Greythorn 2023 年度盘点：最有潜力的 5 个加密项目

作者：0xGreythorn

随着2024新一年的开启，Greythorn Asset Managment总结了本年度提供了最有价值的研究报告精选。

下面是Greythorn Asset Managment在2023年交付的五篇最有潜力的项目分析文章，按照收益表现的前五名进行介绍。一起来回顾一下。

1.Injective

发布时价格：$7.87

当前价格：$36.37

价格表现：362%

推荐阅读：An exploration into Injective, an L1 built with the Cosmos SDK

Injective是一个基于Cosmos构建的第一层区块链，引入了创新的无Gas费用模型和订单簿系统，为用户提供了高效且成本效益的交易体验。Injective提供了多种金融应用，如拍卖、DEX交易和保险市场，展示了在加密货币衍生品市场中的多样性和创新。

该平台的看涨基本面，包括不断增长的用户基础和通缩的费用燃烧机制，凸显了其积极的发展轨迹。Injective使用订单簿进行去中心化的独特方法，在以AMM为主的市场中，使其成为一个有吸引力的选择。随着平台沿着其充满希望的路线图前进，这些优势有助于其在竞争激烈的DeFi领域中占据一席之地。

2. Pendle Finance

发布时价格：$0.42

当前价格：$1.24

涨幅表现：约200%

推荐阅读：An exploration into Pendle, a project offering upfront yield to investors

Pendle Finance是一款在2020年推出的无需许可的DeFi收益交易协议，提供了一种独特的方法，用于对代币化并出售收益性资产的未来收益。Pendle利用双代币模型，$PENDLE作为实用代币，$vePENDLE作为治理代币，将收益性代币包装，分为本金代币（PT）和收益代币（YT）。PT和YT可以随时交易，为用户在收益投机方面提供灵活性。

该项目采用创新的价值捕获机制，将交换费用和成熟PT的收益引导至$vePENDLE持有者。Pendle的看涨基本面包括潜在的大市场、与GMX和Balancer等平台的知名整合，以及在代币拆分、收益生成和ve模型方面的独特创新。然而，挑战包括不明确的代币经济学、低流动性以及加密利率互换市场的相对早期阶段。尽管面临这些挑战，Pendle作为利率互换市场的先行者，为投资者提供了一个灵活且创新的平台，用于管理风险并在不断发展的LSD生态系统中把握市场机会。

3. Chainlink

发布时价格：$5.88

当前价格：$13.16

涨幅表现：约123%

推荐阅读：An exploration into Chainlink and its CCIP

Chainlink的跨链互操作协议（CCIP）于2023年7月开启，在区块链互操作性的探索处于前沿。CCIP不仅限于传统资产交换，还促进了真正的区块链间通信，使它们能够利用彼此的能力。其与Synthetix和Aave在去中心化金融（DeFi）领域的整合，简化了跨链代币运动，提高了资本效率，并巩固了其作为不断演变的区块链格局中的关键参与者的地位。

CCIP的看涨基本面，包括广泛的应用场景、强大的DeFi合作伙伴关系，以及与传统金融的战略合作（尤其是与Swift和BNY Mellon等实体的合作），能看出来这些优势已转化为实实在在的积极效果。目前，CCIP的成功整合展示了该协议在促进统一互联网合约方面的有效性。尽管面临挑战，CCIP在克服障碍和兑现其承诺方面的能力强调了其在塑造区块链互操作性未来中的影响力。

4. Render Network

发布时价格：$1.92

当前价格：$3.63

涨幅表现：约89%

推荐阅读：An exploration into Render Network, a P2P decentralised GPU marketplace

Render Network由OTOY的首席执行官于2016年创立，是一个去中心化的GPU市场，解决了小型项目在获取高GPU性能进行渲染方面的难题。Render Network建立在Polygon之上，并可以转移到Solana，它培育了一套完整的全球生态系统，能高效利用空闲的GPU能力，降低成本。于此同时，用户也可以赚取加密货币。

Render Network的代币（$RNDR）用于多种用途，包括交易、奖励、参与访问和治理投票。引入燃烧与铸币平衡（BME）更新旨在持续减少代币供应，提供更好的价值累积，并可能成为一种通缩机制。Render Network的看涨基本面，如其作为Web3主题基础设施层的角色、先行者优势以及得到OTOY支持的经验丰富的团队，为其在去中心化GPU市场的增长和成功奠定了基础。

5. Fetch.ai

发布时价格：$0.33

当前价格：$0.62

涨幅表现：约87%

推荐阅读：An exploration into Fetch.ai, a project looking to incorporate AI into web3

Fetch.ai成立于2017年，2019年通过币安IEO推出，是一个旨在将人工智能融入Web3领域的AI实验室。该项目引入了一种新概念，即自主经济代理（AEA），这些是现实个体的数字孪生体，可以执行任务并为用户赚取经济利益。用户在Fetch.ai网络上与这些代理互动，并作为奖励获得Fetch代币，从而在平台内创造了一个加密经济的闭环。

Fetch.ai的雄心包括将机器学习能力集成到代理中，它使用户能够使用Fetch代币增强其Agent的能力。该平台的测试版“Agentverse”展示了为用户部署代理的预构建模板。随着投资者对AI赛道越来越感兴趣以及在AI赛道内的战略性行业合作伙伴关系的形成，Fetch.ai有望在Web3中的AI领域保持领导地位。

然而，围绕AEA的实用性、AI功能的局限以及转向金融科技项目等方面的担忧仍然存在。尽管面临这些挑战，Fetch.ai利用$FET代币创造一个去中心化的AI训练模型来赋能个人和企业，它提供了一种独特且创新的方法，将AI与区块链交汇起来。

结束语

回顾Greythorn Asset Managment本年的研究，这五个项目不仅引起了人们的关注，而且在市场上也表现出了相对积极的表现。

从Fetch.ai 将 AI 集成到 web3 到 Render Network 的去中心化 GPU 能力的潜力，以及 Chainlink 的 CCIP 在区块链互操作性方面的 TradFi 开发，每个项目都证明了推动行业向前发展的创新和弹性。Pendle Finance 独特的收益交易方法和 Injective 的无 Gas 模型不仅展示了其潜力，而且还为投资者带来了丰厚的回报。

在2024年开始之际，我们热切地期待着来年加密行业的故事以及去中心化金融的发展。