La majorité perd de l'argent même lors d'un marché haussier. Comment éviter de regretter amèrement ?
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La majorité perd de l'argent même lors d'un marché haussier. Comment éviter de regretter amèrement ?
Le guide de survie en période de marché haussier est arrivé.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Day, Baikuaikuai Blockchain
Ces derniers temps, le marché se porte globalement bien : le bitcoin a dépassé les 42 000 dollars et l’Ethereum les 2 200 dollars. Il y a peu, on voyait chaque jour dans les groupes des captures d’écran de personnes s’enrichissant rapidement, ce qui pouvait facilement provoquer du FOMO (peur de manquer quelque chose), poussant à agir impulsivement. À la fin, en faisant les comptes, beaucoup réalisaient être toujours en perte, sans parler d’avoir surperformé le bitcoin ou l’Ethereum.
En tant qu’investisseur expérimenté depuis plus de six ans, ayant traversé un cycle complet haussier/baissier, je souhaite partager quelques conseils pour survivre en période de marché haussier. Si cet article peut vous être utile, même légèrement, alors il aura atteint son objectif. Car savoir et agir sont deux choses différentes. Certaines vérités ne prennent sens que lorsqu’on tombe soi-même dans le piège. De plus, quand l’émotion collective emporte tout le monde, très peu parviennent à rester rationnels.
01 Les gagnants en période de marché haussier sont toujours minoritaires
Un marché haussier est un concept relatif, désignant une période pendant laquelle les prix des cryptomonnaies augmentent continuellement. Dans un tel environnement, les investisseurs sont généralement optimistes quant à l'avenir des cryptomonnaies, croyant que leur valeur continuera de croître.
Pourquoi les prix des cryptomonnaies augmentent-ils ? Lorsque le volume des achats dépasse celui des ventes, les prix montent naturellement. Quels que soient les facteurs favorables ou les soutiens techniques, au fond, cela revient toujours à une augmentation des capitaux entrants. Le marché haussier de 2017 était dû à une augmentation du nombre de participants dans le secteur, tandis que vers 2020, ce furent l’arrivée massive d’institutions et les politiques monétaires accommodantes des banques centrales qui ont joué. La vision dominante actuelle dans l’industrie est un cycle de quatre ans entre phases haussières et baissières, un schéma qui n’a pas encore été brisé. Quant à la prochaine cause possible d’un nouveau réchauffement du marché, elle reste inconnue.
A-t-on besoin d’un guide de survie en période haussière ? Ne devrait-on pas simplement ramasser de l’argent partout ? On a l’impression qu’en période de marché haussier, tout le monde fait fortune. Tout le monde aime regarder en arrière sur les précédents marchés haussiers, regrettant d’avoir raté trop d’occasions, mais en réalité, lorsqu’on les vit, très peu parviennent à vraiment en profiter. Ce que l’on voit, c’est toujours une minorité qui célèbre ; le marché haussier augmente simplement cette base.
Quand le marché va bien, il n’y a aucune logique : dès qu’un secteur décolle, tous les projets liés, ou même ceux capables de s’y rattacher, s’envolent. Dans un tel contexte, il est difficile de rester calme : frustration si les gains sont faibles, si on reste à l’écart, ou pire, si on perd de l’argent. Et plus on est frustré, plus on risque de perdre. En période de profond marché baissier, les gens prennent généralement moins de risques, mais c’est souvent précisément en période dite « haussière » qu’ils subissent de lourdes pertes. Souvenons-nous que Luna et FTX se sont effondrés en fin de cycle haussier.
02 Comment éviter de regretter amèrement en période de marché haussier
L’industrie blockchain a évolué jusqu’à aujourd’hui avec une multiplication des concepts et des niches, rendant l’accès de plus en plus difficile. Pour la grande majorité des petits investisseurs, l’environnement est devenu de moins en moins favorable.
Voici quelques points clés à surveiller pour éviter les regrets :
1) Les nouvelles narratives
Chaque grand mouvement de marché crée de nouvelles narratives : le concept d’« or numérique » en 2013, l’essor des applications blockchain en 2017, le DeFi vers 2020, puis sa propagation aux principaux écosystèmes Ethereum – DeFi, NFT, jeux blockchain/métavers – suivis par de nouvelles blockchains reprenant l’écosystème d’Ethereum. Toutes ces dynamiques tournaient autour d’Ethereum. Quelles pourraient être les grandes tendances futures ? Actuellement, l’écosystème Bitcoin semble particulièrement prometteur.
Le secteur des cryptomonnaies a toujours eu tendance à « préférer le nouveau à l’ancien ». Dans le prochain cycle, les nouvelles narratives auront probablement plus de succès que les anciennes. Ces dernières années, l’innovation commence généralement sur chaîne. Parmi les nouvelles narrations émergentes : l’écosystème Bitcoin, les Layer2, le LSD (Liquid Staking Derivatives), l’abstraction de compte, les robots, l’IA, les réseaux sociaux décentralisés. D’autres suggestions sont les bienvenues.
2) L’importance du consensus et d’une mentalité ouverte
Tout concept ne sort du cercle fermé que s’il parvient à créer un consensus, car c’est ce qui motive les gens à s’y intéresser. Du bitcoin à l’Ethereum, puis aux NFT et jeux blockchain du dernier cycle. Même si l’on dit que la technologie est importante, sans capture de valeur, personne ne s’y intéresse ; mais une fois que le prix monte, tout le monde s’empresse d’y trouver une valeur. Ainsi, face à une nouvelle narration, quelle que soit la critique ou l’opposition, il est essentiel de d’abord chercher à comprendre, de rester attentif et d’adopter une attitude ouverte. C’est vital dans ce secteur.
3) Les leaders du marché
Comment identifier le leader d’un secteur ? La méthode la plus simple est d’examiner la capitalisation boursière : celui qui a la plus grande est généralement le leader. Les leaders ont souvent une dimension pionnière, bénéficient d’une forte prime et illustrent souvent le phénomène du « vainqueur qui prend tout ». Bien sûr, les projets innovants comportent davantage de risques et demandent beaucoup d’efforts. Certains secteurs n’ont pas de leader clair, comme le métavers avec SAND et MANA, et parfois le leadership change, comme pour les NFT, passant de CryptoPunks à BAYC.
4) Suivre les mouvements des institutions de premier plan
Bien que les grandes institutions soient soupçonnées de « manipuler le marché », et que leurs projets deviennent souvent immenses, privant ainsi les petits investisseurs de profits, leur influence sectorielle est globale. Observer leurs actions et leur position face aux nouveautés reste crucial. Après tout, elles sont au sommet de la chaîne alimentaire et ont généralement une meilleure compréhension du secteur. Citons-en quelques-unes : plateformes majeures, A16Z, Paradigm, etc.
03 Éviter ces erreurs courantes
Même si les opportunités de profit augmentent en période haussière, la nature humaine reste là : ceux qui ont perdu veulent se refaire, ceux qui ont gagné veulent gagner encore plus, surtout en voyant les autres réussir. Cela crée facilement du FOMO, poussant à prendre des risques excessifs, menant parfois à une perte totale. Voici quatre pièges fréquents :
1) Contrats à effet de levier
Beaucoup de nouveaux arrivants ont entendu dire de ne pas toucher aux contrats à effet de levier, mais dans un tel environnement, les plateformes poussent constamment à y jouer. Jouer n’est pas le pire ; si on perd dès le début, on apprend vite. Le danger vient quand on gagne initialement, comme dans un jeu où l’on reçoit une récompense : on pense alors maîtriser, on s’enfonce complètement. Pendant que d’autres viennent pour gagner en période haussière, vous, vous venez pour récupérer vos pertes. Peut-on gagner avec les contrats ? Oui, bien sûr. Mais très peu peuvent en vivre durablement. Ceux qui ont atteint la liberté financière grâce aux contrats sont extrêmement rares.
2) All-in imprudent
N’espérez pas tout gagner d’un coup. C’est trop difficile. Dans ce secteur, ce qui compte le plus, c’est de garder votre capital et de rester à la table. Sinon, quand une véritable opportunité se présentera, vous la verrez passer sous vos yeux sans avoir un seul jeton à miser. Apprenez aussi à respecter le marché. Les événements du 312 et du 519 ont été terribles ; beaucoup d’acteurs ont cru que l’industrie était finie après le 312.
3) Transactions fréquentes
Quand le marché s’emballe, on est facilement emporté par l’émotion collective : frustration si les gains sont faibles, si on reste à l’écart, ou si on perd. « Pourquoi mes achats ne montent-ils pas ? », puis on court acheter au plus haut, changer de position fréquemment. À la fin, on se rend compte qu’on aurait mieux fait de rester longtemps sur un seul actif.
Souvenez-vous : en période haussière, tant que le projet n’est pas une escroquerie, il finira généralement par monter. Sous l’effet de l’enthousiasme collectif, la qualité du projet importe moins. Soyez patient, patient, et encore patient.
4) Suivre la foule
Beaucoup aiment acheter parce que tout le monde achète. Ce n’est pas forcément le pire problème, mais le vrai danger est de ne pas savoir ce que l’on achète. Ignorer le mécanisme ou les règles précises d’un projet vous expose fortement au risque, comme pour Luna : lorsque le stablecoin a commencé à dévier, ceux qui comprenaient son fonctionnement n’auraient pas continué à acheter après le décrochage.
Voilà quelques erreurs fréquentes en période haussière. N’hésitez pas à ajouter ou à partager vos propres expériences.
04 Conclusion
Concernant la gestion des positions et le moment de sortir, vu que chaque individu a une situation différente, je ne m’étendrai pas ici. La clé est de trouver la méthode qui vous convient. Évitez également de croire aveuglément aux discours créateurs de FOMO, tels que « rater ce cycle, c’est rater toutes les chances ». Pensez de façon indépendante : ce secteur est toujours le même, certaines bases n’ont jamais changé.
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