Union Square Ventures：一张图，纵览 AI 技术未来可能的 4 种走向

作者：Grace Carney, Matt Mandel, Rebecca Kaden & Nick Grossman

编译：深潮 TechFlow

在这个充满机遇与不确定性的时代，人工智能的快速发展为我们打开了无数可能性的大门，但同时也带来了许多深刻而尚未解答的问题。我们是否会继续沿着技术的指数级增长曲线前进，甚至实现自我改进的飞跃？还是会因为技术瓶颈的出现而放慢脚步？技术发展的极限究竟是近在眼前，还是依然遥不可及？未来的世界，是由少数巨头主导的封闭生态，还是一个多方竞争、合作共生的开放生态？

未来的方向以及最大的机会，可能取决于两个关键因素：技术进步的速度和前沿模型的开放程度。

• 技术进步的速度：反映人工智能模型能力发展的快慢。如果发展迅速，我们可能在未来几年内达到“智能爆发”的临界点；而如果发展放缓，可能会因遇到技术瓶颈而推迟十年甚至更久。

• 开放程度：衡量人工智能模型掌控的权力范围及其从中提取的经济价值。在开放的情况下，开放模型的性能接近封闭模型，或者有许多质量相近的封闭模型在激烈竞争，这意味着模型无法垄断经济收益。而在封闭的情况下，少数巨头凭借封闭模型遥遥领先，并掌握大部分的价值创造。

虽然每种情景下都会有新的发展机会，但我们认为，最终落入的象限将决定哪些项目、策略和商业模式最有优势。

大型基础模型：左下象限

在技术栈中，基础设施层和应用层的价值分配一直存在张力。2016 年，USV 分析师 Joel Monegro 在其博客文章《胖协议》中指出：“传统互联网技术栈的价值分布呈现‘瘦协议’和‘胖应用’的特点。市场发展表明，投资应用程序的回报率较高，而直接投资协议技术通常回报较低。”然而，在区块链技术栈中，这种关系发生了逆转，大部分价值集中在协议层。随着人工智能成为新的主导平台，我们需要重新审视这一关系——究竟是模型本身占据主要价值，还是基于模型构建的应用更具价值？

在左下象限中，技术进步持续加速，最终形成一个封闭的生态系统，模型几乎掌握了所有的价值。模型的能力越强，我们对基于它们构建的应用或其他模型的需求就越少。

在这种情景下，主导者将是少数几个巨大的基础模型及其所需的基础设施。为了维持这些模型的扩展，我们需要消耗巨量能源（包括更高效的新型能源）。围绕硬件、软件和能源生产的基础设施建设将成为重要的价值创造领域。例如，USV 投资组合中的 Radiant、Blixt、Lydian 和 Glow 等公司正致力于能源生成和管理的创新。此外，还有机会支持那些采用不同技术路径的模型架构，例如去中心化训练，这些路径可能成为未来市场的赢家。

利基模型的崛起：左上象限

（深潮注：利基模型（Niche Model）是指专注于满足特定领域或特定需求的人工智能模型。与通用型模型（如大语言模型）不同，利基模型通常针对某个特定行业、任务或数据集进行优化，具有更高的针对性和专业性。）

在左上象限中，尽管生态系统是封闭的，但技术进步放缓，这为填补基础模型能力空白的利基模型创造了机会。目前，我们已经在多个领域看到了这样的趋势，例如生物技术、医疗保健、机器人技术、情感分析、个性化数据集以及物理世界数据。这些领域中的一些已经获得了 USV 的投资。在这种情况下，数据更加具体和有针对性，模型的效用也更为明确。通过缩小应用范围并提高针对性，模型的准确性和实用性可以显著提升。在这个象限中，我们将看到许多领域的主导利基模型不断成长，并成为重要的构建基础。

有网络效应的应用：右上象限

在右上象限中，基础模型的技术进步速度放缓，但生态系统保持开放。模型的能力存在一定局限，应用范围也更加具体，这为初创企业提供了机会，将 AI 转化为产品化应用并构建在模型之上。

这一结果对风险投资生态系统来说并不陌生。这不仅仅是技术上的突破，更是对想象力的考验。机会在于重新设计我们与 AI 的交互方式，从而改变我们的工作和生活。我们可以预见，未来将涌现出全新的应用程序、支持层和交互界面，彻底革新我们学习、研究、医疗服务、创造、娱乐、社交、任务执行以及业务管理的方式。通过更直接触达用户、学习者、患者或客户的路径，成本将大幅下降，可用性也会显著提升。

正如以往的技术周期一样，许多开发者会争夺同样的机会。因此，网络效应（无论是通过用户增长还是数据积累），将成为企业积累和保护核心价值的关键因素。

真正开放的 AI：右下象限

如果模型在开放生态系统中实现快速发展，那么我们将迎来最具想象力的场景：大量超级智能且不断快速进化的模型在高频率和高技能水平上进行交互。

在这一情景中，许多开放模型将在各自的市场领域占据主导地位，但这些模型需要工具来实现彼此间的高效交互。在一个智能体（AI 智能体）主导的世界中，这些智能体需要频繁进行交易。加密货币可能成为智能体之间最简单且最灵活的数字货币形式，这将使代币本身、去中心化基础设施以及像 Farcaster 这样的交互协议受益。可以想象，未来会出现大量拥有钱包和预算的智能体，在一个数字经济中频繁进行交易的场景。

总结

这一框架虽然简化，但无疑为我们的思考提供了一个起点。在每个象限中占据优势的方法，都可能在特定情景下脱颖而出。尤其是那些能够激发用户新行为、创造全新价值并推动用户主动采用的产品，将具备创造巨大价值的潜力。

这些象限的划分帮助我们的团队在这个充满不确定性的特殊时期，深入思考：“要让某种方法真正占据优势，需要哪些条件才能得以实现？”