L'autodéveloppement d'un petit investisseur : enfin sur le point de voir le bout du tunnel
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
L'autodéveloppement d'un petit investisseur : enfin sur le point de voir le bout du tunnel
« Les investisseurs particuliers qui suivent l'argent intelligent finissent par devenir stupides. »
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : @small_cow
Enfin presque au bout du tunnel. Le projet que je suis depuis longtemps est monté sur CoinList l'autre jour.
Ce n'est pas tant le fait de potentiellement gagner beaucoup d'argent qui me rend heureux. Après calcul, si je continue à miner, j'obtiendrais peut-être quelques milliers de dollars, voire dizaines de milliers si le prix grimpe. Concernant les chiffres liés à certaines choses que j'aime, je suis quelqu'un d'assez indifférent aux données numériques, surtout maintenant que j'ai un peu vieilli. Ce qui me procure réellement du plaisir, c'est de constater que mon propre jugement était juste.
Quand j'ai commencé dans la crypto, il n'y avait pas encore autant de « trucs flashy ». À l'époque, je rachetais simplement des jetons sur BitPie, Yunbi, Bi9 ou Jubi (en 2017, c'était l'ère des ICOs donc il faudrait remplacer cela par certains projets ICO ; je n'avais pas pu acheter Antminer, mais j'avais acheté IOTA, qui a ensuite multiplié sa valeur par plusieurs milliers, et circulait aussi sur Yunbi). Ce n'est qu'en 2021 que j'ai eu l'impression de vraiment gagner beaucoup d'argent, ce qui m'a un peu fait gonfler d'orgueil. Mais en y repensant, pendant ces deux périodes haussières, tout le monde semblait pouvoir gagner de l'argent — peu importait les cryptos achetées. En effet, presque tout montait, particulièrement entre 2016-2017, avant et après le 9.4 (régulation chinoise), et tant que vos hémisphères cérébraux fonctionnaient normalement et que vous étiez capables de cliquer correctement sur « acheter » ou « vendre », il était presque impossible de perdre de l'argent.
Jusqu'à ce que, vers 2022, je sois presque ruiné, sans même comprendre pourquoi je perdais de l'argent. Tout ce que j'essayais tournait mal. J'étudiais péniblement un projet avant d'acheter, puis un ami me disait : « Tu achètes ce genre de déchet ? » Alors je me disais : « Bon, le marché est mauvais, arrêtons de trader. » Puis quelqu'un d'autre affirmait : « Mieux vaut spéculer sur les nouveaux projets plutôt que sur les anciens ! Vends vite les vieux jetons ! »
Plus je lisais Twitter, moins j'avais de direction claire. Il y avait toujours quelqu'un pour vous expliquer comment gagner de l'argent, mais chaque méthode était différente, et aucune ne pouvait être reproduite. En suivant leurs conseils, on se faisait presque systématiquement avoir. Essayez donc vous-même : un petit investisseur qui suit aveuglément les Smart Money finit inévitablement par devenir stupide.
En réalité, face à une nouvelle narration, tout le monde part idiot. Il faut adopter une mentalité d'esprit vide : un « expert » n'est pas forcément plus compétent que vous.
Bien des experts ont simplement eu de la chance, accumulant des richesses dont leur statut dans l'industrie n'est pas nécessairement proportionnel à leur compréhension réelle. Quant aux prétendus « KOLs », mieux vaut ne pas en parler.
Il est crucial de bien se connaître soi-même et de savoir où l'on se situe. Ce n'est qu'une fois revenu sur la bonne voie que ce qui suit prend un sens ; sinon, c'est comme jouer de la musique devant une vache.
En tant que petit investisseur, voici comment j'aborde généralement un projet. D'abord, j'évite les secteurs trop populaires. La popularité signifie saturation, et la saturation implique qu'il faille avoir un talent exceptionnel pour réussir avec le même effort que les autres.
Est-ce que j'ai ce talent ? Ai-je une rapidité supérieure pour frapper des inscriptions ? Puis-je passer 24 heures par jour à faire des recherches ? Non. De plus, je ne fais probablement pas partie des cercles centraux. Dans les domaines trop chauds, tout finit par un jeu de fous. Passons.
Par exemple, les opportunités sur Solana : la plupart des projets sont déjà monopolisés depuis le haut par des fonds comme Multicoin. Les petits joueurs n'ont même pas accès aux miettes. Certains mémes, calquant la stratégie « fair launch » de Bitcoin, échouent à cause des problèmes MEV non résolus sur Solana — même des Smart Money ayant réussi grâce aux données blockchain sur BTC ont échoué ici. Quelles raisons aurions-nous de réussir là-bas ? Je passe mon tour.
À mes yeux, un domaine encore raisonnablement peu saturé était celui du DePIN.
J'avais déjà investi dans FIL. Filecoin est un excellent exemple : la communauté et les utilisateurs pouvaient massivement obtenir des jetons à bas prix, avec des incitations. Bien que les VC aient eu des prix encore plus avantageux, tous les participants de l'écosystème, s'ils n'étaient pas trop gourmands, ont réalisé un gain de 10 à 20 fois.
Prenons les leaders du DePIN comme HNT ou Mobile. Tant que l'écosystème n'est pas stabilisé, regardez la valorisation de Mobile : 200 millions USD. Et on ne sait même pas encore qui sera le leader absolu. Mon objectif est donc de chercher, dans ce contexte, le futur leader ou un second qui n'aurait pas encore été reconnu à sa juste valeur.
Dans cette industrie depuis huit ans, j'ai commis beaucoup d'erreurs. Toutes sortes de termes bizarres, narrations à la mode, équipes sophistiquées et prétentieuses... Je me répète trois fois : démystifier, démystifier, démystifier. Ces termes étranges servent uniquement à vous manipuler pour monter à bord.
Ne discutez pas trop longtemps avec les gens, au risque d'y croire vous-même.
Après avoir examiné divers projets étranges, celui qui me semble prometteur sans avoir encore lancé son jeton et susceptible de profiter de la hype DePIN est Meson Network.
D'abord, je vais tout passer au peigne fin. Les fondateurs ne divulguent jamais tous les détails. J'analyserai donc progressivement les informations publiques pour voir s'il s'agit d'une véritable beauté ou d'un monstre chirurgical.
En écrivant ceci, je fais moi-même une revue globale assez systématique. Pour moi, ce processus de recherche constitue également une meilleure compréhension globale du projet. Si vous avez des points de vue différents, n'hésitez pas à me contacter sur Telegram @small_cow pour en discuter. J'adore me faire « PUA » par des projets — c'est seulement après avoir été manipulé que l'on reconnaît ceux qui sont voués à l'échec.
Commençons par le site officiel de Meson. Le design est agréable, globallement classique. Mais étant donné que le projet vise à créer un marché de transactions agrégées CDN, son aspect geek lui ajoute 10 points. L'affichage de l'état des nœuds mondiaux rapporte 5 points supplémentaires. Utiliser le terme « backers » plutôt que « investisseurs » montre une petite touche subtile intéressante. Dans l'ensemble, la première impression est plutôt bonne.
Sachez que beaucoup de projets utilisent abusivement les termes « backers » et « partner ». Parfois, ils s'associent à des partenaires impressionnants comme BNB ou des projets majeurs, mais cela n'a strictement rien à voir avec un investissement réel. Profiter ainsi de la notoriété peut procurer une satisfaction à court terme, mais à long terme, cela crée des problèmes graves pour toutes les parties impliquées : l'équipe du projet, les entités citées à tort, et les véritables investisseurs. Le flux d'information devient extrêmement incohérent, ce qui entraîne des conséquences néfastes futures.
Communauté et médias
Twitter, Discord, Telegram — ces plateformes sont importantes, mais elles ne permettent pas de quantifier précisément la qualité ou la quantité d'engagement. Par exemple, dans un groupe NFT alpha ou un groupe de contrats, on trouve des utilisateurs très actifs. Sur ces plateformes, je ne peux qu'évaluer s'ils ont commis des erreurs.
S'il n'y a pas d'incident majeur de communication ou de critiques fortes au sein de la communauté, alors c'est acceptable. Distinguer les vrais fans des faux n'est pas non plus essentiel. Si je dois vraiment approfondir, je dirais que leur capacité opérationnelle est moyenne. Ils semblent davantage orientés technique. La communauté n'est pas très active, les réponses sont lentes. Mais c'est justement là qu'est l'opportunité : si tout était parfait, les autres seraient déjà entrés, et il n'y aurait plus d'opportunité pour nous.
Le projet a aussi participé à des événements avec des personnes respectées, comme Delphi ou Messari, parlant avec aisance. Mais il est aussi associé à certains projets médiocres ou déficients, ce qui est regrettable. Cela mérite attention, car auparavant tout semblait plutôt bon.
Cependant, plus quelque chose paraît parfait, moins j'ose y toucher — comme si c'était un piège savamment orchestré. Avez-vous vu récemment la série « Blossoms Shanghai » ? Beaucoup de choses qui semblent impeccables résultent en réalité d'une anticipation de vos propres anticipations. Elles créent exactement ce que vous souhaitez voir. Mais selon moi, tant qu'on reste humain, il y aura toujours des imperfections.
Récemment, ils vantent beaucoup avoir permis à BNB de gagner 90 % de temps lors de la synchronisation de nœuds complets. Pour ma part, je n'y crois pas facilement. Je ne fais confiance qu'à mes propres tests expérimentaux. Je vous recommande vivement de tester vous-mêmes. J'ai aussi vérifié qu'ils avaient obtenu une subvention de Filecoin — 100 000 USD accordés en pleine période baissière — et que l'un des fondateurs d'Arweave avait relayé un tweet les qualifiant de « super forts ». J'ai tout vérifié un par un.
J'ai partagé ces éléments avec des amis, mais ils m'ont dit que ce n'était pas nécessaire, qu'il suffisait de regarder la tendance.
J'ai lu autrefois cette phrase : Chaque fois que je rencontre des personnes qui rejettent catégoriquement les nouveautés par préjugé, je n'ai jamais envie d'en discuter. Je ressens seulement de la tristesse pour eux. Des vérités que les anciens ont répétées des centaines de fois restent totalement inconnues des modernes. Parfois, je me demande même comment leur logique cognitive a pu se construire ainsi.
Finalement, ce sont souvent des méthodes simples. Se transformer en atome ⚛️, errer dans ce pâturage cryptographique, ressentir chaque changement — macroscopique, microscopique, beau ou laid.
Pour les projets aussi, utiliser les méthodes les plus basiques pour vérifier les faits les plus fondamentaux. Pourtant, beaucoup refusent de faire cet effort.
Vous pouvez m'appeler Petit Taureau. Cette année, tout le monde dit que le marché sera bon. Moi aussi, je vais produire davantage. Si vous voulez discuter, ajoutez-moi sur Telegram @small_cow. Échangeons ensemble. En 2024, suivez-moi.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@Small_cow
