Cetus Protocol lance Vaults : une efficacité capitalière et une composable accrue pour Sui
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Cetus Protocol lance Vaults : une efficacité capitalière et une composable accrue pour Sui
Cetus Vaults est une stratégie de rendement automatisée axée sur la capitalisation automatique, l'appariement automatique et le rééquilibrage automatique.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Cyn
Traduction : TechFlow
Le protocole Cetus a récemment lancé les Cetus Vaults (les coffres Cetus). Il s'agit d'une fonctionnalité produit particulièrement importante, que nous allons détailler ici. Voici le contenu principal.
Qu'est-ce que Cetus Vaults ?
Cetus Vaults est une stratégie automatisée de génération de rendement, axée sur la capitalisation automatique, l'appariement automatique et le rééquilibrage automatique.
Cetus s'inspire d'Uniswap V3, permettant aux fournisseurs de liquidités (LP) de concentrer leurs fonds dans une plage de prix personnalisée. Bien que V3 améliore considérablement l'efficacité du capital, il augmente également la barrière d'entrée pour les utilisateurs ordinaires, car il nécessite des compétences avancées en gestion de position.
Cependant, Cetus Vaults aide les utilisateurs à surveiller automatiquement la plage de prix et à réinvestir les revenus issus des frais, du minage et des récompenses de mise en jeu dans la plage optimale.
Même si un utilisateur ne détient qu'un seul actif, Cetus Vaults cherchera le meilleur moyen de convertir une partie de cet actif unique en un autre, puis appariant les deux actifs afin de constituer une position LP optimisée.
Aller plus loin
En outre, les jetons LP de Cetus Vaults sont des jetons fongibles. En général, les positions LP dans le modèle V3 sont des jetons non fongibles. Chaque position LP peut varier selon la plage de prix choisie par l'utilisateur.
Cela pose en réalité un défi majeur concernant la prise en charge des prix en dehors de la plage complète, notamment lorsque d'autres protocoles DeFi souhaitent utiliser les jetons LP comme garantie.
Si les protocoles de prêt ou CDP acceptent des jetons LP non fongibles comme garantie, il devient difficile de calculer précisément la valeur de la position LP et de définir le seuil de liquidation.
Ainsi, Cetus Vaults résout ce problème critique en introduisant des jetons LP fongibles, apportant une grande valeur à l'écosystème DeFi du réseau Sui. Le premier coffre lancé est HaSui - Sui, marquant ainsi une étape supplémentaire vers un écosystème Sui plus efficace en termes de capital et davantage composable.
Le parcours unique SUI convertit directement une partie des SUI déposés en les engageant (staking) via le protocole Haedal, puis associe le reste des SUI avec les HaSui obtenus par conversion afin de former une position optimisée. Il s'agit d'une solution simple « tout-en-un », idéale pour ceux qui recherchent à la fois un staking liquide et un rendement LP optimal.
En conclusion
Nous pouvons sans doute espérer encore davantage d'efficacité du capital et de componibilité ! L'utilisation de jetons LP fongibles comme garantie ouvre de nouveaux cas d'usage. Imaginez pouvoir déposer vos jetons LP stSui - Sui comme garantie dans des protocoles de prêt ou CDP, puis emprunter d'autres actifs ou frapper une monnaie stable CDP ?
Nous sommes ravis de voir nos brillants développeurs DeFi proposer des solutions innovantes, et nous sommes enthousiastes à l'idée qu'ils continuent d'apporter leur contribution au développement de l'écosystème Sui. La DeFi sur Sui continue de progresser.
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Cyn
