撰写：CoinGecko

编译：深潮 TechFlow

新的一年带来新的开始，随着加密货币市场从 2022 年末的休眠中醒来，摆脱熊市，从 2023 年 1 月 1 日的总市值 8318 亿美元增长了 48.9％，到 2023 年 3 月 31 日的 1.238 万亿美元。

虽然这次涨势并非一帆风顺，但是扭转了之前由于 FTX 崩盘造成的损失，并让市场回到了以太坊合并前的高点。比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格现在分别在 30000 美元和 2000 美元左右徘徊，其中 BTC 表现尤为出色，本季度上涨近 72％。

CoinGecko 2023 年的 Q1 加密行业报告涵盖了加密市场格局，以及比特币和以太坊的分析，深入探讨了去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）生态系统，并回顾了中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）的表现。

1. 加密货币市场开年强劲，涨幅达 48.9%，总市值达到 1.2 万亿美元

2023 年加密市场开局强劲，以 1.2 万亿美元的总加密市值结束了第一季度。与 2022 年年底 8290 亿美元的表现相比，绝对值上增长了 48.9％，获得了 4060 亿美元的绝对收益。

与此同时，日均交易量也有所回升，环比增长 30%，从 2022 年第四季度的 -33% 增至 2023 年第一季度的 770 亿美元。交易量在 2023 年 1 月出现回升，由于银行危机导致的波动性增加，交易量在 3 月初暂时飙升，但在 3 月底 Binance 取消了 BTC 零费用交易激励措施后逐渐回落。

2. 比特币跑赢传统资产类别，涨幅达 72.4%

比特币是 2023 年第一季度表现最好的资产，季度环比增长了 72.4％，其次是纳斯达克指数（15.7％）和黄金（8.4％）。

除了原油下跌 6.1％之外，所有主要资产类别都在这个季度以涨势收官。这个结果并不意外，因为原油是仅有的两种在 2022 年上涨的资产之一。由于美国通胀报告中提到石油需求下降，再加上美国银行危机的影响，原油最初下跌至-17.2％，但在 3 月底前成功收复了一些跌幅。

美元指数（DXY）以及其他法定货币在同一时期保持相对平稳，这是由于通胀数据低于预期。

3. 稳定币损失 62 亿美元，下降 4.5％，其中 USDC 和 BUSD 跌幅最大

由于 Paxos 剥离 Binance USD（BUSD）并且 SVB 崩溃期间 USD Coin（USDC）的脱钩事件，前 15 个稳定币的市值下降了 4.5％（62 亿美元）。

最大的稳定币的 USDT 进一步巩固了其地位，其市值增加了 20.5％（136 亿美元）。相比之下，USDC 和 BUSD 分别损失了 26.9％和 54.5％，抹去了 2022 年的收益。

与此同时，True USD（TUSD）进入了前 5，超过了 FRAX。Binance 铸造了 1.3 亿美元的 TUSD，而 Tron 则铸造了另外 7.5 亿美元，推动其市值增长 169.3％。就前五位稳定币之外的稳定币而言，GUSD 和 USDP 分别下跌了 32.0％和 12.3％。

4. DeFi 生态系统增长 65.2%，达到 296 亿美元，流动性质押板块增长 210.9%

2023 年第一季度，去中心化金融（DeFi）领域的市值大涨 65.2％，相当于增长了 296 亿美元，这主要是受流动性质押治理代币表现的推动。

随着以太坊 Shapella 升级 ，流动性质押治理代币在第一季度的市值增长了 210.9％。它现在已经超过了借贷协议成为 DeFi 中第三大类别。

尽管在 2023 年第一季度市值增长了 44.3％，但去中心化交易所（DEX）治理代币仍然在失去市场份额，并且自 1 月份以来下降了-5％。

5. NFT 交易量回升至 45 亿美元，Blur 超越 OpenSea 成为顶级 NFT 市场

非同质化代币（NFT）交易量大幅增加，从 2022 年第四季度的 21 亿美元上涨了 68％至 2023 年第一季度的 45 亿美元。

大部分的 NFT 交易量来自于 Blur，这是一个于 2022 年 10 月推出的新 NFT 平台。在六个月内，它已经取代了前市场龙头 OpenSea，其市场份额从 2022 年 12 月的 52.8％增长到 2023 年 3 月的 71.8％，目前占据了前 6 大 NFT 市场。与此同时，OpenSea 的市场份额同期从 29.3% 缩减至 21.7%。

虽然大多数区块链在第一季度的交易量都有所增加，但 Solana 的生态系统却逐渐衰退。该链上最大的市场 Magic Eden 的交易量从 2022 年 12 月的 7390 万美元下降至 2023 年 3 月的 2360 万美元，下降了 67.9％。知名的 NFT y00ts 和 DeGods 也迁移到了其他链上，进一步打击了 Solana。

6. 第一季度加密货币现货交易量增长 18.1%，达到 2.8 万亿美元，DEX 的季度增长超过 CEX

2023 年第一季度，前十大加密货币交易所的现货交易量总计达到 2.8 万亿美元，相比 2022 年第四季度增长了 18.1％。自 2022 年 12 月的 0.5 万亿美元低点以来，月度交易量一直呈上升趋势。然而，月度交易量尚未达到平均 1 万亿美元的水平，这个数字最后一次出现在 2022 年上半年。

在全球监管机构对中心化交易所（CEX）的打击中，去中心化交易所（DEX）的增长速度几乎是 CEX 的两倍。2023 年第一季度，DEX 增长了 33.4％，而 CEX 则为 16.9％。尽管如此，同期 CEX 与 DEX 交易量之比仍保持在 90% 以上。

此外，CoinGecko 还有一份长达 44 页的完整版报告，有兴趣的读者可以访问链接查看。