一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

GMX 和 GainsNetwork这两个协议哪一个更好? 它们又有什么不同?

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

撰写:Thor Hartvigsen

编译:深潮 TechFlow

最近最受关注的两个“RealYield” DeFi 协议是 GMX 和 GainsNetwork。两者都是非常不错的项目,为 LP 供应商提供了高质量的收益。但是,相比起来,这两个协议哪一个更好? 它们又有什么不同?

在开始文章之前,首先要提醒,不可能直接宣布哪一个项目比另一个更好,因为它们都有独特的功能,并在不同的方面发挥作用。

GMX 和 Gains 都是去中心化的永续合约交易平台,去中心化比中心化的交易更简单、方便和便宜。

两者都建立在可扩展的区块链上(Avalanche 和 Arbitrum 上的 GMX,Polygon 上的 Gains),为这种类型的协议创造了最佳环境。它们的规模相较对方是怎样的呢?

GMX:

  • 用户总数:82,000;

  • 30 天交易量:$50 亿;

  • 30 天产生的费用:620 万美元;

  • 交易员净盈亏:-110 万美元;

  • 30 天交易量:$10 亿;

  • 30 天产生的费用:80 万美元;

  • 交易员净盈亏:-58 万美元;

GMX 在过去几个月里席卷了领域,并吸引了大量新用户的涌入。 去中心化交易似乎不仅仅是一种暂时的叙事,也许 Gains 未来也可能会出现类似的增长。

各自协议的交易体验如何?

GMX 在 Arbitrum 和 Avalanche 上提供以下交易对, 这些交易对可以通过市价单或限价单进行多头/空头交易。另外,GMX 还提供 1-30 倍的杠杆。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

GainsNetwork 使用他们自己的定制 Chainlink 预言机,这使他们能够提供更多的交易对(39 个加密货币,10 个外汇和 22 个股票对)。Gains 还额外提供 4-150 倍的杠杆,最大抵押品规模为 10 万美元。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

虽然我个人更喜欢 GMX 的 UI/UX,但 Gains 在交易对和杠杆方面是更优秀的平台。GMX 未来将采用 Arbitrum 的 Chainlink 预言机,这将增加很多加密货币和外汇交易对。

他们如何提供流动性?

GMX 使用 $GLP 代币,它是协议上可交易代币的组合,价格是由标的资产价格和交易者的盈亏决定。到目前为止,盈亏累计为-3500 万美元,这对代币价格上涨产生了积极的影响。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

Gains 使用 $DAI 保险库向赚钱的交易者支付奖励,同时在交易者亏损时收取 DAI

保险库余额 = 质押 DAI 价值 + 平台盈亏。

保险库抵押率 =(质押 DAI 的价值 + 平台 PnL)/质押 DAI 的价值 * 100。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

$GLP 赚取 GMX 上产生的所有费用的 70%。这个年利率在 20-35%之间,主要以 ETH 支付。

DAI 保险库收取所产生费用的 40%(开仓费、平仓费和市场/限价订单费),以 DAI 支付,目前年利率为 14%。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

他们的风险在于:当 ETH 和 BTC 下跌时,GLP 价格也会下跌,如果 PnL 为正数,也会下跌。对于 DAI 保险库来说:如果累计 PnL 为正数,则有更多 DAI 从金库中移出,供应商最终会损失一些投资(到目前为止还没有发生)。

最后让我们看看实用代币 $GMX 和 $GNS。

$GMX:

  • 市值:2.6 亿美元
  • 收取所有费用的 30% (22% APR)

$GNS:

  • 市值:5600 万美元
  • 收取所有费用的 32.5% (8% APY)

    一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

$GMX 是对协议增长的赌注。该代币通过 esGMX(托管 GMX)实现了净通货膨胀。

$GNS 则是被用来支付 DAI/GNS 池的奖励,当 DAI 保险库中的抵押率 > 130%(现在为 109%)时被燃烧,目前保持着 7%的通胀率。

一文了解 GMX 和 GainsNet 的优势和区别

最后的想法

这两种协议都很有趣,使用类似但不同的模式来吸引流动性以优化交易。这些模型通过交易费产生真实收益,虽然这两种策略都存在风险,但都值得投资者成为它们的 LP 提供者。在过去的几个月里,我个人很喜欢使用 GMX,并相信它是目前 DeFi 中的顶级协议之一。直到最近我才发现了 Gains,它的纯在也给这个板块带来了很多价值,并就项目本身来说,它仍有很大的发展空间。

原文链接

作者Thor HartvigsenThor Hartvigsen
相关文章
2024.03.29 - 44 分钟前
Bitget Wallet 周度 Swap 交易量超 MetaMask,交易订单量位列全球第一
近期,Bitget Wallet 宣布启动官方生态代币 BWB 并开启积分空投活动,吸引了大量的用户关注。
2024.03.28 - 昨天
火币HTX启动第二期BTC合约交易挖矿:奖励比例升级,瓜分每日10万USDT奖池,享负费率交易
第二期合约交易挖矿将于3月29日00:00:00起,截止至4月10日23:59:59。
2024.03.28 - 昨天
HTX Ventures:为什么 BounceBit 可能成为新的比特币生态解决方案?
HTX Ventures 作为 BounceBit 的主要投资方之一,坚信 BounceBit 能通过其建立在标准侧链上的中心化托管模式,有效地满足市场的实际需求。
2024.03.28 - 昨天
火币HTX实盘对决:携手心仪交易员,共创财富传奇
首届最强交易员多空收益PK赛于3月25日至4月3日举行。
2024.03.28 - 昨天
战队集结中!火币HTX再加码 $20,000 奖励,赋能 Liquid Restaking 战队新玩法
火币HTX的 Liquid Restaking活动不断升级,新增战队玩法,用户可以组建或加入战队,共同参与Restaking 活动。
2024.03.28 - 昨天
BTC重回7万美元:火币HTX交易BTC负手续费,更可享每日共计20万USDT奖励
火币HTX特别推出交易挖矿活动,既能丰富交易体验,又能为用户提供财富增值机会。
2024.03.27 - 前天
HTX 交易挖矿:普通投资者难得的低风险翻倍机会
即使拿到HTX的挖矿收益后,不立即卖出,持有HTX也有很大的获利空间。
HTX
2024.03.27 - 前天
Nansen:zkSync Era 用户飙升,他们到底是谁?
与 zkSync Era 交互的钱包中超过 71% 是在去年创建的,但链上活动由老用户主导。
2024.03.25 - 4 天前
火币 HTX 流动性再质押加码至 1 亿美金,奖励翻倍,开启更多新玩法
参与用户获得加速值将作用于全部开启了Liquid Restaking 的币种,会提升瓜分权重获得更多奖励。
2024.03.25 - 4 天前
多空博弈激烈:火币HTX推出首届最强交易员多空收益PK赛丰富交易体验
火币HTX特推出首届最强交易员多空收益PK赛,为用户提供多元的交易体验和财富增值机会。