1 月加密融资数据洞察：市场低迷总融资额下滑，Phantom 1.5 亿 C 轮融资表现亮眼

作者：Cheeky Rolo

编译：深潮 TechFlow

@cheeky_rolo：“一月的市场表现可以说是相当低迷。你也感受到了，对吧？Web3 初创企业的融资状况尤为明显。融资项目数量下降，总融资金额也在下滑，我的士气更是大受影响。当然，最引人注目的新闻莫过于‘橙色总统’及其团队的行动。不过，关于 World Liberty Financial 的话题已经被讨论得够多了，我也没什么新的见解可以补充。值得一提的是，其公开代币发行占了 2025 年 1 月 Web3 和加密项目总筹资额的五分之一。新年的低迷情绪似乎还在持续。我猜二月可能也不会好转，但如果我能预知未来，就不会在这里写这篇文章了。”

Web3 市场概览：2018 年以来各阶段融资情况

2025 年 1 月的核心数据：

• 总融资金额：125 个公开披露的项目共筹集了 15 亿美元。

  • 交易数量：总计 205 笔交易。基于此，我们可以推测所有阶段的融资总额约为 25 亿美元。

本月市场亮点

• Phantom 在本月完成了 1.5 亿美元的 C 轮融资，估值达到 30 亿美元。这表明，即便在市场整体不确定性较高的情况下，投资者对自托管钱包和面向消费者的加密应用依然抱有浓厚兴趣。

• Phantom 的快速增长数据（每月 1500 万活跃用户和 200 亿美元的年度兑换量）反映了市场对 DeFi 工具的需求不断增加，尤其是那些以安全性、易用性和自我主权为核心的工具。

• 在红杉资本 (Sequoia)、Paradigm 和 A16z Crypto 等顶级投资机构的支持下，Phantom 正逐步成为 MetaMask 和 Coinbase Wallet 的有力竞争者。同时，其在社交发现功能和点对点支付领域的布局，预示着钱包未来可能发展为集金融与社交功能于一体的综合平台。

• 此轮融资还凸显了非托管解决方案的重要性。在当前监管审查趋严和中心化交易所频繁暴雷的背景下，行业正加速向去中心化资产所有权和控制权的方向迈进。

自 2022 年以来的加密风险投资基金启动情况

• Sigma Capital 基金启动：全球 Web3 早期阶段风险投资管理机构 Sigma Capital 宣布推出 1 亿美元的 Sigma Capital Fund I，目标是加速推动中东及全球范围内的下一波 Web3 创新浪潮。

2018 年以来的 Web3 种子前（Pre-Seed）轮融资情况

• 9 个种子前轮项目（公开披露）共筹集了 1400 万美元。

  • 总交易数为 10 笔，比 2024 年 12 月的 14 笔有所减少。

• 本月种子前轮的平均融资规模为 150 万美元。

  • 自 2018 年以来，种子前轮融资的平均规模为 160 万美元。

本月市场亮点

• Rena Labs 在本月完成了 330 万美元的种子前轮融资，这表明 Web3 行业对可验证、无需信任的 AI 解决方案的投资兴趣正在上升。这一领域是区块链与人工智能技术交汇的关键点。

  • Rena Labs 利用可信执行环境 (Trusted Execution Environments, TEE) 技术，构建链上基础设施，为安全和自主的 AI 智能体提供支持。该技术能够在不依赖中心化实体的情况下，确保隐私、安全性和数据的可验证性，解决了 AI 应用中长期存在的关键问题。

  • 这一方向与加密行业倡导的去中心化和自我主权理念高度一致，特别是在 AI 在 DeFi、链上游戏以及私人数据市场中扮演越来越重要角色的背景下。

  • 在 Paper Ventures 和 Lightspeed Faction 等知名投资机构的支持下，Rena Labs 正处于开发强大且值得信赖的 AI 应用的前沿，为 DeFi、链上游戏和去中心化物联网网络 (DePIN) 中的 AI 驱动协作铺平了道路。

2018 年以来的 Web3 种子轮融资情况

• 28 个种子轮项目（公开披露）共筹集了 1.3 亿美元，比上月增长 53%。

  • 总交易数为 31 笔，相较于 2024 年 12 月的 22 笔有所增长；预计种子轮融资总额为 1.43 亿美元。

• 本月种子轮的平均融资规模为 460 万美元。

  • 种子前轮融资的平均规模为 460 万美元。

本月市场亮点

• 1Money 在本月完成了 2000 万美元的种子轮融资，这是稳定币支付领域发展的重要里程碑，展现了机构对区块链金融基础设施的日益重视。

  • 作为首个专为稳定币交易设计的 Layer 1 网络，1Money 致力于解决阻碍稳定币发展的核心问题，例如交易延迟、高昂的 Gas 费用以及合规风险等。

  • 网络采用其专利申请中的拜占庭一致广播 (Byzantine Consistent Broadcast, BCB) 机制，能够实现即时结算、高达 25 万 TPS 的扩展性，以及内置的合规工具。这使得 1Money 成为全球汇款、电商支付和点对点支付的潜在领先者。

  • 此轮融资由 F-Prime Capital、Galaxy Ventures 和 Tribe Capital 等顶级投资机构领投，反映了市场对稳定币基础设施的强烈需求。这些基础设施不仅连接了 DeFi 和现实世界支付，还推动了加密行业向主流应用迈进的重要一步。

2018 年以来的 A 轮融资数据

• A 轮融资数据：

  • 8 家 A 轮融资公司（公开披露）共筹集了 1.14 亿美元。

    • 本月 A 轮融资的平均金额为 1400 万美元。

      • 自 2018 年以来，A 轮融资的平均金额为 1730 万美元。

本月市场亮点

• D3 Global 本月完成了 2500 万美元的 A 轮融资，此轮融资由 Paradigm 领投，并获得了多家 Web2 和 Web3 顶级投资机构的支持。这一融资标志着域名行业的一次重大变革，将互联网域名作为链上代币化资产引入市场。

  • D3 Global 通过其 Doma 协议，开创了一个被称为“域名金融 (DomainFi)”的新经济模式。这一模式为价值高达 3400 亿美元的域名市场提供了全新的功能，例如流动性提升、分割所有权、借贷服务以及更多的金融应用场景。

  • D3 的创新在于将传统域名系统 (DNS) 与区块链命名系统结合起来，使 Web2 的域名（如 .com）与 Web3 的原生域名（如 .sol 和 .avax）能够无缝互通。这使得域名不仅可以交易，还能实现编程化和组合化功能。

  • 通过与 Solana、Avalanche 和 OneFootball 等战略合作伙伴的合作，D3 的技术有望重塑数字身份和域名所有权，将去中心化金融 (DeFi)、支付解决方案和品牌塑造融为一体，为数十亿用户提供更便捷的访问方式。

  • 这轮融资标志着域名从静态资产向动态金融工具的转变，为数字资产在加密领域和更广泛的互联网中的使用和价值探索了新的可能性。