Après avoir passé en revue les cycles de financement des subventions Web3 en 2023, quels sont les projets intéressants que nous avons découverts ?
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Après avoir passé en revue les cycles de financement des subventions Web3 en 2023, quels sont les projets intéressants que nous avons découverts ?
Cet article sélectionne les 4 subventions les plus représentatives.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Chunzhen
Les subventions Web3 peuvent être comprises comme une partie des revenus ou des jetons natifs d’un protocole allouée pour inciter des protocoles, projets ou recherches bénéfiques à l’écosystème Web3 dans son ensemble ou à un écosystème spécifique. Pour les projets, ces subventions fournissent non seulement un soutien financier, mais également un parrainage et un accompagnement diversifié ; pour les grands protocoles, elles aident à fidéliser les développeurs, favorisant ainsi le développement global de l’écosystème.
Cet article examine les 4 programmes de subventions les plus représentatifs : le programme de soutien à l’écosystème (ESP) de la Fondation Ethereum, Gitcoin Grants, Optimism RPGF et Uniswap Foundation Grants, afin d’identifier parmi les projets et recherches financés en 2023 des « pépites cachées ».
Programme de Soutien à l’Écosystème de la Fondation Ethereum (ESP)
Le programme de Soutien à l’Écosystème (Ecosystem Support Program, ESP), une branche de la Fondation Ethereum, se concentre sur l'octroi de soutien financier et non financier aux équipes du vaste écosystème Ethereum.
En avril 2015, la Fondation Ethereum a lancé DEVgrants, visant à valoriser des composants clés du logiciel principal d’Ethereum, ses processus de développement ou des éléments essentiels de l’écosystème (services publics, API, ABI). Selon les données publiques, DEVgrants n’a révélé que sa première série de projets financés, sans mise à jour ultérieure. En mars 2018, la Fondation a introduit Ethereum Foundation Grants, élargissant le soutien aux projets performants en matière d'évolutivité, d'utilisabilité et de sécurité. En novembre 2019, elle a lancé un nouveau programme ESP, évoluant depuis les DEVgrants centrés sur les développeurs, vers un financement axé sur l'évolutivité, puis vers un soutien généralisé aux outils, infrastructures, recherches et biens publics.
Tours de financement ESP en 2023 :
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Trimestre 1 : 63 projets, 12 910 616,53 $
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Trimestre 2 : 56 projets, 9 218 158,34 $
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Trimestre 3 : 98 projets, 8 945 982,74 $
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Trimestre 4 : non divulgué
Spotlight : Projets ayant reçu plus de deux financements
En nombre, les projets catégorisés « Communauté & Éducation » sont les plus nombreux, ce qui correspond bien au stade de maturité technologique avancée d'Ethereum et à sa phase de développement écosystémique. Viennent ensuite les projets liés à la « Cryptographie & Preuves à Connaissance Nulle », deuxième catégorie par volume, incluant plusieurs projets et recherches soutenus durablement par ESP.
Voici les projets et individus ayant reçu au moins deux subventions ESP en 2023 :
Gitcoin Grants
Fondé en 2017, Gitcoin avait initialement pour objectif de soutenir le développement de projets open source et de monétiser les logiciels open source via des programmes de bounty. En 2018, l'un des fondateurs de Gitcoin, Vitalik, a publié un article sur le financement quadratique (Quadratic Funding), selon lequel plus il y a de donateurs, plus un projet reçoit de fonds. En 2019, Gitcoin a lancé Gitcoin Grants, devenant ainsi le premier projet à implémenter le financement quadratique. De 2019 à 2022, Gitcoin Grants a levé respectivement 700 000 $, 2,8 millions $, 13,2 millions $ et 21,4 millions $ pour les biens publics.
Gitcoin Program Alpha Round et Gitcoin Program Beta Round sont deux tours de test destinés à valider Gitcoin Grants Stack, la solution de don décentralisée et personnalisable construite sur le protocole Allo. Gitcoin Grant 18 et Gitcoin Grant 19 sont les cycles de financement réguliers de 2023, dont certains ont eu lieu sur Public Goods Network. Gitcoin Grants se concentre principalement sur les logiciels open source Web3, l’infrastructure Ethereum, les solutions climatiques, ainsi que les communautés et l’éducation Web3.
Tours de financement Gitcoin en 2023 :
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Gitcoin Grant 19 : 471 projets, 1,09 million $
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Gitcoin Grant 18 : 480 projets, 1,68 million $
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Gitcoin Program Beta Round : 468 projets, 1,857 million $
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Gitcoin Program Alpha Round : 150 projets, 1,667 million $
Spotlight : Public Goods Network
Public Goods Network (PGN), initié par Gitcoin, est une couche L2 dédiée au financement durable et récurrent des biens publics. Construit sur OP Stack d’Optimism, PGN prévoit d’allouer la majorité des frais de séquenceur aux projets de biens publics. Cela signifie que PGN peut s’autofinancer grâce aux frais générés par les interactions des utilisateurs, sans dépendre de dons externes.
À noter, PGN envisage à l’avenir d’activer le contrat de partage des revenus (CSR), répondant ainsi au besoin des développeurs d’une source de revenus durable. Le protocole CSR, EIP-6969, proposé par zkCole, CTO de Slingshot, vise à intégrer au niveau du protocole une incitation économique pour les développeurs. L’EIP-6969 propose un nouveau mécanisme de distribution des frais de gaz sur une L2 basée sur EVM, permettant d’attribuer une partie des frais aux développeurs de contrats. Si l’EIP-6969 est intégré lors d’une future mise à jour d’Ethereum, PGN pourrait alors connaître un fort développement grâce à l’effet d’échelle.
Le réseau principal de PGN a été lancé en juillet 2023. Selon L2BEAT, la TVL actuelle est de 1,57 million $, avec 4 200 adresses au total, indiquant une phase très précoce de développement. D’après le calendrier officiel de PGN, six mois après le lancement, les données accumulées seront évaluées pour ajuster la politique de frais. Nous attendons avec intérêt davantage de données et de précisions sur les règles de distribution.
Optimism RPGF
Le financement rétrospectif des biens publics (Retroactive Public Goods Funding, abrégé RetroPGF ou RPGF) est un programme d’incitation destiné aux projets liés à Optimism. RPGF utilise les revenus générés par le protocole (bénéfices des séquenceurs), le financement rétrospectif des biens publics et un oracle de résultats (Results Oracle) pour créer un cycle de financement similaire à celui des startups. Le cœur de RPGF repose sur une idée de Vitalik : il est plus facile de s’accorder sur ce qui a déjà été utile (was useful) plutôt que sur ce qui sera utile (will be useful).
Tours de financement RPGF en 2023 :
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RetroPGF Round 2 (trimestre 1) : 195 projets, 10 millions de jetons OP
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RetroPGF Round 3 (trimestre 3) : 501 projets, 30 millions de jetons OP
Spotlight : Protocol Guild
Protocol Guild, ayant reçu le plus de financements lors des RetroPGF2 et RetroPGF3 (plus de 1,22 million d’OP au total), a démarré en 2022. Il s’agit d’un collectif de contributeurs Ethereum visant à renforcer les incitations pour la gestion du protocole principal. Via un registre on-chain de ses membres, Protocol Guild permet aux sponsors de l’écosystème de financer directement les membres et de soutenir leur travail d’intérêt général.
L’objectif initial était de tester un nouveau mécanisme de financement permettant de regrouper tous les contributeurs du protocole sous un même dispositif tout en assurant une mise à jour continue. Sur le plan opérationnel, les gros dons sont distribués progressivement sur un an, tandis que les petits dons ou contributions régulières peuvent être retirés à tout moment. Le poids de chaque membre dans les retraits dépend de la durée de sa contribution à l’écosystème.
Au 15 janvier 2024, Protocol Guild compte 161 membres et a reçu plus de 20,77 millions de dollars en dons. Initialement prévu comme un pilote d’un an (mai 2022 – mai 2023), le site officiel n’a pas été mis à jour depuis une annonce intermédiaire en décembre 2022.
Incontestablement, Protocol Guild constitue une tentative intéressante de distribution d’incitations on-chain (principalement au niveau contrat), mais ne résout pas une question fondamentale : comment évaluer la valeur de la contribution ? Protocol Guild utilise un facteur temporel simple et brutal, rendant peu différenciées les contributions entre membres — presque une forme de répartition égalitaire. Cela complique aussi l’évaluation ultérieure : les incitations économiques ont-elles réellement stimulé les contributions ? Enfin, les membres de Protocol Guild sont aujourd’hui limités aux développeurs Ethereum et aux principaux projets de l’écosystème. Son extension future à d’autres groupes, comme les développeurs indépendants, reste une question ouverte.
Uniswap Foundation Grants
Le programme Uniswap Grants (UGP) a été lancé en décembre 2020 suite à un vote de gouvernance, avec un budget initial de 1,5 million de jetons UNI sur six mois. À l’origine ciblé étroitement sur le MVP, UGP visait à soutenir l’écosystème de développeurs. Il s’est ensuite élargi à la recherche de gouvernance, au développement communautaire, à l’éducation et aux travaux sur le protocole principal. Sous l’effet du marché haussier cryptographique, UGP a duré 18 mois et a distribué 7 millions de dollars en subventions. En août 2022, la fondation Uniswap (UF) a été créée, transformant UGP en Uniswap Foundation Grants (UFG), dotée d’un budget de 60 millions de dollars sur trois ans.
Uniswap Foundation Grants, typique d’un fonds écosystémique, se concentre principalement sur le développement de l’écosystème Uniswap. La vague 3 d’UFG cible quatre domaines : 1. croissance du protocole, notamment amélioration du SDK Uniswap v3 et des outils LP ; 2. recherche et développement, notamment un oracle TWAP sans checkpoint et l’étude des dynamiques MEV cross-chain ; 3. développement communautaire, incluant des analyses sur les biens publics et des événements physiques co-organisés avec FWB ; 4. gouvernance, incluant l’étude de nouvelles structures de gouvernance et l’évaluation du pont d’information de gouvernance.
Tours de financement Uniswap Foundation Grants :
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Uniswap Foundation Grants Wave 3 (juin 2023) : 21 projets, 990 000 $
Spotlight : 3 projets soutenus par la Fondation Uniswap
La Fondation Uniswap a particulièrement souligné trois subventions : l’oracle TWAP « sans checkpoint », la réécriture du SDK Uniswap v3, et LP University : un cours allant du débutant à l’intermédiaire sur Uniswap v3.
Recherche et prototype par Axiom sur les oracles TWAP « sans checkpoint » pour Uniswap v2 et v3 : cette recherche pourrait réduire les risques opérationnels des oracles et promouvoir l’utilisation d’oracles on-chain fiables dans les applications DeFi. La preuve de concept élimine le besoin de checkpoints dans le TWAP v2 et les coûts de cache dans l’oracle v3. L’équipe d’Axiom possède une expertise approfondie en systèmes à connaissance nulle et en infrastructure blockchain.
Réécriture du SDK Uniswap v3 par Koray et Florian : ce projet vise à moderniser et améliorer le SDK Uniswap v3, notamment en mettant à jour la documentation JavaScript, en optimisant l’architecture du code existant et en ajoutant de nouveaux jeux de tests. Cette équipe dispose d’une riche expérience technique, ayant notamment créé web3.swift (l’un des outils de développement crypto les plus utilisés sur iOS) et relancé web3.js.
LP University développé par DoDao : une ressource idéale pour ceux qui souhaitent apprendre à être fournisseur de liquidités sans savoir par où commencer. Cette subvention finance une expérience pédagogique interactive, du niveau débutant à intermédiaire, couvrant l’introduction aux AMM, les bases d’Uniswap v3, et les stratégies LP actives/passives. L’équipe de DoDao a une solide expérience dans la création de contenus éducatifs pour les écosystèmes crypto.
Et ensuite ?
Cet article a passé en revue les subventions accordées en 2023 par les principales fondations et les projets remarquables. Dans la nouvelle année, nous continuerons de suivre et participer aux discussions et recherches autour des fondations et des biens publics, notamment sur les sujets suivants :
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Définition des biens publics : débats sur la nature de biens publics des projets financés, par exemple si des entreprises financièrement stables comme Alchemy devraient être éligibles au RPGF ;
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Transparence : divulgation des processus de financement, des situations financières des fondations et de l’utilisation des fonds par les projets soutenus ;
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Évaluation des incitations : comment inciter correctement des projets de différentes tailles/types, et mesurer l’efficacité de ces incitations ;
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Nouvelles recherches : avancées continues sur le thème des biens publics.
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