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ETH Gas1.53 Gwei

贪婪
74

一览当前六大叙事:流动性的下一个去向

当市场平淡的时候,就是制定计划的好时机。

作者:Game, 加密KOL

编译:Felix, PANews

当市场平淡的时候,就是制定计划的好时机:仔细考虑接下来会发生什么,叙事在哪里形成,流动性最终会流向哪里。

1. ETH 质押复兴

ETH 需要一条生命线,而质押是唯一可以拯救它的叙事。

与当前宏观形势相符合:收益为王,投资者希望在惨淡的环境中获得现金流。

$LDO、$RPL 是明显的代理游戏,但由于缺乏时间表,时间就是一切。

贝莱德首席执行官 Larry Fink 曾推动过这种叙事,可能会再次推动。有了对加密货币友好的管理机构,激励措施会陆续出台。

还没有人想暴露:不确定性让人们保持观望,但一旦合适的基金经理或分析师开始行动,就会迅速发展。

2. 大型代币 ETF(LTC、HBAR 和 Betas)

$LTC、$HBAR、$XRP 均已在 ETF 的申请流程中。

该叙事最有可能的是“买在谣言起,卖在消息出”。预计不会有大量流入,但正确的定位仍可以获得丰厚的回报。

如果新闻公告发布得太快,流动性会迅速转移,退出会变得棘手。最佳情况是交错批准 ETF,以便您适当轮换。

谨慎把握时机,不要成为最后一个持有的人。

3. 回购俱乐部(费用开关和回购)

MKR 之前因回购而上涨了 200%,AAVE 在宣布回购后的几天内上涨了 30%。

  • Hyperliquid → 每年回购 6 亿美元

  • Jupiter → 每年回购 2.5 亿美元

  • Ethena → 费用开关即将推出

供应减少,抛压减少。

  • 反身性(因果之间的循环关系)开始发挥作用:回购推高价格 → 产生更多费用 → 资助更大的回购 → 循环。

  • 叙事性很强:交易员抢先回购,这只会加速整个周期。

更多协议将会跟进:回购和费用开关正成为价格上涨的首选策略。

根据新闻进行交易,不要在曲线中间进行交易,不要太早止盈,研究以前的价格行为。

优先选择新的/突发的新闻公告而不是过往的。($HYPE 回购的宣传很好,但已经发挥作用,新的催化剂很重要)

4. RWA 和代币化

之前的 $ONDO 已经启动。新“游戏”将成为焦点。

该叙事完全契合 TradFi 对代币化的兴趣。

当前的观察名单:

  • $PLUME:即将推出主网会出现新的、强大的叙事

  • $AERO:大多数人都还没注意到的项目。如果 Base 继续构建自己的区块链,那么考虑到其强大的生态关联和最近的方向转变,这将是一笔“有利”的交易机会。

  • $SYROP(以前的 MPL):已添加到 Coinbase 路线图中,可能会在几周后上市。

未来可能会出现更多优质项目。RWA 是一个值得密切关注的类别。

5. 机器人技术与可能的 AI 2.0 交易

Figure AI (致力于开发自主通用仿人机器人的公司)已在人形机器人领域处于领先地位。特斯拉正在大力转向自动化,基本上是该公司目前的全部赌注。

叙事很简单:生产力提高 = 公司节省成本,这在经济放缓的情况下很有吸引力。

风险仍然很高,但 meta 正在形成。

链上曝光有限但会增长,目前主要是早期的基础项目。

目前的机会是寻找虚拟的机器人代理。之前出现过类似情况:机器人本身可能完全没用,就像所有的垃圾机器人一样,但基础设施才是真正的交易。(不需要展示实质东西,只要其他人正在使用它即可)

如果价格足够便宜并且在您的分析中具备优势,那现在就入场,或者密切关注并随时反应。

6.其他主权国家参与

目前,加密货币交易完全取决于美国的决定:政策、ETF 流量、法规。

如果其它 T1/T2 国家介入,就会打破美国的主导地位,并引发新的囤积竞赛。

这个叙事不可预测,但一旦发生,市场就会快速变化。

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作者Game@game_for_one
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