PEPE0.00 14.75%
SUI4.18 -3.13%
TON6.74 -1.39%
TRX0.31 -2.18%
DOGE0.46 3.38%
XRP2.53 4.55%
SOL236.08 0.21%
BNB743.04 0.30%
ETH3965.88 -0.55%
BTC99477.85 -0.02%
PEPE0.00 14.75%
SUI4.18 -3.13%
TON6.74 -1.39%
TRX0.31 -2.18%
DOGE0.46 3.38%
XRP2.53 4.55%
SOL236.08 0.21%
BNB743.04 0.30%
ETH3965.88 -0.55%
BTC99477.85 -0.02%
ETH Gas8.25 Gwei
贪婪 75
作者:kyrie,Typus Finance CGO
在加密货币世界中,「机构币」一直是让散户投资者闻之色变的词汇。但为什么项目方总是难以摆脱机构投资者的影响?这背后有着复杂的商业逻辑与现实考量。
想要成功发行一个加密货币项目,成本往往远超过一般人的想像。仅仅是发币流程,就可能耗费100-300万美元的资金。这笔费用主要用于:
智能合约的开发与审计
初始流动性的提供
做市商的合作费用
交易所上币费用
市场营销支出
这个天价成本迫使许多项目方不得不向机构投资者、中心化交易所与做市商等「机构势力」低头。一旦走上这条路,项目就会陷入一个恶性循环:
前期融资稀释:大量代币以优惠价格售予机构
上币成本推高:大型交易所开出的上币费用动辄数十万美元
做市成本居高:专业做市商要求高额费用和代币占比
市值管理压力:机构投资者要求保持代币价格,推高营销支出
这种依赖带来的后果是:
代币分配向机构倾斜,散户难以获得公平参与机会
项目潜力被提前透支,机构获利了结后散户承担风险
违背区块链去中心化的初衷
项目方失去产品开发的专注度,被迫投入大量精力在价格维护上
「如果能在第一天就提供像中心化交易所那样充足的流动性,散户就不必再依赖机构了。」这个看似简单的想法,成为了Sui生态中Typus Finance团队的使命。
在Sui这个高性能公链上,Typus看到了突破困境的可能。他们的方案巧妙地结合了Deepbook的订单簿系统,就像是在链上打造了一个专业的交易所基础设施。不过,光有基础设施还不够,真正的创新在于他们如何解决流动性的难题。
想像一下,如果能把借贷协议中闲置的资金和专业做市商的技术结合起来,再通过期权工具来平衡风险,会发生什么? Typus就是朝着这个方向在努力。他们的目标不仅是取代二线中心化交易所,更要为Sui生态项目在与大型交易所谈判时争取更多话语权。
来源: Sui Blog
在加密市场中,订单簿系统就像是交易所的「心脏」,它的效能直接决定了整个平台的生命力。长期以来,这个核心基础设施一直被中心化交易所垄断,它们像是筑起了一道高墙,将去中心化项目阻挡在外。
Typus选择与Deepbook合作,正是看中了这个Sui生态原生订单簿系统的突破性潜力。就像是在高墙上开启了一扇新的大门,让去中心化交易拥有了媲美中心化交易所的性能。
Deepbook的过人之处体现在三个关键维度:
首先是它的极致性能表现:
每秒能处理数万笔订单,反应速度快到足以满足最挑剔的高频交易者
延迟低至毫秒级别,就像是给链上交易员装上了一对翅膀
支持各种复杂的订单类型,满足不同交易策略的需求
其次是它的原生流动性优势。想像一条奔流不息的河流,Deepbook就是这条河流的主渠道:
直接连接着Sui生态中的所有流动性提供者
大幅降低了跨平台套利的机会,让价格更真实
为市场提供了更深的流动性池,让大单交易也能从容应对
最后,也是最具革命性的,是它的成本优势:
充分利用了Sui的低gas费特性,让每笔交易的成本都降至最低
砍掉了中间环节的层层抽成,让利润更多地留给市场参与者
为做市商创造了更大的获利空间,吸引更多专业玩家入场
这些优势组合在一起,让Deepbook不只是一个简单的订单簿系统,而是一个能够重塑市场规则的基础设施。它就像是一座现代化的贸易港口,不仅能够处理海量的交易,还能让每个参与者都享受到前所未有的交易体验。
在Typus的愿景中,Deepbook正是实现去中心化发币的重要基石。当高性能的基础设施遇上创新的流动性解决方案,新项目终于看到了摆脱机构依赖的希望。
在传统的加密货币市场中,做市商就像是在走钢索的特技演员。他们需要在买卖两端不断调整仓位,在价格波动中寻找平衡。这份工作看似简单,实际上充满了挑战和风险。
想像一下:当市场突然暴涨或暴跌时,做市商的处境就像是在暴风雨中保持平衡。他们面临两大威胁:一是价格变动带来的方向性风险(Delta风险),就像是钢索被风吹歪;二是需要不断调整仓位带来的成本(Gamma风险),就像是在钢索上不停调整重心。
为了应对这些风险,做市商通常会采取保守策略:
扩大买卖价差,相当于提高他们的「保险费」
减少提供的流动性,等于降低走钢索的高度
在市场剧烈波动时直接撤离,选择暂时放弃表演
这就是为什么我们经常看到,在市场最需要流动性的时候,价格却会出现剧烈波动——因为做市商都选择了避险。
Typus提供了一个极具创意的解决方案。与其让做市商独自面对风险,不如为他们提供一个完整的「保护系统」:
首先,Typus建立了一个创新的期权流动性池。这就像是为走钢索的人提供了一个安全网,让他们可以更自信地在市场中活动。项目方可以在这里创建期权池,为做市商提供风险对冲的工具,整个过程都由智能合约自动化管理,透明且高效。
其次,Typus巧妙地整合了借贷协议。想像一下,Sui的生态系统中有大量资金正在沈睡,Typus把这些资金唤醒,为做市商提供了更多弹药。这不仅降低了做市商的资金成本,还提高了整个生态的资金使用效率。
最后,Typus设计了一套精巧的激励机制。就像是为表演者设置了合理的奖励制度:
长期稳定提供流动性的做市商能获得更多回报
各方参与者的利益被巧妙平衡
整个系统形成了一个可持续发展的生态圈
这套创新机制的最大亮点在于,它让做市商能够以更低的成本、更稳定的方式提供流动性。当市场波动来临时,他们不再需要惊慌失措地撤离,而是可以利用期权工具来对冲风险,继续为市场提供必要的流动性支持。
对项目方而言,这意味着他们可以用更低的成本获得更稳定的市场流动性;对交易者而言,这代表着更小的滑点和更好的交易体验。这就是Typus方案的独特之处:它不仅解决了做市商的痛点,更为整个市场带来了前所未有的稳定性。
想像一下,在传统的加密项目发币过程中,创业者们常常像是在走一条布满荆棘的道路。他们需要不断向机构「磕头」,用优惠的价格换取支持,最后却可能落得一个「机构币」的标签。但在Typus打造的新天地里,这个故事可以有完全不同的展开方式。
当一个新项目准备在Sui上发币时,他们不再需要四处「化缘」。通过Typus的基础设施,他们可以直接获得专业级别的流动性支持。这就像是为创业者们铺了一条平坦的大道——价格能够自然形成,大户进出不会掀起惊涛骇浪,小户交易也能享受到公平的价格。
这种新范式为生态中的每个参与者都带来了崭新的机遇:
对项目方而言,这是一次真正的解放:
不必再为高昂的发币成本烦恼
能够自主掌控代币的分配方式
可以将宝贵的时间和精力投入到产品开发中 最重要的是,他们终于可以按照自己的愿景来实现价值,而不是被机构牵着鼻子走。
对做市商来说,这是一个更稳健的商业模式:
拥有了更完善的风险管理工具,不必再在市场波动时提心吊胆
运营成本大幅降低,利润空间更有保障
收益来源更加稳定,可以建立长期发展策略 就像是把一份高风险的投机生意,变成了一个可持续经营的专业事业。
对散户投资者而言,这简直是一场翻身仗:
终于能够以公平的价格参与优质项目
看到的是真实的市场供需,而不是机构操纵的结果
交易成本降低,不再是「韭菜」,而是市场的重要参与者
而对整个Sui生态来说,这些改变汇聚成了一股向上的力量:
更多优质项目会被这种公平的机制吸引而来
生态逐渐建立起自己独立的项目分发渠道
形成了一种由内而外的有机成长模式
这就像是播下了一颗种子,逐渐长成了一棵大树。优质项目的入驻吸引更多用户参与,用户的增长又能吸引更多项目加入,形成良性循环。渐渐地,整个生态系统会变得更加茁壮,每个参与者都能在这片沃土中找到自己的生长空间。
在这个新的生态系统中,我们看到的不再是零和博弈,而是一个各方共赢的美好图景。当每个参与者都能公平地分享发展红利时,整个市场才能真正实现永续发展。
Typus的创新尝试代表了加密市场走向成熟的重要一步。通过重新设计发币机制,它试图找到一条项目方、投资者、做市商和散户都能共赢的道路。
这个新范式可能带来的改变包括:
更多项目选择完全去中心化的发币路径
机构投资者角色的重新定位
做市商模式的革新
散户参与度的提升
在这场区块链革命中,Typus的尝试或许能成为打破「机构币」宿命的关键一步。当每个参与者都能在系统中找到自己的价值定位,真正的去中心化金融才能从理想照进现实。
欢迎加入深潮TechFlow官方社群
2024.12.06
2024.12.06
2024.12.05
2024.12.04