscité un regain d'intérêt et d'activité dans l'écosystème. Elle a entraîné une hausse du prix de 7,47 %, une augmentation du nombre d'adresses actives ainsi qu’un afflux d'investisseurs à court terme. Cet événement illustre comment la participation institutionnelle peut influencer fortement l'activité blockchain et le prix des jetons.
Couches 2
Cody | Twitter | Tableau de bord Artemis
Base performe fortement dans la course aux couches 2, dépassant 1 million d'adresses actives quotidiennement, une TVL supérieure à 2 milliards de dollars et plus de 5 millions de transactions par jour
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La concurrence entre les couches 2 s’intensifie. Porté par son événement Onchain Summer, Base a vu ses utilisateurs actifs quotidiens bondir à plus de 1,5 million en septembre. Sur cette même période, les adresses actives quotidiennes de Polygon ont chuté de 65 %, passant de 1,4 million à 500 000. Bien que Celo affiche le volume de transactions DEX le plus faible parmi toutes les couches 2, le nombre de ses adresses actives a grimpé à plus de 680 000, se classant troisième, grâce à la croissance continue de l'utilisation de sa stablecoin en Afrique.
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Un écosystème DeFi mature constitue un indicateur clé de la santé d'un réseau couche 2 et de son adéquation produit-marché.
Volume des transactions DEX : Base domine cette catégorie, avec un volume hebdomadaire dépassant 4 milliards de dollars en septembre, porté par la croissance de son DEX phare sur chaîne, Aerodrome. Arbitrum suit de près, en tant que principal centre de trading de produits dérivés, avec un volume hebdomadaire de 3,5 milliards de dollars. En comparaison, l'ensemble des autres couches 2 cumulent seulement 1,9 milliard de dollars de volume sur la même période.
TVL : Arbitrum mène avec une TVL de 2,5 milliards de dollars, suivi par Base à 2,2 milliards. Polygon, Scroll et Blast affichent des TVL comprises entre 750 millions et 990 millions de dollars, confirmant davantage la domination de Base et Arbitrum dans le domaine DeFi des couches 2.
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Au cours des 30 derniers jours, le volume total des transactions de stablecoins sur les couches 2 a atteint 344,7 milliards de dollars, impliquant 5,2 millions de portefeuilles, avec un montant moyen par transaction de 1 936,46 dollars. L'offre de stablecoins sur les couches 2 est passée de 4,3 milliards de dollars début d'année à 11,4 milliards aujourd'hui, soit une augmentation de 165 %. Parmi cette offre, 68 % sont concentrés sur Arbitrum (4,4 milliards) et Base (3,4 milliards), suivis par Polygon (1,8 milliard), OP Mainnet (1,4 milliard) et Celo (300 millions).
Ponts multichaînes
Anthony Loya | Twitter | Tableau de bord Dune
Li.Fi v2 dépasse 8,7 millions de transactions interchaînes
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LiFi est une solution multichaîne qui permet d'exécuter des opérations d'échange et de pont à meilleur prix sur les principales blockchains. Grâce à son API, il s'intègre à des agrégateurs de DEX, des ponts et des systèmes basés sur les intentions pour optimiser les opérations inter-chaînes. La plateforme LiFi trouve les chemins les plus efficaces entre les protocoles, ce qui a permis à sa version V2 Jumper.exchange d'atteindre 4,2 millions de transactions, surpassant largement Metamask Bridge (529 000), Layer3 (450 000), Pocketfi (349 000) et TransferTo.xyz (235 000), renforçant ainsi l'interopérabilité.
Dune - @sashimiboi
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L'activité des ponts a culminé fin 2022 et début 2023, notamment avec une forte utilisation de debridge, celerCircle et omni. Toutefois, durant la majeure partie de l'année 2023, cette activité a nettement diminué. Depuis le début du quatrième trimestre 2024, l'utilisation des ponts recommence à augmenter, avec Stargate v2 en tête de cette reprise.
Dune - @sashimiboi
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Le graphique montre qu'Across domine le marché des ponts avec 33,8 % de part de marché. Sa proportion significative dans le volume total des transactions indique que Across dépasse les autres protocoles en termes d'adoption et d'influence dans les transactions inter-chaînes.
Dune - @sashimiboi
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Pont fort : Un transfert important de USDC via le pont Stargate a eu lieu : un montant total de 3 219 490,835919 USDC (environ 3,2 millions de dollars) a été transféré. Ce transfert s'est d'abord effectué de l'adresse 0xd553294B vers 0x1231DEB6, puis de 0x1231DEB6 vers 0xe8CDF27A, soutenu par le diamant LiFi et le pool USDC de Stargate.
Mise en gage
Brandyn Hamilton | Twitter
La valeur totale mise en gage (TVL) sur Solana a atteint 66 % de celle d'Ethereum en septembre 2024, avec plus de 58 milliards de dollars mis en jeu.
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La mise en gage est essentielle pour sécuriser les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Ethereum, Solana et Polkadot comptent parmi les plus grandes blockchains PoS en fonction de la valeur des jetons engagés. À septembre 2024, Ethereum reste en tête avec une valeur totale en gage dépassant 88 milliards de dollars. Toutefois, la valeur engagée sur Solana a fortement augmenté, passant de 7,5 milliards de dollars en septembre 2023 à plus de 58 milliards en septembre 2024.
Twitter | @Bhami628
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Pour les blockchains PoS, un autre indicateur clé est le taux de mise en gage, soit la proportion des jetons engagés par rapport à l'offre totale. Sur ce plan, Solana et Polkadot surpassent constamment Ethereum. Toutefois, le taux de mise en gage d'Ethereum progresse également régulièrement, atteignant environ 28 % en septembre 2024.
Twitter | @Bhami628
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Les jetons de mise en gage liquides (LST) représentent des actifs engagés sur les blockchains PoS, offrant aux utilisateurs un moyen simple de percevoir des récompenses de mise en gage. Bien qu’Ethereum domine avec une capitalisation boursière de LST dépassant 30 milliards de dollars, les LST sur Solana gagnent rapidement en popularité et pourraient continuer à étendre leur part de marché.
Twitter | @Bhami628
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