Comprendre en un article comment Fairside Network résout les problèmes actuels du secteur de l'assurance DeFi
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Comprendre en un article comment Fairside Network résout les problèmes actuels du secteur de l'assurance DeFi
L'assurance DeFi est le secteur le plus vulnérable du domaine des cryptomonnaies ; si vous ne comprenez pas les risques liés à l'assurance DeFi, il est peu probable que vous puissiez obtenir un quelconque remboursement d'assurance.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Momentum 6
Traduction : TechFlow
L'assurance DeFi est le secteur le plus vulnérable du domaine des cryptomonnaies. Si vous ne comprenez pas les risques associés à l'assurance DeFi, il est peu probable que vous obteniez un quelconque remboursement d'indemnisation.
Dans cet article, nous vous révélerons le Far West de l'assurance DeFi et vous proposerons une alternative viable.
Qu'est-ce que l'assurance DeFi ?
Le fonctionnement de l'assurance DeFi est similaire à celui de l'assurance traditionnelle : elle protège les particuliers contre les pertes économiques dues à des événements défavorables tels que les piratages, les failles ou encore les erreurs de contrat intelligent.
Les individus souhaitant se prémunir contre les pertes sur les plateformes DeFi peuvent souscrire une assurance DeFi.
En cas de perte financière, ils peuvent demander via le protocole d'assurance DeFi un montant spécifique en compensation. Toutefois, ces individus doivent payer une prime selon divers paramètres (par exemple, la durée de la police, le type d'utilisation, etc.).
Comment fonctionne l’assurance DeFi ?
Dans l'assurance DeFi, les fournisseurs de liquidités verrouillent leur capital dans différents pools de liquidité appelés « pools de capitaux ». Les particuliers assurés peuvent librement choisir les protocoles qu'ils souhaitent couvrir. Les protocoles d'assurance DeFi existants visent principalement à couvrir des risques spécifiques liés à la DeFi, notamment les défaillances de contrats intelligents ou les attaques de bourses.
Cela s'effectue par le biais du staking d'actifs sur des projets précis, mais cette méthode met entièrement en danger l'ensemble du staking en cas d'échec. Les personnes fournissant l'assurance reçoivent des intérêts proportionnellement au montant de fonds bloqués dans le pool de capital, intérêts provenant des primes versées par les clients du protocole d'assurance DeFi.
Le Far West de l'assurance DeFi :
Étant donné que les attaques de contrats intelligents ont entraîné environ 2 milliards de dollars de pertes cette année, l'assurance est devenue indispensable dans l'univers DeFi. Pourtant, peu de protocoles d'assurance DeFi parviennent à résoudre durablement ce problème.
Les solutions actuelles créent un jeu à somme nulle en transférant le malheur d’un investisseur à un autre.
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Risque : Puisque les parties prenantes supportent les coûts des indemnisations aux assurés, tout paiement de sinistre peut entraîner une perte permanente des actifs mis en staking.
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Efficacité du capital : Le staking d'assurance consiste à garantir un projet spécifique que le fournisseur de liquidités souhaite couvrir. L'efficacité du capital dans les pools de projets est très faible car ceux-ci nécessitent des positions entièrement sur-collatéralisées pour offrir une protection. Le risque de faillite est donc élevé. Offrir une assurance à ratio 1:1 est dangereux pour les parties prenantes, car un seul sinistre pourrait provoquer une liquidation totale.
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Récompenses : Les revenus proviennent uniquement des assurances achetées dans ce pool et sont partagés entre un grand nombre de participants ayant mis en staking leurs actifs. Ainsi, avec l'arrivée de nouveaux participants, les rendements des fournisseurs de liquidités diminuent, alors que le risque encouru par leurs actifs en staking reste inchangé.
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Couverture : L'assurance DeFi est créée pour un projet spécifique et sur une période déterminée, couvrant uniquement certains événements. Par conséquent, les assurés doivent acheter plusieurs polices et payer plusieurs primes pour différents types de risques.
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Indemnisation : Les demandes d'indemnisation sont décidées par un mécanisme de vote basé sur les parts détentrices. Si vous votez injustement, vous êtes liquidé ; si vous votez équitablement, vous êtes liquidé en raison du paiement du sinistre. En outre, la plupart des votes relatifs aux demandes d'indemnisation exigent un accord à 100 % pour payer ou non, alors que dans une DAO dotée d'incitations appropriées, un tel consensus absolu ne devrait jamais exister.
Une alternative viable :
FairSide adopte une approche inédite face au manque d'assurance dans l'écosystème crypto : la non-assurance. Il s'agit d'un réseau ouvert, sans restriction pour ses membres.
Fairside Network vise à développer un modèle décentralisé et durable en s'appuyant sur des modèles commerciaux éprouvés dans l'industrie traditionnelle de l'assurance. Le modèle d'assurance de FairSide disperse les risques sur de nombreux domaines afin de limiter autant que possible les effets négatifs potentiels liés à une variable unique.
Les fonds sont verrouillés dans des contrats intelligents et ne peuvent être débloqués qu'au moyen d'un vote de consensus communautaire. Toute personne membre ayant subi un traitement injuste suite à une perte d'actifs cryptographiques peut solliciter l'aide de la communauté.
Fonctionnant comme une DAO, FairSide requiert de ses membres le paiement d'une cotisation annuelle, leur donnant ainsi droit à une participation aux coûts des pertes lors d'événements futurs impliquant des cryptomonnaies.
Dans ce cas, la répartition des coûts serait automatiquement effectuée via un contrat intelligent depuis le pool de capital vers le portefeuille du membre bénéficiaire. Le réseau comptera sur la participation communautaire pour décider quels types de pertes seront inclus ou exclus du système. Mais alors, comment FairSide résout-il les problèmes actuels de l'assurance DeFi ?
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Risque : Le staking au sein du réseau disperse les risques à l’échelle de l’ensemble du réseau. N’étant lié à aucun projet spécifique, tout paiement de sinistre cause une perte temporaire minimale aux participants.
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Efficacité du capital : En dissociant les actifs de tout projet ou type de perte particulier, le staking au sein du réseau atteint une efficacité du capital multipliée par 10. La faible corrélation des risques améliore l'efficacité du capital, augmente les rendements du staking et offre la couverture la plus étendue possible.
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Récompenses : Le staking au sein du réseau perçoit des récompenses venant de tous les membres souhaitant bénéficier d'une assurance. À mesure que de nouveaux participants rejoignent le réseau, 85 % des récompenses supplémentaires sont redistribués, empêchant ainsi toute dilution excessive.
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Couverture : Un seul abonnement permet aux membres de bénéficier d'une couverture complète pour tous les types de pertes approuvés. Dès qu’un type de perte est validé par la communauté, il est automatiquement inclus dans l’abonnement.
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Indemnisation : Le staking au sein du réseau permet de voter sur les événements de perte plutôt que sur des demandes individuelles, afin d’obtenir les résultats les plus équitables possibles. Dans ce système, la communauté vote pour approuver un événement de sinistre, déclenchant ainsi un mécanisme de partage des frais. Si une perte est remboursée, les contributeurs ne font pas l’objet d’une liquidation.
Bien que le domaine de l'assurance DeFi en soit encore à ses balbutiements, de nombreux protocoles s'efforcent de mettre au point des stratégies innovantes pour protéger les actifs des utilisateurs.
Pour ceux qui cherchent à compenser leurs pertes en cryptomonnaies tout en payant une prime, FairSide semble constituer une option viable.
Toutefois, les autres protocoles d'assurance DeFi doivent encore résoudre de nombreux problèmes.
Par conséquent, il n’est pas recommandé pour la plupart des particuliers de souscrire une assurance pour leurs actifs cryptographiques, car même s'ils paient une prime, ils pourraient ne recevoir aucune indemnisation en cas de perte !
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