Bilan du secteur du restaking : combien de projets à ne pas manquer pendant l'« année du staking » ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Bilan du secteur du restaking : combien de projets à ne pas manquer pendant l'« année du staking » ?
Près de 50 projets, le restaking peut-il déclencher un grand mouvement du marché ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Peng SUN, Foresight News
2024 manque encore d’un grand mouvement de marché pour que la prédiction « Année du Staking » se réalise.
Du Cosmos à Solana et Ethereum, le staking pour récolter des gains est devenu un secret bien connu dans l’industrie. Avec la montée en puissance du staking liquide sur Ethereum et la demande croissante d’efficacité capitalique, les attentes autour du lancement du jeton EigenLayer, les airdrops massifs d’AltLayer et les annonces de financement de Renzo ont déclenché une véritable guerre du Restaking. Le concept de Restaking, initialement introduit par Sreeram Kannan, fondateur d’EigenLayer, permet aux ETH déjà mis en jeu sur Ethereum d’être à nouveau engagés dans d’autres protocoles de consensus, leur permettant ainsi de bénéficier de la sécurité économique d’Ethereum tout en assurant un démarrage sécurisé et autonome.
Actuellement, les programmes de points d’engagement (« loyalty points ») lancés par des projets LRT Ethereum tels que Renzo, ether.fi, Kelp DAO, Eigenpie, Swell ou Puffer Finance alimentent fortement la FOMO du marché. Au-delà de ces principaux acteurs, existe-t-il d’autres opportunités dans l’écosystème du Restaking ? Afin d’y répondre, cet article propose un tour d’horizon complet du secteur, listant 47 projets au total : 20 protocoles de Restaking sur Ethereum et 7 protocoles LRT multichaînes. En plus d’EigenLayer, des protocoles liés à Ethereum, LRTFi et des infrastructures, nous avons également inclus des projets de Restaking issus d’autres blockchains comme Cosmos, NEAR, Solana, Bitcoin, BNB Chain, Polygon ou Berachain.
Protocoles de Restaking
EigenLayer
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés pour le staking : ankrETH, cbETH, wBETH, oETH, swETH, stETH, ETHx, osETH, etc.
-
Système de points multiples : Points EigenLayer
EigenLayer est le protocole leader du Restaking sur Ethereum. Il accepte divers jetons LST comme ankrETH, cbETH, wBETH, oETH, swETH, stETH, ETHx et osETH, et permet aux validateurs natifs d’Ethereum d’utiliser leurs ETH natifs pour du Restaking. Selon DefiLlama, la TVL d’EigenLayer dépasse désormais 2 milliards de dollars, en hausse de plus de 7 fois depuis le 18 décembre.
Récemment, EigenLayer a lancé la deuxième phase de ses réseaux test pour EigenLayer et EigenDA, dont le réseau principal devrait être activé au premier semestre 2024. La troisième phase intégrera des services AVS (Active Validation Services) autres qu’EigenDA, avec des tests prévus en 2024. De plus, EigenLayer prévoit d’offrir un modèle de « sécurité partagée » aux DApps, permettant aux protocoles de rejoindre le réseau via des pools publics de mise en gage Ethereum. Les fonds en Restaking sur EigenLayer (actuellement supérieurs à 1,7 milliard de dollars) peuvent être utilisés simultanément par tous les services développés sur le réseau, renforçant ainsi un mécanisme de sécurité commun.
En février 2023, l’équipe derrière EigenLayer, EigenLabs, a levé 50 millions de dollars lors d’une série A menée par Blockchain Capital, avec la participation de Coinbase Ventures, Polychain Capital, Hack VC, Electric Capital, IOSG Ventures, entre autres. Les conditions de valorisation n’ont pas été divulguées.
EigenLayer n’a pas encore lancé son jeton mais a introduit des « points de Restaking », distribués selon la durée et le montant engagé par les utilisateurs. Récemment, la fenêtre de Restaking a été prolongée du 6 au 10 février, et les plafonds ont été supprimés pour tous les LST.
Kelp DAO
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETHx, sfrxETH, stETH
-
Système de points multiples : Oui
Kelp DAO est une plateforme de staking liquide multichaîne. Son fondateur avait auparavant créé Stader Labs, un protocole de staking liquide qui est aujourd’hui le deuxième plus grand protocole LSD sur Polygon et BNB Chain. Selon DefiLlama, la TVL de Kelp DAO s’élève à 255 millions de dollars.
Kelp DAO construit actuellement une solution LRT sur EigenLayer, avec rsETH comme jeton de Restaking. Il prend en charge les LST suivants : ETHx (Stader), sfrxETH (Frax) et stETH (Lido). Les utilisateurs peuvent échanger ces actifs contre rsETH, dont le prix repose sur les récompenses accumulées et le cours du LST sous-jacent. rsETH peut être utilisé dans d’autres protocoles DeFi.
Kelp DAO a lancé un programme d’incitation appelé Kelp Miles, qui mesure la contribution des utilisateurs et détermine leur part future dans les récompenses. Le nombre de Kelp Miles dépend du volume de LST engagé et de la durée de participation. Les utilisateurs ayant engagé des LST entre le 12 décembre 2023 et le 1er janvier 2024 recevront un bonus de 1,25 fois leurs Kelp Miles pendant trois mois supplémentaires. Ceux qui s’engagent après cette date reçoivent normalement leurs points.
Tous les utilisateurs ayant réalisé du Restaking sur Kelp avant la fermeture du plafond d’EigenLayer sont éligibles aux EigenLayer Points, attribués proportionnellement au volume de LST déposé.
ether.fi
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH
-
Système de points multiples : Oui
ether.fi est une plateforme de staking liquide. Le 15 novembre 2023, elle a lancé eETH, son jeton de Restaking liquide, permettant aux utilisateurs d’engager leurs ETH pour percevoir des récompenses de staking, tout en étant automatiquement réengagés sur EigenLayer sans action manuelle. eETH peut être utilisé sur Pendle, Curve, Balancer, Maverick, Gravita, Term Finance et Smmelier. Il peut aussi être emballé en weETH, utilisable sur Balancer, Gravita, Pendle, Aura ou Maverick. De plus, ether.fi lancera bientôt Staders, permettant de staker eETH. Selon DefiLlama, la TVL d’ether.fi atteint 507 millions de dollars.
ether.fi a introduit un système de points de fidélité : les détenteurs d’eETH ou de weETH reçoivent 100 % des points de fidélité et des points EigenLayer. Ces points pourraient servir à la gouvernance décentralisée et ne sont pas transférables. Calcul : Points = ETH engagés × 1000 × nombre de jours.
Eigenpie
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : swETH, wBETH, mETH, sfrxETH, rETH, stETH, etc.
-
Système de points multiples : Points EigenLayer bientôt disponibles
Eigenpie est une organisation SubDAO de Magpie, protocole multichaîne de rendement, offrant des services de Restaking liquide. Les utilisateurs peuvent y engager leurs LST comme swETH, wBETH, mETH, sfrxETH, rETH ou stETH. Depuis l’ouverture de la fenêtre de pré-dépôt le 28 janvier, la TVL a dépassé 100 millions de dollars (116 millions actuellement), et restera ouverte jusqu’au 10 février à 03h00 (heure de Pékin).
Le 23 janvier, Eigenpie a publié l’économie de son jeton EGP : offre totale de 10 millions, répartis entre IDO (40 %), incitations communautaires (35 %), trésorerie Magpie (15 %) et airdrop pour les premiers supporters (10 %). Eigenpie s’engage à lancer EGP de manière équitable, sans VC ni prévente, garantissant une chance égale à tous. L’équipe renonce à sa part, transférant 15 % des EGP à la trésorerie Magpie.
Eigenpie a lancé un système de points : chaque heure, 1 point Eigenpie est attribué par ETH (ou LST équivalent) déposé. Pendant les 15 premiers jours, les déposants bénéficient d’un double multiplicateur. Ces points donnent accès à des airdrops ou à l’IDO.
Renzo
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH
-
Système de points multiples : Oui
Renzo est un protocole de staking Ethereum basé sur EigenLayer. Son réseau principal a été lancé le 18 décembre dernier, avec une fonctionnalité de Restaking ETH natif. Les utilisateurs perçoivent des revenus de Restaking et 100 % des points EigenLayer. Chaque dépôt d’un LST ou d’ETH génère un ezETH équivalent. Renzo exploite une infrastructure décentralisée de validateurs Ethereum soutenue par Figment et P2P.org, capable de participer sans limite à EigenLayer. Pour staker des ETH natifs, un minimum de 32 ETH est requis via la Beacon Chain. Renzo lancera prochainement une fonction Trade. Selon DefiLlama, la TVL de Renzo est d’environ 155 millions de dollars.
Le 16 janvier 2024, Renzo a levé 3,2 millions de dollars en financement initial, mené par Maven11, avec OKX Ventures, IOSG Ventures, Figment Capital, SevenX Ventures, entre autres. La valorisation atteint 25 millions de dollars.
Renzo a lancé son programme de points ezPoints : chaque heure, les détenteurs d’ezETH reçoivent 1 ezPoint. Les utilisateurs précoces obtiennent des bonus. Ceux fournissant de la liquidité au pool ezETH/WETH reçoivent 2 fois plus de points, et peuvent inviter de nouveaux utilisateurs pour en gagner davantage.
Puffer Finance
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : stETH, wstETH
-
Système de points multiples : Oui
Puffer Finance est un protocole natif de Restaking liquide construit sur Eigenlayer, composé de stakers et d’opérateurs de nœuds (NoOps). Même avec seulement 1 ETH, un utilisateur peut exécuter un validateur et conserver 100 % des récompenses PoS (récompenses d’exécution et de consensus). Les NoOps peuvent déléguer leurs ETH à des opérateurs de Restaking (ReOps) pour obtenir des récompenses additionnelles, tout en choisissant librement leur stratégie MEV. Les stakers peuvent déposer n’importe quelle quantité d’ETH pour obtenir pufETH, un jeton de Restaking liquide natif (nLRT). pufETH utilise le mécanisme cToken de Compound, compatible avec tous les protocoles DeFi, et sa valeur augmente avec les tickets de validateurs créés et les récompenses de Restaking PoS.
La particularité de nLRT chez Puffer par rapport aux autres LRT réside dans le fait qu’il perçoit à la fois les récompenses PoS traditionnelles et celles du Restaking, alors que d’autres protocoles n’offrent que des points liés à leurs jetons natifs.
Source : Documentation Puffer
Le 1er septembre 2023, Rocket Pool, StakeWise, Stader Labs, Diva Stake, Puffer Finance et Swell Network ont promis (ou s’engagent à) limiter leur part à moins de 22 % du total mis en jeu, afin de contrer la concentration croissante du marché du staking Ethereum.
En août 2023, Puffer Finance a levé 5,5 millions de dollars en financement initial, co-mené par Lemniscap et Lightspeed Faction, avec Brevan Howard Digital, Bankless Ventures, Animoca Ventures, KuCoin Ventures, DACM, LBank Labs, SNZ, Canonical Crypto, 33DAO, WAGMI33, Concave, ainsi que des investisseurs individuels comme Anand Iyer (partenaire Lightspeed), Sreeram Kannan (fondateur Eigen Layer), Frederick Allen (responsable staking Coinbase), Shen Yu (co-fondateur F2pool et Cobo), Monsieur Bloc (contributeur principal Curve), Ramble (président de la Blockchain Association Amérique du Nord), Calvin Liu (stratégie Eigen Layer), Richard Malone (CBDO Obol), Ladislaus von Daniels (leader communauté staking).
Le 30 janvier 2024, Binance Labs a annoncé son investissement dans le protocole LSD Puffer Finance, sans révéler le montant.
Puffer Finance s’apprête à ouvrir le staking pour ETH, stETH, USDT et USDC, offrant simultanément des points Puffer et EigenLayer. De plus, le 30 janvier, il a lancé l’activité « Crunchy Carrot », où les utilisateurs peuvent lier leur compte Twitter et portefeuille, choisir une « famille » et retweeter pour gagner des points, consultables via un classement. Actuellement, la première phase de staking est terminée, la deuxième phase a commencé, et la TVL dépasse 150 millions de dollars.
Swell Network
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH
-
Système de points multiples : Oui
Swell Network est un protocole de staking Ethereum. Le 30 janvier, il a lancé rswETH (Restaked Swell Ether), un jeton de Restaking offrant un accès illimité aux points EigenLayer, utilisable en DeFi tout en accumulant des récompenses de Restaking. La version rswETH 1.0 permet aux utilisateurs de déposer ETH pour obtenir rswETH et percevoir des récompenses sous forme de Pearls et de points EigenLayer. Selon DefiLlama, la TVL de Swell est de 457 millions de dollars, dont 4,43 millions pour le Liquid Restaking.
Le 14 mars 2022, Swell Network a levé 3,75 millions de dollars, mené par Framework Ventures.
Le jeton natif SWELL n’est pas encore lancé, et son économie n’a pas été publiée.
Stakestone
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH
-
Système de points multiples : Non pour l’instant
Stakestone est un protocole LST multichaîne clé en main, concurrent direct de Lido, apportant rendement natif et liquidité aux couches 2. Il supporte non seulement les principaux pools de staking, mais aussi le Restaking, avec une intégration prévue d’EigenLayer. StakeStone vise à devenir le leader du Restaking, en proposant à la fois le staking Beacon Chain et le Restaking LST.
Selon DefiLlama, entre le 15 décembre 2023 et le 3 janvier 2024, la TVL de StakeStone est passée de 4,17 millions à 542 millions de dollars en seulement 3 semaines, atteignant désormais 669 millions. Il participe activement aux campagnes d’incitation de Manta : sur les 900 millions de dollars de TVL du « New Paradigm » de Manta, StakeStone fournit 720 millions de liquidités.
Son LST natif STONE a été mis à jour en LRT multichaîne. STONE est un jeton OFT basé sur LayerZero, utilisable sans friction via STONE-Fi dans les marchés de liquidité multichaînes (DEX, AMM, prêt, stablecoins, dérivés, GameFi, SocialFi, etc.). Contrairement aux modèles rebase, STONE fonctionne comme wstETH de Lido : sa quantité reste fixe, mais sa valeur augmente avec les récompenses du staking ETH. Cette logique est similaire à celle de Puffer utilisant le modèle cToken.
StakeStone n’a pas encore lancé de jeton, mais prévoit des activités d’airdrop. Actuellement, les utilisateurs peuvent staker ETH sur StakeStone et générer des revenus via les protocoles de l’écosystème STONE-Fi.
ClayStack
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH, rETH, stETH
-
Système de points multiples : Oui
ClayStack est une plateforme de staking liquide. Le 24 janvier, elle a étendu ses services au Restaking Ethereum via EigenLayer. Elle a transformé csETH, son jeton de staking liquide, en jeton de Restaking, utilisant EigenLayer pour ses nouvelles fonctionnalités. ClayStack accepte actuellement le Restaking d’ETH, rETH et stETH. Selon DefiLlama, sa TVL est de 3,96 millions de dollars.
CLAY est le jeton natif de ClayStack. Le plan de distribution sera annoncé en février, avec une attribution de points récompense à ratio 1:1 avant le lancement officiel. L’offre totale est de 100 millions de CLAY, dont 5 % seront alloués à la communauté via un programme IGD (Initial Governance Diversification).
Les utilisateurs peuvent staker ETH ou LST pour accumuler des points CLAY et des points EigenLayer, sans plafond. Pendant l’IGD, ils obtiendront davantage de récompenses CLAY. À mesure que les dépôts hebdomadaires en ETH augmentent, la demande en csETH croît, ce qui booste aussi la distribution des points CLAY.
Inception
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : stETH, rETH, ankrETH, cbETH, wBETH, oETH, osETH, swETH, ETHx, sfrxETH, mETH, etc.
-
Système de points multiples : Non
Inception est un protocole de Restaking liquide isolé (isolated), permettant de réengager divers LST comme stETH, rETH, ankrETH, cbETH, wBETH, oETH, osETH, swETH, ETHx, sfrxETH, mETH, et émettre des jetons de Restaking liquide isolés (iLRTs). Ces iLRT sont utilisables en DeFi tout en restant isolés du LST sous-jacent.
Inception est déjà déployé sur Ethereum, avec une TVL actuelle de 65 000 dollars. Il prévoit de s’étendre à d’autres réseaux Layer2 et d’intégrer plusieurs protocoles DeFi.
Selon la feuille de route, Inception lancera un tour privé au premier trimestre 2024, activera son réseau principal, puis organisera une TGE au second trimestre et développera un LRT multichaîne. Le jeton natif ING sera introduit, avec une répartition prévue : 2,5 % pour Pre-Seed, 9 % pour Seed, 10 % pour Private Sale, 6 % pour la trésorerie, 6 % pour les conseillers, 3 % pour marketing, 15 % pour l’équipe, 48,5 % pour les incitations de liquidité.
Sommelier Finance
-
Lancement de jeton : Oui
-
Jetons supportés : eETH, stETH, swETH
-
Système de points multiples : Oui
Sommelier Finance est un protocole de gestion d’actifs décentralisé construit sur Cosmos SDK. Il a lancé des vaults de Restaking Turbo eETH, Turbo stETH et Turbo swETH. Les utilisateurs déposant dans le vault eETH reçoivent également les points de fidélité d’ether.fi.
Selon DefiLlama, la TVL de Sommelier est de 60,23 millions de dollars.
Le jeton natif SOMM a une offre totale de 500 millions, entièrement distribué à tous les investisseurs en août 2023.
Astrid
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : stETH, rETH ou cbETH
-
Système de points multiples : Non pour l’instant
Astrid est un protocole de Restaking liquide Ethereum soutenu par EigenLayer. Les utilisateurs déposent leurs LST (stETH, rETH ou cbETH) dans un pool de Restaking et reçoivent des jetons LRT d’Astrid : rstETH, rrETH ou rcbETH. Ces LST sont réengagés sur EigenLayer et délégés à plusieurs opérateurs par vote du DAO Astrid. Les récompenses sont capitalisées et automatiquement réinjectées en Restaking, puis distribuées via des ajustements de solde : les détenteurs de LRT voient leur solde augmenter automatiquement.
Astrid est actuellement en testnet et a lancé un système de points. Ces points dépendent du volume d’ETH réengagé et de la durée, calculés comme somme des points stETH et rETH.
GenesisLRT
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH
-
Système de points multiples : Non pour l’instant
GenesisLRT est une plateforme de Restaking permettant d’engager des ETH sur plusieurs réseaux en échange du jeton genETH. Actuellement en testnet, le réseau principal n’est pas encore lancé. Selon le site officiel, la TVL du testnet GenesisLRT atteint 147 millions de dollars.
La feuille de route prévoit : financement initial et levée privée de 3 millions de dollars au premier trimestre, déploiement du jeton de gouvernance GEN ; lancement de la TGE et airdrop GEN au second trimestre ; développement d’un LRT multichaîne et modulaire en second semestre.
Restaking Cloud - K2
Restaking Cloud - K2 est un protocole de Restaking liquide Ethereum, actuellement en testnet. Il supporte kETH, stETH, rETH, dETH et ETH pour générer K2, mais la TVL est nulle.
Rest Finance
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH, stETH, rETH, cbETH, etc.
-
Système de points multiples : Oui
Rest Finance est une solution de staking liquide améliorée par ACM (Algorithmic Collateral Management). Les utilisateurs peuvent staker ETH, stETH, rETH, cbETH et autres LST pour obtenir restETH, un jeton de Restaking liquide. Les détenteurs de restETH reçoivent en temps réel les récompenses LST et les récompenses AVS d’EigenLayer. L’ACM fournit une profonde liquidité au protocole, augmente le rendement et stabilise l’ancrage.
Rest Finance a été lancé le 29 janvier, mais selon son site, la TVL est actuellement nulle.
Le jeton natif REST n’est pas encore émis, avec une offre totale de 100 millions, FDV de 20 millions de dollars. Répartition : 10 % réserve investisseurs, 20 % contributeurs, 5 % trésorerie DAO, 5 % liquidité initiale, 60 % libération progressive. Les options d’achat de REST (oREST) permettent aux détenteurs d’acheter REST à rabais, avec une prime versée directement au protocole.
Restake Finance DAO (RestakeFi)
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : LST
-
Système de points multiples : Oui
RestakeFi est une plateforme modulaire de Restaking liquide soutenue par EigenLayer. Les utilisateurs déposent leurs LST pour obtenir rstETH, un jeton de Restaking. Les détenteurs de rstETH perçoivent les récompenses natives d’EigenLayer et les récompenses de staking Ethereum. rstETH peut être échangé sur les DEX et intégré à d’autres protocoles DeFi. Selon la documentation, RestakeFi intégrera d’abord stETH, puis d’autres LST.
Restake est actuellement en testnet, le réseau principal n’est pas encore lancé.
En septembre 2023, RestakeFi a levé 500 000 dollars en financement initial, avec AlfaDAO, DCD, Yields and More, Moni, entre autres.
StakeEase
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : LST
-
Système de points multiples : Non
StakeEase est un agrégateur de Restaking multichaîne, soutenu par le cadre d’intention interchaîne (CCIF) de Router, permettant d’automatiser en un clic des processus complexes de Restaking. Le 18 janvier, StakeEase a été déployé sur le testnet Goerli d’Ethereum, prenant actuellement en charge le staking d’ETH via Stader et le Restaking via Kelp.
StakeEase lancera prochainement un système de points, activera son réseau principal et intégrera davantage de protocoles et LST.
YieldNest
YieldNest est un protocole de Restaking liquide soutenu par EigenLayer, dont le produit n’est pas encore lancé.
Euclid Finance
-
Lancement de jeton : Non
-
Jetons supportés : ETH, LST
-
Système de points multiples : Oui
Euclid Finance est un protocole de Restaking liquide multichaîne basé sur EigenLayer. Les utilisateurs peuvent y engager ETH ou LST pour obtenir elETH, un LRT. elETH bénéficie d’un intérêt composé automatique, et ses détenteurs perçoivent des récompenses de Restaking, des points EigenLayer et des récompenses du jeton de gouvernance ECL. De plus, en stakant indépendamment ECL et en réalisant du Restaking d’ETH ou LST, les utilisateurs peuvent rejoindre le réseau de nœuds opérateurs.
Le produit n’est pas encore lancé, et les détails du jeton n’ont pas été publiés.
Rio Network
Rio Network est un réseau de Restaking liquide. Son premier jeton de Restaking est reETH, mais le produit Restake n’est pas encore lancé. Chorus One, Figment, HashKey Cloud, Kiln et Unit 410 sont les premiers opérateurs de nœuds de Rio, chargés de gérer les validateurs ETH et maintenir les AVS.
Selon la documentation officielle, Rio Network a finalisé un financement initial, co-dirigé par Polygon Capital, Blockchain Capital et Breyer Capital.
Layerless
Layerless est un protocole de Restaking liquide multichaîne soutenu par EigenLayer et LayerZero. Lancé le 4 janvier, sans site web officiel pour l’instant, il lancera son testnet début février. Layerless développe un jeton de Restaking multichaîne (ORT). Les utilisateurs pourront déposer sur EigenLayer des LST compatibles via Layerless, recevant en retour un ORT liquide utilisable en DeFi.
LRTFi
Agilely
Agilely est un protocole de produits dérivés de Restaking liquide. Il a déployé un protocole de prêt décentralisé sur Arbitrum et lancé USDA (Agilely USD), un stablecoin productif multichaîne soutenu par LayerZero. USDA est adossé à des collatéraux comme ETH, wstETH, rETH, cbETH, sfrxETH, wBTC, ARB, GLP, GMX et LRT. Actuellement, seul ETH, wstETH, rETH, wBTC, sfrxETH, cbETH peuvent être utilisés pour frapper USDA, les LRT n’étant pas encore supportés. Les utilisateurs peuvent déposer ces actifs pour créer des Vaults et emprunter USDA.
Agilely supporte actuellement Arbitrum, BNB Chain et Polygon. Le jeton AGL n’est pas encore lancé, mais une vente publique et un programme de points sont prévus.
Entangle
Entangle est un protocole DeFi multichaîne incluant Liquid Vaults, des oracles et le protocole de communication Photon. Entangle souhaite s’implanter dans le domaine du Restaking : les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons LP ou de staking dans Liquid Vaults pour obtenir un LSD indexé 1:1, utilisable ensuite pour du Restaking ou des échanges. Entangle est actuellement disponible sur 11 blockchains. Il est en testnet et a lancé un programme d’incitation.
En janvier 2024, Entangle a levé 4 millions de dollars en financement seed et privé, avec Big Brain Holdings, Launch Code Capital, LBank Labs, Skynet EGLD Capital, Cogitent Ventures, Owl Ventures, Faculty Group et Seier Capital.
Le jeton natif NGL n’est pas encore lancé.
Ion Protocol
Ion Protocol est un protocole de libération de liquidité pour les stakers, agissant aussi comme plateforme de prêt pour actifs de staking et de Restaking. Les utilisateurs peuvent déposer n’importe quel actif supporté par un validateur (LST, positions LP LST, positions de Restaking, positions de Restaking liquide, positions LP LST de staking, produits indices LST, etc.) dans des Vaults en garantie, puis frapper allETH à partir de leur dépôt.
Actuellement, Ion Protocol a lancé sa version V2 du testnet.
En juillet 2023, Ion Protocol a levé 2 millions de dollars en financement Pre-Seed, co-dirigé par Portal Ventures et SevenX Ventures. Ont participé Foresight X, Bankless Ventures, Maelstrom Fund, Alexander, Anthony Sassano (fondateur de The Daily Gwei, sassal.eth) et Ryan Watkins (co-fondateur de Syncracy Capital).
De plus, en mars 2023, Ion Protocol a été sélectionné parmi les premiers projets de l’accélérateur Foresight X.
Pendle
-
Lancement de jeton : Oui
-
Jetons supportés : eETH, reETH, ezETH
-
Système de points multiples : Oui
Pendle est un protocole DeFi de rendement. Récemment, il a lancé des pools LRT, actuellement compatibles avec eETH d’Ether.fi, reETH de Kelp DAO et ezETH de Renzo Finance. En achetant des jetons YT de Pendle, les utilisateurs perçoivent des points du protocole LRT correspondant (2 à 3 fois) et des points EigenLayer (1 fois).
Equilibria
Equilibria est un booster de rendement sur Pendle, utilisant le modèle veToken / yield boosting de Pendle. Via une version tokenisée de vePendle appelée ePENDLE, il offre des rendements plus élevés aux fournisseurs de liquidité (LP) et des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE. Les LP sur Pendle peuvent déposer via Equilibria pour augmenter leurs rendements, sans avoir besoin de position vePENDLE. Les détenteurs de PENDLE peuvent frapper ePENDLE avec leur PENDLE, puis le réengager pour percevoir des revenus supplémentaires.
Maverick Protocol
Maverick Protocol est une infrastructure DeFi permettant aux fournisseurs de liquidité d’atteindre une haute efficacité capitalique grâce à leurs stratégies LP souhaitées. Il prend actuellement en charge rsETH, rswETH, weETH et leurs actifs associés.
En juin 2023, Maverick Protocol a levé 9 millions de dollars en financement stratégique, mené par Founders Fund, avec Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures et Apollo Crypto. Ce financement vise à étendre le protocole à de nouvelles chaînes, à le déployer à plus grande échelle et à soutenir les développeurs. Maverick Protocol a également été le 34e projet sur Binance Launchpool.
Davos
Davos est un projet de stablecoin surcollatéralisé, intégrant LST et LRT comme collatéraux pour ses positions de dette (CDP). Les utilisateurs déposent des collatéraux pour frapper et emprunter DUSD, un stablecoin multichaîne. Pour les LST, le ratio LTV est fixé à 66 %, garantissant que DUSD emprunté soit surcollatéralisé à 150 %. Davos est disponible sur Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Polygon zkEVM, BNB Smart Chain, Linea et Avalanche.
Selon DefiLlama, la TVL de Davos est d’environ 486 000 dollars.
En janvier 2023, Davos a levé 500 000 dollars en financement Pre-Seed, avec Polygon Ventures et Sandeep Nailwal (co-fondateur de Polygon). En mars, il a reçu un investissement de MH Ventures et LD Capital. En outre, Davos a participé à la septième édition de Cryptopedia d’OKX Web3 Wallet en septembre 2023.
Ender Protocol
Ender Protocol est un protocole de staking liquide permettant de frapper des jetons de rendement centralisés et des jetons de pouvoir de staking liquide END, entièrement couverts par les récompenses de staking liquide des dépôts Ender Bond. Ender lancera endETH et construira une solution de Restaking sur la pile EigenLayer. Dans un tweet du 31 janvier, Ender décrit son protocole comme une solution tout-en-un combinant staking liquide, Restaking, séparation de rendement, fourniture de rendement, bond LST, compression de rendement, bond métavers, métavers piloté par le staking liquide, L2-EVOS, superfluid Restaking et produits dérivés de liquidité, visant à devenir un protocole de trading de rendement similaire à Pendle.
Les utilisateurs peuvent frapper l’NFT Ender WL #2 pour obtenir un accès précoce et réclamer l’airdrop ENDR. Aucun VC ni tour privé n’est impliqué, et aucun jeton n’est attribué à l’équipe interne. Les utilisateurs peuvent aussi participer à l’activité BLP (Bond Liquidity Provision) pour obtenir des airdrops.
Blockchains de Restaking
Supermeta
Supermeta est une zkLayer2 spécialisée dans le Restaking liquide. Les utilisateurs peuvent déposer des LSD pris en charge sur son pont Layer2 et recevoir des LST, tout en percevant automatiquement des récompenses composées en ETH et EigenLayer. Les LRT de Supermeta peuvent servir de collatéral ou renforcer la liquidité de son DEX natif.
Actuellement, les produits de Supermeta ne sont pas encore lancés.
Tenet
Tenet est une blockchain de Restaking introduisant un mécanisme DiPoS, permettant aux LSD d’autres réseaux d’être réengagés sur Tenet pour sécuriser le réseau et participer à la gouvernance. Le jeton natif TENET sert à payer les frais de transaction. TENET peut être staké auprès de validateurs pour obtenir le jeton LSD tTENET. Les utilisateurs stakant des LSD d’autres blockchains reçoivent tLSD. Tenet adopte un modèle économique ve-token : TENET peut être verrouillé pour produire veTENET.
Tenet dispose également d’un protocole de stablecoin natif permettant de frapper tous les tLSD sur Tenet. Le stablecoin dollar est LSDC (Liquid Stake Dollar), utilisable pour rembourser les prêts sur le protocole de stablecoin Tenet. À la création, LSDC peut être frappé en réengageant des LSD sur le réseau de validateurs Tenet. Les utilisateurs peuvent emprunter LSDC sans intérêt ou percevoir des intérêts via les rendements des collatéraux sous-jacents.
Actuellement, Tenet a lancé une version test de son réseau principal.
Karak
Karak est une Layer2 modulaire dotée d’une infrastructure native de gestion des risques, de Restaking et d’intelligence artificielle. Actuellement, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses XP sur Subsea.
Le 13 décembre 2023, Andalusia Labs, développeur de Karak, a levé 48 millions de dollars en série A, menée par Lightspeed Venture Partners, valorisant l’entreprise à plus d’un milliard de dollars. Ont participé Mubadala Capital, Pantera Capital, Framework Ventures, Bain Capital Ventures et Digital Money Group.
Omni Network
Omni Network est une blockchain de Restaking permettant aux développeurs d’accéder à leurs applications sur tous les rollups. Les validateurs Omni doivent réengager leurs ETH pour participer au consensus. Omni introduit une couche d’état global unifiée, sécurisée via le Restaking d’EigenLayer, pouvant être utilisé pour la communication inter-chaînes, le prêt, etc., entre différents rollups.
En avril 2023, Omni Network a levé 18 millions de dollars, avec la participation de Pantera Capital, Two Sigma Ventures, Jump Crypto, Hashed et The Spartan Group.
Infrastructures de Restaking
Parmi les projets d’infrastructure de Restaking, cet article présente brièvement quelques cas particuliers. Un inventaire plus complet des AVS, rollups et opérateurs de nœuds de l’écosystème EigenLayer fera l’objet d’un prochain article.
AltLayer
AltLayer est un protocole de type « Rollup as a Service ». En décembre 2023, EigenLayer et AltLayer ont collaboré pour lancer les « Restaked Rollups ». AltLayer souhaite proposer les Restaked Rollups comme un package unique, permettant aux utilisateurs de bénéficier d’une intégration ponctuelle. Ces rollups combinent des fonctionnalités telles que le tri décentralisé, la détermination rapide et la composable dans une seule solution.
AltLayer fait partie des huit partenaires initiaux à utiliser EigenDA pour la disponibilité des données.
Exocore
-
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Ajouter aux favorisPartager sur les réseaux sociaux
Foresight News
