10 graphiques révèlent l'état actuel du marché de la cryptomonnaie : la part de marché du BTC dépasse 52 %, l'offre de stablecoins augmente de 14 % au premier trimestre
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
10 graphiques révèlent l'état actuel du marché de la cryptomonnaie : la part de marché du BTC dépasse 52 %, l'offre de stablecoins augmente de 14 % au premier trimestre
La saison des altcoins, généralement déclenchée par la halving, a tendance à réduire la domination du bitcoin en faveur de nouvelles altcoins. Cela ne s'est pas encore produit, il reste donc un fort potentiel de croissance.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : THE ALTCOIN INVESTOR
Traduction : TechFlow
Aujourd'hui, je souhaite partager 10 graphiques qui peuvent aider à s'orienter dans le marché actuel des cryptomonnaies.
Dix graphiques sur l'état actuel des cryptomonnaies
Glassnode et Coinbase ont publié le Guide des marchés de cryptomonnaies, une série trimestrielle destinée à fournir une analyse détaillée des principaux développements du marché des cryptomonnaies.
Voici les 10 graphiques de ce rapport qui ont retenu notre attention :
1. La domination du bitcoin passe de 50 % à 52 %
Typiquement, la saison des altcoins provoquée par la halving entraîne une baisse de la domination du bitcoin, au profit des nouvelles altcoins. Cela ne s'est pas encore produit, laissant ainsi une importante marge de croissance potentielle.
2. Corrélations entre cryptomonnaies
Historiquement, les cryptomonnaies présentent une corrélation très faible avec les actifs traditionnels, ce qui indique qu'elles peuvent constituer une source significative de risque spécifique dans de nombreux portefeuilles d'investissement.
3. L'offre de stablecoins a augmenté de plus de 14 % au premier trimestre
Un indicateur important lors de l'évaluation des stablecoins est la quantité et la nature des actifs de réserve détenus. À mesure que les participants au marché intensifient leur utilisation des stablecoins, l'offre totale a augmenté de plus de 14 % au premier trimestre.
4. Performance du prix du bitcoin après la halving
Ce graphique mesure le rendement total du bitcoin à chaque cycle de halving. Dans les 12 mois suivant chacune des trois précédentes halvings, le prix :
-
a augmenté de plus de 1000 % après la première halving (ligne rouge)
-
a augmenté de plus de 200 % après la deuxième halving (ligne bleue)
-
a augmenté de plus de 600 % après la troisième halving (ligne verte)
5. Offre disponible de bitcoins
La différence entre l'offre en circulation actuelle et l'offre non liquide (portefeuilles perdus, détention à long terme, jetons verrouillés) détermine la quantité de bitcoins disponibles.
Après avoir atteint un sommet début 2020, l'offre disponible de bitcoins a diminué pour atteindre environ 4,6 millions, marquant un changement majeur avant la quatrième halving, contrairement à la tendance observée lors des trois précédents cycles où l'offre disponible avait progressivement augmenté.
6. Performance durant les cycles haussiers
Le bitcoin a historiquement connu une croissance exponentielle durant les marchés haussiers, multipliant plusieurs fois son prix depuis les creux. Le cycle haussier actuel, amorcé en novembre 2022, a déjà vu le prix quadrupler par rapport au plus bas. Comme illustré sur le graphique, les deux précédents marchés haussiers (2015-2017 et 2018-2021) avaient respectivement vu le prix multiplier par 100 et par 20.
7. Performance du prix du bitcoin depuis les creux
Le bitcoin a complété quatre cycles jusqu'à présent, chacun comprenant une phase haussière et une phase baissière. Ce graphique compare le cycle actuel, démarré en 2022, aux cycles précédents. Au cours des 17 derniers mois depuis le creux, le bitcoin a grimpé de plus de 400 %. Ce cycle ressemble le plus à celui de 2018-2022, durant lequel le bitcoin avait augmenté de 1000 % dans les 24 mois suivant le creux.
8. Performance du prix de l’Ethereum depuis les creux
L'Ethereum a complété deux cycles complets incluant phases haussières et baissières. Ce graphique compare le cycle actuel, commencé en 2022, aux précédents. Depuis le creux, Ethereum a augmenté de plus de 200 % en 17 mois. Ce cycle se rapproche le plus de celui de 2018-2022, durant lequel Ethereum avait grimpé de 400 % dans les 24 mois suivant le creux.
9. État de rentabilité de l'offre d’Ethereum
Observer la rentabilité de l'offre permet de situer le prix actuel d'une cryptomonnaie dans son cycle de marché, car les cycles précédents ont été caractérisés par trois phases principales :
-
Fonds de marché : en fin de marché baissier, la chute prolongée des prix fait grimper la part des unités en perte (part des unités rentables < 55 %).
-
Excitation : durant le marché haussier, lorsque le prix suit une trajectoire parabolique, la majorité des unités deviennent rentables (part des unités rentables > 95 %).
-
Transition haussier/baissier : période intermédiaire entre le fond de marché et l'euphorie, où la répartition entre unités rentables et en perte est plus équilibrée (entre 55 % et 95 %).
10. Les adresses actives hebdomadaires d’Ethereum augmentent de 26 %
Grâce à la hausse des prix et à la réussite de la mise à jour Dencun d’Ethereum, le nombre d'adresses actives a augmenté de 26 % au premier trimestre.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@Altcoinvesting
